大家好，我是经观君，一个跟着机构调研的散户，主做短线价投，希望跟大家一起，埋伏在A股的黄金坑里，获得超额的复利收益！
今天是阖家团圆的好日子，祝大家中秋节快乐，万事胜意！明天就要回到工作，收拾收拾心情，做好下周的奋战准备。
中秋“劫”最大的利空，是港股和美股的大跌。短期来看地产引崩的市场会低迷一段时间，但并非是长期的利空，把握好机会，控制好仓位，看好中国市场！
我梳理了一下假期前各大机构出的研报，并作了一些解读，希望和大家一起，在接下来的时间里，找到可挖掘的标的。
1、东兴证券：
关注纺织制造和家具出口的景气情况
纺织服装最近热度有点高，我们关注的机构调研，近期都在集中调研纺织服装板块，大有消费回暖的架势。单从八月份的数据来看，纺织服装还没有迎来彻底反弹。
我上周写过纺织服装板块的一些走势，主要是围绕着跨境电商希音展开的，围绕着这条链，可以挖掘出不少标的，伟星股份就在其中。
东兴证券的看法是，在上半年严峻的形势下，纺织服装表现良好。海运价格涨了7倍，但出口制造业不承担运费，反而降低了损失，运输端的压力小于其他品类。
上半年表现良好，是因为小概率的“新疆棉”事件，让国内企业有销售额的大幅提升，事件造成了消费习惯和理念的改变，未来国产上行是必然的。
但从长期看，海运的费用高不一定是利好。仅仅依靠代工，门槛较低的服装制造业，很容易被东南亚抢走订单。如果海外疫情常态化，订单外流并不难，东南亚国家有更廉价的劳动力。
可关注自主品牌的发展。
2、国元证券：
医药行业长坡厚雪，仍为投资主线
上周最振奋基民的事情，无外乎就是白酒和医药的回暖。我重仓的医药ETF周五涨了5.4%，净值涨到了0.761，而我从净值0.85就开始做T了。
正是因为我是医药的大多头，一开始完全没有料到医药会跌倒疫情期间的水平。
很多人可能都认为集采增加了医药的风险，但我的看法完全相反，我坚定看多医药，特别是医疗器械。医疗器械的护城河高，集采相对来说是利好而非利空，像提供彩超镜的开立医疗，我之前就强推过。
下周依旧有医药行业的利好消息：国际医学、康泰生物和昭衍新药，纷纷发布员工持股计划。
医药的业绩和逻辑都很优秀。
业绩：今年上半年我国医药制造收入累计同比增长28%，利润累计同比增长89%。
比较优秀的有两个板块：
生物制品板块营收和净利润增速分别为44%和119%，利润实现翻倍。比如我之前写过的博雅生物，就属于这个板块的，其次还有疫苗管线的智飞生物、康泰生物等。
医疗服务板块，营收和净利润分别同比增长52.2%与192.1%，这块主要关注原料药，CRO/CDMO不受集采干扰，有较高的性价比，头部CRO/CDMO公司业绩表现亮眼、在手订单充足，适当关注昭衍新药、康龙化成、药明康德，以及我之前提过的两家较小的CDMO玩家普洛药业和九洲药业。
除了被杀逻辑的仿制药，单从整个行业的优秀业绩来说，完全不应该是现在的境况，我和众多抄底医药的老铁一样，没料到医药的跌幅会这么大。
毕竟，医药的逻辑是很硬核的。
①从大环境来看，医药制造业受到疫情影响慢慢减少，甚至有些企业在疫情期间业绩大幅提升，在疫情常态化的当下，未来的上行趋势是不会改变的。
②分行业看，医疗器械板块，在疫情下大幅度增加急救设备、防疫采购、一次性试剂；原料药板块，印度疫情家中使得大量订单流向中国，提高了中国的原料药地位；生物制药板块，受益于新冠疫苗的接种和其他生物制品的上行；是大利好；医疗服务板块，各种专科领域的利润非常高，爱尔眼科、爱美克等，都是毛利极高的行业。
3、华创证券：
化工新材料行业周报
云南政策通过黄磷驱动净化磷酸大涨，新能源化学品景气度继续上行。
我经常强调的化工行业，逻辑在于大宗商品非常稀缺，化工行业则是同时要满足自给率和下游产业两方面的需求，所以迎来了更大的缺口。
现在原料成本过高的，一个是锂。锂电材料库存同步走低，需求不减，导致现货供应紧张，涨价涨上了天。
同样涨上天的还有黄磷。多地能耗双控限产黄磷，产能不足影响下游导致净化磷酸价格单周涨了95%。不过黄磷价格上行，压缩了工业一铵的盈利。因此在目前的情况下，上游黄磷的产量可能更重要，将直接决定下游的盈利格局。
还可关注的是硅料。云南能耗双控政策同样限制了工业硅产量，直接将四季度的月均产量削减90%。这块继续关注龙头吧！
另外还有一处机会，是比较被忽略的板块：可降解塑料行业。
我国要求在2025年之前，白色污染得到有效遏制，电商快件未来将不再二次包装，可降解塑料将全面取代传统塑料。时间紧急，这块建议关注，在行业内有所建树的龙头公司。
