大鱼测评第1223篇原创上周，恒安标准人寿公布了最新分红实现率，是目前Terry看到最高的：
59款产品，大部分都包含年度红利和终了红利。其中年度红利实现率≥100%的占比约67%，算数平均值为98%；终了红利实现率≥100%的占比约为78%，算数平均值为119%。
在今年分红实现率普遍不理想的情况下，这个成绩让人惊艳，完全可以获取大流量变成大热产品，但恒安标准人寿却非常低调，还专门与包括我们在内的多家自媒体沟通，希望公布实现率后的短时间内，不要点名夸他家，不要拉踩其他分红险，我们前几篇文章提到他家产品，只能隐去公司和产品名称。
如今恒安标准家目前在售的分红险，预计将在8月31日前后全部下架，且下架时间还可能提前，一旦通知，不会留太多的反应时间。总之，他家终于松口了，8月开始，可以接受公开表扬了~
所以，我们就来盘点一下目前在售的恒安标准热销分红险，本文先来盘养老金和增额寿险，分析几款产品特点如何、适合哪些需求，有哪些注意事项，如果正好有需求，这1个月左右的时间内可尽快考虑是否投保。之后上架的新分红险，保底利益会调低，不确定的分红部分占比更大。
涉及的产品为：
1）幸福到老长寿版（分红养老年金）
2）金福来（分红养老年金）
3）传世臻耀（分红增额寿险）
4）传世瑞盈（分红增额寿险）
保司介绍
买分红险选公司很重要，因此介绍产品之前，先来介绍一下恒安标准人寿这家低调的保司。
公司基本情况和运营方面，恒安标准人寿是一家合资公司，规模虽然不算很大，由于长期太低调、知名度也不算很高，但从专业数据看，运营稳健程度绝对是业内的尖子生，尤其是综合风险评级连续9个季度保持最高评级AAA，34个季度A以上，全国仅此一家。
投资收益率方面，近5年平均财务收益率5.62%，排名第6；综合投资收益率5.2%，排名第22；总体表现优质。
过往分红实现率方面，一直以来都以稳定著称，还不时有大幅超过100%的分红实现表现。
我们之前也写过，恒安标准人寿就像一个谦逊有实力的优等生，不说漂亮话、不喜欢出风头，但成绩优异稳定，做出的承诺都努力去实现、甚至超额实现，喜欢这种风格的朋友，可以着重考虑他家的产品。
以下是对4款分红险的分析介绍：
NO.1 幸福到老长寿版（分红养老年金）
幸福到老在养老金中属于高领取类别，养老金领取金额由保底部分+红利决定，最大特点就是养老金随着分红会越领越多，一直领取至终身。
该产品已上市10年，2020年8月后按新规演示利益的分红实现率更具有参考性，过去几年一直都在200%甚至更高，最新的年度红利实现率为120%，终了红利实现率为238%；未来分红实现率持续达标仍然值得期待。
在分红实现率达到100%的情况下，预期领取金额在开始领取后的7-8年的时间会超过所有固定领取的养老金，此后每年领取金额继续持续增加。
幸福到老长寿版的养老金保证领取期为20年，万一中途被保人身故，可由其他受益人继续按月领取至20年，避免了被保人万一过早身故资金没有有效增值、或资金被挥霍的风险。
注意事项：开始领取后现金价值归0不能退保，只能月领，不能年领。
适合需求：看重高领取、喜欢越领越多，或是想50岁领取、希望避免身故金被挥霍等需求。
养老金测算采用3年交，总保费30万，60岁开始领取，分红实现率100%的数据：
30岁男性，预期领取金额60岁时为44754元，此后逐年增长，到80岁时领取金额为62563元，累计领取1113224元，比同样条件下高领取、高利益的大富翁3.0累计多领22.5万，比龙抬头3.0A款累计多领16.6万；IRR80岁时3.42%、85岁3.87%、90岁时4.19%。
NO.2 金福来（分红养老年金）
金福来的特点是领取、现金价值、身故金各维度利益均衡，总体利益高。
养老金领取虽不是最高，但在第一梯队，保障期到99岁，持续存在现金价值，并且养老金开始领取后的现金价值比其他产品都高。
金福来也是老产品了，同样也是2020年8月后的分红实现率更有参考性，目前公布了4年的实现率，都≥100%，最高为591%。
在分红实现率100%的情况下，领取+现金价值合计下来，60-90岁间的内部收益率IRR几乎超过其他所有固定收益类养老金，以30岁女性，趸交，60岁开始领取， 70岁时IRR达到3.55%，80岁时达到3.77%，90岁时达到3.85%；在这期间以退保或身故的形式终止合同，都能获得保单整体不错的收益率。
我们还测算过上述情况180%分红实现率下的IRR，70岁时4.47%，80岁时4.64%，90岁时4.69%，复利非常惊人。
注意事项：养老金只能按年领取，不能按月领取，并且无3年交费期选择。
