友邦传世盈佳荣耀版怎么样？ | 4个维度星级评定_

大鱼测评第1191篇原创

分红型增额寿越来越受市场青睐，来咨询这类产品的朋友也越来越多。今天来分析的就是陆续有人问的——友邦人寿传世盈佳荣耀版，这款产品怎么样？还是延续大鱼测评的风格，从4个维度来探讨。

基本情况

传世盈佳荣耀版的交费期没有常见的趸交和5年交；不支持加保，减保虽然在条款没有提及，但实际上是可以减保的，目前没有20%的年度减保限额，要注意的是，没有在条款里明确的减保规则，后续可能会调整。

以往我们分析分红型增额寿都是按5个维度，但由于传世盈佳荣耀版的附加价值维度，我们没有查到确定权威准确的信息，因此本文暂不对该维度评定星级。

虽然少了增值服务维度，但本文对这款产品的要点分析也还是比较全面的，毕竟附加价值不是一款分红险最核心的维度，也要看功能的实用性和个人需求，对你来说实用就是加分项，你用不上的、再好也是噱头，作为参考即可。

以往5个维度的其他产品分析文章，回顾可戳：

维度1：保单利益

保单利益维度，主要综合考虑保底利益、带分红的演示利益以及红利来源。

保底利益和演示利益可以参考内部收益率IRR，以30岁男性为例计算，也放上之前测过的其他产品，可以更直观地看出传世盈佳荣耀版在同类产品中的利益情况。

与其他产品的常规交费期一致的3年交和10年交，另外6年交还可以与中英人寿的福满佳对比。

3年交IRR：

6年交IRR：

10年交IRR：

传世盈佳荣耀版无论保底还是演示利益与第一梯队的有一些距离，处于中游水平：3年交的保底和预期利益在我们测评过的产品中是排最后的；10年交与鸿利鑫享、传世臻耀不相上下。

如果觉得IRR不够直观，我们再来看看详细的生存利益数据。我们选取同样来自好公司的太平人寿红利多和中英人寿福满佳来做参照。我们选取同样背景优质的公司：太平人寿、中英人寿的两款分红险做对比。太平人寿为央企背景，老六家保险公司，实力雄厚；中英人寿为副部级央企+500强合资公司，常年风险评级在A以上。

以30岁男性，年交10万为例，先看看3年交：

再看看6年交：

3年交的大部分保单年限，保底和演示利益福满佳＞红利多＞传世盈佳荣耀版；

6年交福满佳＞传世盈佳荣耀版；

在这3款中，传世盈佳荣耀版的利益是没什么优势的。结合该产品的红利来源只有利差，保单利益维度星级为：★★★

维度2：过往分红实现率

这一维度，综合考虑公布的分红产品数量、年限和分红实现率表现。

过往表现不代表未来，但过往分红险运营年限更长、数量更多、实际表现越好的公司，的确让人对这家保司的分红可靠程度更有信心。

友邦人寿目前公布了84款产品、2020-2022年的分红实现率，全部≥100%，大部分≥110%；

这3年分红实现率，现金分红的产品最高165%，保额分红的产品最高540%，从产品的数量、公布的年限和实际数据来看，表现还是很亮眼的。不过大部分实现率还是在110-120%左右，可理性参考。

过往分红实现率维度星级为：★★★★★

维度3：投资收益率

利差一般在分红险红利中占比最重，实际投资收益率高于预定利率，才会产生利差益、带来红利。传世盈佳荣耀版的红利来源也仅有利差，分红多少和投资收益率的相关性更强。

有意思的是，友邦人寿是打平收益率最低的公司，有些年份甚至为负。打平收益率简单说就是投资收益率要做到多少，公司才能做到盈亏平衡。友邦的打平收益率低，说明除了利差部分，死差、费差、其他差还是贡献了不少盈利的。但显然，今天测评的这款增额寿，在产品设计时就没有计算死差、费差、其他差盈利带来的红利，消费者没有享受到这部分红利果实，有些遗憾。

但好在，友邦人寿近几年的投资收益率情况还比较良好，可以保证演示的红利实现：