俄乌战争：是人是鬼都在秀，只有欧洲人在挨揍_

德国人和冷水澡

上个月一家德国酒吧推出了一个“啤酒换食用油”的活动：群众拿油给餐厅，餐厅用高于油价值的啤酒来交换。目前德国市场上一升食用油售价是4.5欧元，一升啤酒售价是7欧元。

明显亏本，但为啥酒吧还要这么搞？很简单，餐厅没食用油用了。

而且还不仅仅是这一家餐厅搞不到油，俄军在乌克兰开战以来，德国超市货架上就看不到食用油了，就算是偶尔有货，每位顾客也只能限购两小桶，这给德国餐饮业造成巨大压力，没有足够的油就没法烹饪德国人的灵魂：烤肘子、香肠和炸肉排。

事实上，缺油喝的国家并不止德国一个。

在欧洲，葵花籽油是主要食用油，占到人们日常食用油的三分之一左右，而俄乌葵花籽油出口合计占全球比重达80%，现在这两位爷一打，乌克兰葵花籽油出口直接中断，俄罗斯在4月份也对葵花籽油实施了出口配额，进入到欧洲的葵花籽油数量说腰斩都算是保守了。进口量少了，但欧洲人需求还在啊，怎么办？只能涨价。

▲英国食用油限购提示

例如在英国，短短一年时间内，英国的葵花籽油价格上涨了60%，结果连英国国民食品炸鱼薯条都快吃不起了。

▲英国国菜：炸鱼薯条

缺了油寸步难行

因为葵花籽油涨价，英国炸鱼薯条协会（居然还有这么个协会）主席克鲁克透露，英国的一万家炸鱼薯条店，三分之一可能将在未来9个月内关门，高油价直接把英国国民美食干趴下了。

▲图源：观研天下 2019年世界葵花籽油产量比重

但俄乌冲突对欧洲的影响可不仅仅体现在吃上，普京的君王一怒，欧洲失去的不仅是廉价的食用油供应，还打断了欧洲人民对美好生活的向往。

欧洲美好生活不再

原本的欧洲在某些人嘴里是天堂一般的存在，是“人甜景美福利好”的样板。要是没有地心引力把这些人给按在地面上，他们直接就飘过去了。现在，天使的面纱被战争揭去，光环是饱受战争折磨的普罗大众。

从2021年数据来看，俄罗斯已探明天然气储量世界第一，达到37.4万亿立方米，占全世界探明储量的20%，被誉为“天然气王国”，2021年俄罗斯对外出口天然气2520亿立方米，其中有1560亿立方米送向了欧洲，占欧盟天然气进口量的45%。

俄军开始在乌克兰的军事行动后，俄罗斯对欧洲天然气供应水平断崖式降低，到5/6月份，俄罗斯对欧洲供应的天然气已经降低到了原来的13.4%，欧洲的天然气危机已经迫在眉睫。

就拿受影响最严重的德国来说，德国和俄罗斯之间的“北溪一号”天然气管道供应了德国每年58%的天然气需求，然而战争开始后，北溪一号供供停停，德国能源危机愈发严重。

俄乌战争的影响是一方面，最近持续的高温也给欧洲能源来了重重一击。8月14号美联社报道，德国境内的莱茵河段水位下降至40厘米临界点，水深根本不足以让船只开进来。

尤其是俄罗斯减少能源供应后，德国政府想启动煤电补足能源短板，而莱茵河又是德国煤炭运输大动脉，没有煤就发不了电，没有电就洗不上澡。

德国副总理先是呼吁民众们少洗澡，又呼吁洗澡只洗4个重要部位。目前德国存气量只有计划的60%，到冬天如果还是不能解决能源供应，德国人就得靠一生正气取暖过冬了。

拒德国经济部数据统计：德国35%的石油、50%的煤炭和58%的天然气都来自俄罗斯供给，俄乌战争对德国能源的影响是灾难性的，而且能源是现代社会不可或缺的，在其影响下连房租都在疯长。

据欧洲统计数据显示，与去年同期相比，2022年第一季度欧洲房价上涨了10.5%，月租金上涨1.4%。虽然1.4%看着不起眼，但这是因为租金原本基数够高的缘故。比如爱尔兰首都都柏林现在的平均租金达到了2,202欧元/月，按照现在跌到狗的欧元汇率算，也和差不多每月合16,000人民币。

▲德国拥有56万套公寓的房地产巨头

宣布房租涨价

而且这么高的房租也不像以往一样把取暖费包含在里面，如果冬季神奇的有了供暖，那么高额的供暖费租户自己出，如果没有供暖，那么租户就得靠抖过冬了。

房子住不起也就罢了，电还用不起。本月初欧洲电价一度突破了400欧元/兆瓦时，相当于4.5元人民币一度电。而且最近西欧国家纷纷进入烤箱模式，葡萄牙最高温度已经来到47度了，整个欧洲已经有600多人被活活热死。

对欧洲优势产业打击巨大

但这只是冲突对欧洲的近期影响，对制造业的打击对欧洲来说才是长远而致命的。

我们以前总说，法国人浪漫，德国人严谨，英国人绅士，这种优雅风格的形成，很大程度上是建构在西欧的先进制造业之上的。先进制造业带来的大量超额利润，可以让欧洲人躺在上面赚钱，这才是他们优雅的基础，比如德国的汽车产业，法国的LNG船，英国的罗罗发动机等。