适合需求：担心养老金规划让自己的资金池变得太不灵活，则接近终身有现金价值并且现金价值高的这类养老金是最佳的选择。
养老金领取测算-分红实现率100%（10万5年交=总保费50万，60岁开始领取至终身）：
1）30岁男性，70岁IRR3.34%，85岁IRR3.64%，90岁IRR3.67%；
----30岁女性，70岁IRR3.33%，85岁IRR3.65%，90岁IRR3.69%；
2）35岁男性，70岁IRR3.21%，85岁IRR3.57%，90岁IRR3.60%；
----35岁女性，70岁IRR3.20%，85岁IRR3.58%，90岁IRR3.63%；
3）40岁男性，70岁IRR3.04%，85岁IRR3.48%，90岁IRR3.52%；
----40岁女性，70岁IRR3.03%，85岁IRR3.50%，90岁IRR3.55%；
NO.3-4 传世臻耀/传世瑞盈（分红增额寿险）
传世臻耀和传世瑞盈都是分红增额寿险，是市面上比较少有的纯正保额分红产品，包含周年红利和终了红利，这里直接放在一起对比分析。
与其他分红增额寿险相比，这2款的共性特点为：
公司运营稳健，有长期运营分红险的经验，过往分红实现率表现优秀。其中，传世臻耀2023年年度红利实现率为117%，终了红利实现率为283%，2024年年度红利实现率为100%，终了红利实现率为100%；传世瑞盈为今年推出的新品，暂无分红实现率数据。
2款预期总利益在当前的同类产品中，均属于中等或中等偏上的水平。其中传世瑞盈的保底和预期利益均比传世臻耀要略高一些，但大部分时间差距不大，但后期传世瑞盈的预期利益会反超目前市面上绝大多数第一梯队分红增额寿险。
这2款最大的区别是：传世臻耀年度红利占比高，终了红利占比低；传世瑞盈则是正好反过来，终了红利占比高；在保司经营稳健时，终了红利的实现情况会比较好，恒安标准人寿正是经营稳健的公司，也许是传世瑞盈利益高于传世臻耀的原因之一。
注意事项：终了红利理论上公布之后也有回撤可能，但按照内地目前国情，实际上回撤的可能性不大。
适合需求：不追求演示利益第一梯队，喜欢公司经营稳健、分红险运营经验丰富、过往分红实现率表现优秀这种风格的朋友。
传世臻耀与传世瑞盈更详细的对比分析，可参考：
增额寿利益测算-分红实现率100%（30岁男性为例）：
传世臻耀：
1）趸交，10年IRR2.06%，20年IRR2.97%，30年IRR3.29%，75年IRR3.76%；
2）3年交，10年IRR1.97%，20年IRR2.97%，30年IRR3.3%，75年IRR3.77%；
3）5年交，10年IRR1.69%，20年IRR2.9%，30年IRR3.26%，75年IRR3.76%；
4）10年交，10年IRR0.43%，20年IRR2.61%，30年IRR3.11%，75年IRR3.72%；
传世瑞盈：
1）趸交，10年IRR2.78%，20年IRR3.37%，30年IRR3.59%，75年IRR4.12%；
2）3年交，10年IRR2.12%，20年IRR3.07%，30年IRR3.4%，75年IRR4.05%；
3）5年交，10年IRR1.72%，20年IRR2.94%，30年IRR3.32%，75年IRR4.02%；
4）10年交，10年IRR0.51%，20年IRR2.66%，30年IRR3.17%，75年IRR3.97%；
大鱼总结
幸福到老和金福来都属于分红型养老金，看重收益率又能接受分红形态的朋友，可以重点考虑这两款产品。在实现率能达到100%的情况，收益率上限更高。
二者的区别是：金福来的现金价值持续到99岁且领取前期收益高，但领取比B款稍低；幸福到老领取金额几乎市场最高，且持续增长，但开始领取后无现金价值，保证领取20年，需配合指定受益人发挥保单最大价值，80岁后收益率高。需要灵活资金池、希望现金价值、身故金和领取金额利益均衡的，可以选择金福来，主要看重养老金领取金额的建议选择幸福到老。
传世臻耀和传世瑞盈都属于分红增额寿险，适合看重公司分红险运营经验丰富、过往分红实现率表现优秀，不要求演示利益特别顶尖的朋友。
二者的区别是：传世臻耀年度红利占比高，终了红利占比低，年度红利公布即确定，终了红利理论上可能回撤，但保司也会有更大的灵活性去做长期投资，如果不想承担回撤风险可选这一款；传世瑞盈总体利益比传世臻耀略高一些，年度红利占比低，终了红利占比高，大后期IRR反超目前演示利益第一梯队的同类产品，Terry认为，既然考虑这2款增额寿，肯定是比较看好恒安投资和运营分红险的能力，保司这2者能力强，终了红利的实现情况会比较理想，因此传世瑞盈更值得考虑。
接下来我们还会分析恒安标准的2款分红型快返年金，敬请期待......
