大鱼测评第1482篇原创进入新预定利率时代，分红型快返年金也取代传统型，成为主流。今天就来对比分析目前最热门的4款分红型快返年金，并给出挑选建议。
涉及产品为：（排名不分先后）
中英人寿-悦活人生B款
陆家嘴国泰-泰给利2.0
中荷人寿-禧悦人生
复星保德信-星颐朱雀版
篇幅有限，本次我们只对比现金领取红利的情况。
领取金额
我们以40岁女性，每年交10万，交5年为例，来对比领取金额及其他各项利益。
1.每年领取金额：
保证部分：
其中领取一直不变的是泰给利2.0和星颐朱雀版，领取前少后多的是悦活人生B款（前5年减半）和禧悦人生（前2年减半），也正因为前几年领得少，第10年和第7年起，这2款领取会比一直平准领取的泰给利2.0和星颐朱雀版高一些。
大多数时间领取金额排序：
禧悦人生＞悦活人生B款＞泰给利2.0＞星颐朱雀版
保证领取金额/总保费百分比：
禧悦人生：第5-6年0.87%，第7年起1.73%
悦活人生B款：第5-9年0.85%，第10年起1.71%
泰给利2.0：第5年起1.64%
星颐朱雀版：第5年起1.58%
排序和领取比例在不同交费期下可能不同。
P.S. 悦活人生B款和泰给利2.0在105岁有期满金，但不用太在意，这类产品的现金价值大部分时间跟已交保费差不多，退保本来就能拿回现金价值，身故也都赔付已交保费or现金价值的较大值，期满金没有实质意义。
保证+分红：
若红利100%实现，则大多数时间领取金额排序：
悦活人生B款＞泰给利2.0＞禧悦人生＞星颐朱雀版
保证+分红领取金额/总保费百分比：
悦活人生B款：第5-9年2.2%-2.24%，第10年起3.11%-3.13%
泰给利2.0：第5年起3.09%-3.13%
禧悦人生：第5-6年2.0%-2.1%，第7年起3.09%-3.1%
星颐朱雀版：第5年起3.07%-3.13%
排序和领取比例在不同交费期下可能不同；第10年起，4款差异很小。
2.累计领取金额：
保证部分：
保证部分泰给利2.0和星颐朱雀版一开始领得多，有先发优势，之后禧悦人生追上来，依次反超前2款；大部分时间泰给利2.0都是领先的，但15年后开始，这3款差距很小，即：
泰给利2.0≈星颐朱雀版≈禧悦人生＞悦活人生B款
该排序在不同交费期下可能不同。
保证+分红：
加分红后，泰给力2.0最高，大部分时间星颐朱雀版其次。
现金价值
在红利以现金领取时，现金价值全部为保证利益。
亮点：4款产品在前期的积累期之后，现金价值大部分时间都稳定在略高或略低于总保费的水平，完美匹配“存本取息”概念。
现金价值稳定后排序：
悦活人生B款＞禧悦人生＞泰给利2.0＞星颐朱雀版
开始领得少的2款，现金价值更高，没毛病；但4款现金价值稳定后差异不大。
现金价值与总保费大致持平的开始时间：
禧悦人生＝星颐朱雀版（第5年末）＞泰给利2.0（第9年末）＞悦活人生B款（第10年末）
越早与总保费持平，就越早达到“存本取息”的效果，早期资金使用更灵活。5年交时，禧悦人生和星颐朱雀版这方面更有优势。
其他主流交费期现金价值与保费大致持平的开始时间：
趸交时，星颐朱雀版、泰给利2.0、悦活人生B款均为第5年末，禧悦人生为第6年末；
3年交时，星颐朱雀版为第5年末，泰给利2.0和禧悦人生为第6年末，悦活人生B款为第7年末。
IRR
趸交：
保证部分/保证+分红：
星颐朱雀版＞泰给利2.0＞悦活人生B款＞禧悦人生
3年交：
保证部分：
星颐朱雀版≈泰给利2.0＞悦活人生B款≈禧悦人生
保证+分红：
星颐朱雀版＞泰给利2.0＞悦活人生B款＞禧悦人生
5年交：
保证部分：
禧悦人生＞泰给利2.0＞悦活人生B款＞星颐朱雀版
保证+分红：
52岁前：
禧悦人生＞泰给利2.0＞星颐朱雀版＞悦活人生B款
53-64岁：
泰给利2.0＞禧悦人生＞星颐朱雀版＞悦活人生B款
65岁起：
泰给利2.0＞星颐朱雀版＞禧悦人生＞悦活人生B款
即：预期IRR趸交和3年交星颐朱雀版表现最好，5年交泰给利2.0表现最好。
其他细节：投保规则及公司风险评级等
投保、领取等规则是很多人会忽略、但其实对产品选择会有很大影响的因素，可根据个人情况和实际需求参考：
注：最新风险评级为2025Q2数据，但有些保险公司暂未公布，上述风险评级为可查的最新2025Q1/Q2数据。
分红险主要考察因素：公司分红实力
近3年红利实现率均值：中英≈陆家嘴国泰＞中荷≈复星保德信
结合实际分红水平、投资收益率、风险评级等运营稳定性指标考虑：中英、陆家嘴国泰、中荷都是分红险领域的优秀公司，综合实力更强；复星保德信在公司运营和分红限高后的分红水平等方面略逊一筹，但也是分红险热门公司之一。
选购指南
这4款产品是目前在售的优秀分红型快返年金，预期IRR差距大部分不超过0.1%，再加上分红情况的波动，不建议单纯对比预期利益，更建议综合考虑以下方面来选择：
所在地区可投保的产品（不建议虚构地址投保）
不同交费期的利益排序和现金价值企稳时间
公司综合实力
符合自身领取偏好的设计（均匀领取/前多后少，按年/按月领取，年金领取时间）
保费预算
我们也总结了一些选购指南供参考：
如果追求高利益可以优先考虑泰给利2.0，预期利益和公司分红实力综合最强；5年交还可考虑禧悦人生，保底高、现金价值更早接近总保费，公司也很不错；
如果喜欢交清增额的领取节奏，可关注悦活人生B款和星颐朱雀版；
星颐朱雀版非常特别，它的普通形态是快返年金，但红利和年金都可用于增加保额，开始领取年金之前，利益会储存在现金价值中，可变形为类增额产品；年金还可推迟到养老阶段再领取，则可变形为养老金，喜欢这种设计的可重点考虑。但要注意不能按月领取，若作为养老补充，需考虑是否能接受按年领取的频率。
如果投保预算较高，还可以选择2-3款分散投保，进一步降低分红不确定的风险。