以德国汽车业为例，汽车可不仅仅是一个沙发加4个轮子的事，还涉及到大量的上下游供应，比如轮胎、玻璃、发动机、变速箱等产业。德国在汽车产业链中的地位十分强势。按照《汽车新闻》统计的2021年全球汽车零部件配套供应商百强榜，德国企业占了16个，在前十中德国企业又夺去三席。

德国在产业链的强势地位最终反应在终端品牌利润上。比如，2021年，奔驰集团净利润233.96亿欧元，大众集团为192.75亿欧元，宝马集团为124.63亿欧元。

按2021年欧元兑人民币平均汇率1:7.4506计算，约等于4107.8亿人民币，而同年中国前百家互联网企业总营业利润也才4426.9 亿元，也就是说，三家造车厂，约等于一个中国互联网帝国！

这是何等赚钱呀！

坚实高端的制造业让欧洲拥有了出色的造血能力，赚得盆满钵满，得以给制造业工人们高薪，比如大众在德国的工厂，工资4000欧起跳，外加一个月的带薪假期。

工人们有钱了，就有能力进行高消费，进而继续拉动生产，财富就流动起来了，这个就是“浪漫，严谨，绅士”的经济基础。

但现在这个基础被打破了，因为能源。

先说第一点，能源成本占制造业总成本的比重每个行业都不一样，但一般而言不会低于总成本的10%。比例不算太高，但如果能源价格涨了，对一家汽车企业来说不仅仅是增加了电费那么简单。原料你得运输吧，产品也得运输吧，交通费又是一大笔钱，又因为能源涉及到大量上下游产品，以传统能源为原料的产品价格是不是也得往上抬，这样一来整个供应链成本肯定会撒丫子狂奔。

这时企业要么选择涨价，要么选择咬牙往肚子里咽。涨价容易引发连锁效应，搞不好就来个什么黄马甲绿马甲运动，让你感受一下欧罗巴人民的热情。但不涨价，自己就得承担损失，无论选哪条路，企业都得脱层皮。

但实事求是地说，光是能源价格上涨倒也还好，开源节流，咬咬牙也能挺过去，能源供应不稳定才是要亲命。

但凡进过工厂的都知道，生产线是长期不能停的，停一次重启的成本很高，所以工厂往往是24小时生产，这就要求能源供应必须长期稳定，然而俄罗斯是欧洲能源的最主要供应国。

俄乌开战以来，欧洲对俄罗斯制裁愈演愈烈，同时欧洲能源价格也持续走高。在本月11号，欧洲天然气现货价格已经突破1900美元每立方千米，一月时间欧洲天然气价格已经翻了一倍。

欧洲各国现在自顾不暇，至于援助乌克兰，那肯定就得先放放了。美国政治新闻网报道，整个7月份，英国、法国、德国、西班牙、意大利、波兰这六个国家没有给乌克兰打过一毛钱。

美国赚到流油，俄罗斯也能小康

在欧洲各国苦不堪言的情况下，战争当事人俄罗斯和准当事人美国却是赚的盆满钵满。

首先看下美国2022财年财政数据，美国一个财年是从上一年10月份到下一年9月份，所以2022财年的第一个月是2021年的10月份。根据统计，在已经过去的9个财年月里，美国联邦政府收入累计已经达到了3.385万亿美元的高位，平均每个月收入4260亿美元。

按此推算，整个2022财年，美国联邦政府的收入将达到5.1万亿美元，比2021财年将会多出1万亿美元，将创下历史新高。

不仅如此，俄乌战争发生后全球市场上几乎所有大宗商品都在暴涨，美元作为最主要的结算方式，世界对美元需求量大增，同时隐隐能和美元分庭抗礼的欧元则因为战争影响，大量资金逃离欧洲，欧元也疯狂下跌，一度在7月13号和美元汇率跌破1比1。

一场战争，美国商品卖了好价钱，世界美元需求量增大，大量美元流回美国避险，打趴了竞争对手（欧洲和俄罗斯），可谓一箭四雕。

再看俄罗斯，7月份俄罗斯财政部公开数据，2022年1-6月财政收入14万亿卢布，其中石油天然气收入6.37万亿卢布，非石油天然气收入7.64万亿卢布，去掉1-6月份支出的12.64万亿卢布，还结余了1.37万亿卢布，是去年的3倍，真就是越打越有钱。

俄罗斯收入增长主要源自于战争爆发后，世界能源市场价格飙升，石油和天然气出口贸易收入直接起飞，财政收入“爆炸式增长”，虽然因为战争预算支出增加了1/4，但总体来说俄罗斯确实靠着战争赚了一笔。

不过相比美国的不用下场，纯靠嘴炮一箭四雕的血赚，俄罗斯下场打仗，发发资源财只能算是小赚。

总而言之，俄乌战争是人是鬼都在秀，只有乌克兰和欧洲在挨揍。这场仗看起来是乌克兰和俄罗斯的战斗，但更像是美俄攒的杀猪盘，被宰的只有乌克兰和欧洲人。

而欧洲人的生活方式是构筑在先进制造业之上的，一旦制造业开始失血，美颜滤镜被打碎，智商税就收不到，欧洲的躺赚时代也该走到头了。

俄乌冲突不仅沉重打击了欧洲的制造业，对欧洲的金融市场的破坏也是毁灭性的。避险是资本的生存本能，而俄乌战争给欧洲资本市场的最大影响，就是让欧洲变得不安全。现在欧洲既然被打上了“不安全”的标签，欧洲内部资本就开始拼命往外跑。资本外逃严重拖累了欧元汇率，欧元前几天已经跌到了可以和美元1:1兑换的地步，创下欧元问世以来的新低。