新一轮的暴跌开始了,这个方法能救命!

新一轮的暴跌开始了,这个方法能救命!
2020年05月22日 18:35 胖兔财经

作者:无崖子     来源:胖兔财经

周五A股遭遇滑铁卢,三大指数全天调整,港股也出现大面积杀跌,先前的观望情绪变为恐慌情绪。医疗、计算机、白酒等板块成杀跌主力军。

从技术层面看,沪指一口气跌破3根均线,2850点箱体失守,浮动筹码集中出逃,可以明确的说指数短期已经进入调整趋势,一轮新的杀跌开始了!是不是看见要杀跌就慌了?

别怕,今天无崖子教你一个选股的逻辑——净利润断层法。学会这个方法,这波杀跌就是为你送钱而来。

净利润断层是什么?

净利润断层是指上市公司发布超预期的业绩公告后,股价出现跳空上涨的现象。

跳空上涨的具体表现是当日最低价超越前一交易日的最高价,形成一个向上跳空的缺口,在K线图上形成类似断层的走势。由于这种缺口是由业绩超预期引发的,因此称之为净利润断层。

净利润断层本质是上市公司基本面在技术面上的体现,利用这一现象选股实际上是基本面和技术面的有机结合。

业绩超预期的幅度越大,上涨的幅度越大,而且越有可能是跳空上涨。此外,当行业或上市公司进入景气度向上周期 时,往往会连续多个季度业绩超预期,则相关标的可能多次出现跳空上涨。

净利润断层股中出现了诸多牛股,其中代表性个股有沪电股份、潍柴动力、长春高新、广和通等。所以净利润断层这个选股方法是一定要学会的。

只要用这个方法就能跑赢市场一种选股策略是否有效,首先要经得起历史回测检验。

我们采用一种较保守的方法构建组合,以2009年4月30日为基期,选取净利润断层排名前五的行业,2009年4月30日至2020年4月30日累计收益率达到了666%,年化复 合收益率20.33%。选取前三行业,同期累计收益率824%,年化复合收益率22.40%。作为对比,同期万得全A累计收益率99%,年化复合收益率仅6.46%。这差距可以说是相形见绌,所有采用净利润断层选股策略是能带来明显的超额收益的。

个股净利润断层还能选出当前最火的行业净利润断层不光对选择个股是有效的,这一方法对挖掘优质行业也非常重要。通过行业内个股净利润断层相对数量占比的高低,多数年份都能筛选出具有超额收益的行业。

行业内个股净利润断层相对数量占比较多,说明行业内有很多公司都出现了业绩超预期,那么往往意味着该行业景气度超预期。这样的行业则很有可能在之后一段时间表现较好,具有一定持续性的超额收益。

具体来看,09年到10年期间,通过净利润断层个股相对数量占比靠前可筛选出采掘、建材、家电、汽车、电子,上述行业均明显跑赢市场平均水平。

11年到12年期间,通过净利润断层个股相对数量占比靠前可筛选出食品饮料和银行。13年到14年期间,通过净利润断层个股相对数量占比靠前可筛选出通信、电气设备、医药。

在15年通过净利 润断层个股相对数量占比靠前可筛选出休闲服务和房地产。在16年通过净利润断层个股相对数量占比靠前可筛选出建材和钢铁。

在17年通过净利润断层个股相对数量占比靠前可筛选出家电和食品饮料。19年到20年初期间,可筛选出通信、电子、食品饮料、建材。

仅有18年净利润断层对行业配置指导意义相对较弱,但主要原因是18年A股指数下跌超30%,好股票被错杀了而已。

2020,这几个行业大有可为!上面跟大家解释了净利润断层这个方法的优势,现在跟大家说说2020年净利润断层明显的行业供大家参考。

20Q1净利润断层个股相对数量占比前三名行业农林牧渔、电子、食品饮料。从5月1日至5月19日,除农林牧渔外前三个行业的净利润断层个股收益率平均值,无论是绝对收益还是相对收益均为正,前三行业中仅农林牧渔取得负收益。

另外,净利润断层个股相对数量占比居前的食品饮料行业成为收益率最高的行业,这波跌完从哪个行业选标的你们心里有数了吧!

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