过去的几天券商股在持续异动，一个重要的逻辑是科创板的做市商制度，记得在周一和周二曾经说过一个观点，对于券商的上涨还是要适当的保留观点，核心理由在于现在的券商跟过去完全不是一回事，主要是市场向上的逻辑不再是资金的集中性推动，而是通过行业结构来不断的优化来助推市场向上，简单点说，就是完全依靠赛道来推动行情向上，大金融带领指数的时代一去不复返了。
这也是周一时候尽管市场上涨的很嗨，而我的观点相对谨慎，认为要保持适当的观察，不能由此而认为一波上涨开启了。结果你看看周二和周三的券商，基本处于缩量的整理之中，这说明是没有增量资金狙击券商板块，现在很多人依然处在一种过去的惯性思维中，认为只要股市有行情，券商必然会走牛，那么持续埋伏在券商里面最终会获得好的收益，我想如果一轮行情涨了几百点甚至上千点，券商一定会动一下的，不过这种向上是很难形成趋势和比较有爆发力的行情，持续的在券商当中埋伏，一定会耽误了大好的向上行情。
今天，一个“起涨”信号来了
其实，我所重点强调的是赛道为代表的结构性行情会推动指数向上，而不是大金融的资金集中性攻击向上，这两者是有本质性区别的，前者是行业周期的轮动，是对行业和产业未来的一种预期，主要是业绩驱动型为主，后者是资金炒作逻辑下的行情，显然前者的健康程度远远强于后者。
记得4月27日从2863点起来的行情除了新能源汽车之外，市场还有另外一条主线，那就是军工，应该说军工比新能源汽车的逻辑性更强，一些军工企业确实是靠业绩推动估值向上的，所以我的结论一直是军工向上的逻辑似乎更顺畅。
不知道各位注意了没有，市场每一次上涨似乎都有规律可言，而且从最近每次的起涨点看，军工的走势与市场形成非常强的共振作用，4月27日市场见底时当天的中证军工指数大涨接近7%，随后市场开始出现强烈的反弹，之后是5月26日指数当天属于微涨，而中证军工指数的涨幅接近4%，这两次中证军工指数大涨后，行情都出现了明显的向上突破态势，之后就是6月23日，中证军工指数涨幅超过了5%，随后的沪指连涨了4天，从最低的3300点之下一口气突破了3400点。
从以上规律看，每次只要中证军工指数出现大涨幅或者突破的时候，几乎都是市场新的起涨点的形成。今天，中证军工指数涨幅再次接近4%，并且一举拉出了大阳线创出了近期的反弹新高，这会不会又是一次相对指数共振的起涨点呢？
无论这个规律会不会持续有效，但是面对军工指数与市场的这种共振上涨现象应该引起注意，我想主要军工股的赛道形成了比较好的赚钱效应，对其他的赛道也会是一个积极的促进，实际上盘中无论是医疗还是芯片都有企稳迹象，这就是不同时期下的资金互动效应，在目前的市况下多重视赛道对市场的影响力，远远要剩余大金融对指数的贡献作用。
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