青岛城投成功发行7.5亿美元高级无抵押债券，创多项境外融资记录_

久期财经讯，2025年4月1日，青岛城市建设投资（集团）有限责任公司（简称“青岛城投”，惠誉BBB+/联合国际A+）通过境外子公司香港国际（青岛）有限公司成功定价 3年期 7.5亿美元高级无抵押境外债券，发行结构为维好发行。债项评级为惠誉 BBB+、联合国际A+，票面利率5.40%。

近期境外债券一级市场受多重因素扰动呈现显著波动，青岛城投债券发行团队凭借精准的发行窗口研判，成功定价7.5亿美元三年期高级无抵押境外债券，票面利率5.40%。该笔发行不仅是2023年以来地方国企最大单笔美元债融资项目，亦延续了集团三年前创下的同币种发行规模记录。值得关注的是，此次发行恰逢香港特区终审法院对维好协议司法案例作出裁决后的敏感时点，面对市场对同类增信结构的审慎评估态势，发行人通过提升信息披露透明度、强化核心信用叙事逻辑，在簿记建档阶段实现峰值认购金额22.85亿美元，超额认购倍数达3.05倍，发行利差较初始指引收窄50个基点。除传统国际投资人积极参与外，本次发行还成功吸引约20家中资非银/非券商金融机构，最终账簿覆盖96家多元化投资人，在投资者结构多样性方面再创标杆。此次发行以强劲的市场认购动能，为国际债券市场提供了重要定价参考。

此次发行成果的取得亦得益于高效的交易性路演策略。3月24日至28日，集团及发行人管理层在香港特区密集开展超过10场专项路演，与80余家全球知名投资机构进行深度沟通，围绕公司信用亮点、战略布局及发展前景展开系统性阐释。通过精准传递投资价值，不仅成功锁定基石投资者核心订单，更激发市场化投资人的配置热情，为最终实现高质量定价奠定了坚实基础。

青岛城投提出，将以本次债券发行为契机，继续紧扣城市发展战略，围绕“服务大局、服务城市、服务产业”的定位，深度融入“一带一路”金融枢纽建设，依托专业融资团队的技术优势，重点布局东南亚、中东欧离岸债券市场，着力构建“多币种、多市场、全链条的跨境融资体系，为青岛建设立足山东、辐射东北亚的离岸金融新高地持续注入动能。