对于7月份的市场，之前谈到了两个重要的板块，一个是医药、一个则是军工，在这两者比较来看，军工的向上趋势早就形成了，目前处于一种强化趋势的阶段，而且军工最大的安全性在于部分公司确实有业绩支撑，这是估值向上根本。对医药来说，虽然经过了很长时间的调整，行业的跌幅超过了50%，应该具备很强的爆发力，不过从目前的盘面实际情况看，资金的合力效应还需要进一步的聚集，医药行情的向上将是一个漫长的过程。
今天咱聊的不是过去的老话题，而是探讨假如目前的这波行情是一轮牛市，谁会是最终的领涨者，虽然用假如这样的词汇去描述行情显得不够严谨，但是很多的预测都是建立在假如的基础之上，我相信即便这不是一轮牛市，本质上对我们的投资战略也能起到深远影响。
这几天在看盘面的时候，发现了一个明显的迹象，虽然说军工和医药在新能源汽车休息的时候有所骚动，只是这种异常的波动对市场的撼动力还是有限的，军工和医药属于赛道，而在目前的行情下跟风的意愿强于成为主导的，也就是说无论资金怎么折腾，或者怎么去试图切换赛道，始终躲不过一个条主线，那就是新能源，或者是新能源汽车产业链，我感觉这条主线的链条太长了，资金的介入并非仅仅是现在的整车或者电池，而是多了与此相关的同时爆发，我认为这不是借机题材炒作，而是确实跟产业链息息相关。
通过这样的现象往往能给我们两点启示：
1、一般来说只有在牛市的行情中，才会有一个主流的板块出现，而且这个板块持续的时间也很长，这让我想起了1999年的519行情，网络科技为主导的行情连续出现了两波，一波是1999年，一波是2000年，主线是网络科技，而时间跨度两年多，行情呈现从1000点到了2245点，牛市的特征就是指数的涨幅翻倍了。
从这波市场的涨跌来说，新能源汽车过去两年时间里涨幅翻了2倍多，然后从去年12月份开始调整，跌幅差不多有40%左右，这波再一次拉起涨幅超过了70%，也就是说这两年看起来市场波澜不惊，实际是有主流板块的，如果按照过去网路科技股行情的模式，一个牛市中的主流板块的涨幅是无法预测的，也会让多数人出乎意料之外，从这点看新能源汽车如果是牛市中的领涨者，是不是还能发挥出更大的想象呢，这个我没法定论，让市场去做进一步的验证。
2、历史上每次牛市的出现，要么是制度的变革、要么就是行业或者产业出现新格局，过去十几年里给人印象最为深刻的是股权分置改革引发的牛市，还有高铁为代表的世界名片形成的大牛市，这些现象的出现都是有标志性意义的，股权分置改革是为了改变股市的矛盾，一股独大是当初的核心，而高铁的发展是为了发展铁路基建，如今的新能源或者新能源汽车则是一场能源改变的革命性举措，这种背景下意味着对传统能源的替代效应，相当于一次能源重建，怎么可能不出现红利效应呢，在这种背景的支持下，即便不是牛市，相关的产业链主线逻辑一时半会也不会改变。
所以，最终的逻辑是下半年依然要将新能源当成市场主线。
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