今天市场行情很差，差到极致
一般来说，市场不好，空仓最佳。
市场走势奇怪，比如昨天发布业绩的兆易创新，净利润+178%，业绩非常漂亮，这么好的成绩，来个涨停不过分吧？
但现实却是：今日以+4.28%收盘。
原因很简单：散户们的信仰，在大股东的减持下崩塌了。
兆易创新虽是基金重仓股，但三季度以来，不断地被大股东抛弃。
前有董事长朱一明减持，后有国家队大基金撤退，三季度私募大佬葛卫东，减持了380多万股！
股价自8月235的高点跌下来之后，就再也没有大涨过。
不知道我的读者朋友中有没有做过此票的，如果买在8月，也亏了60%多了。
当然这么阴跌的股票，从高点接盘的朋友应该早就卖了吧？股票最基础的纪律要保持好：择强汰弱，做好止损。
大股东不看好兆易创新，我揣测有两方面的原因，一是占比70%的主营业务存储芯片毛利率下降；二是投入过高的传感器业务，目前还没有一丁点的起色，毛利率也差。
市场确实会更倾向于强势股，如果兆易创新持续依靠低毛利率的业务，只会越来越卷。
现在的兆易创新看似是一座即将熄灭的火山，但一个小概念或者小业务的发展，可能就能带来火山爆发。
兆易创新除了存储芯片和传感器，还有微控制器的业务，即MCU，占比约为22%。
虽然不算主营业务，但微控制器的发展，很值得细细品味。
1、稀缺性
首先要强调，微控制器的发展是市场主线—— 全球都在缺芯，作为控制芯片核心的MCU更是稀缺。
稀缺的都贵，这是市场运行最坚实的逻辑。
MCU稀缺到什么程度呢？
去年兆易创新出货量2亿颗，占国内市场份额的2.8%，粗略估计国内需求为71.43亿颗。
但全球MCU出货量仅240亿颗，不到国内的三倍。可见不仅是中国，全球都缺MCU！
2、国产替代的逻辑很强
去年国内三家巨头：中颖电子、兆易创新和乐鑫科技三家公司加起来在国内的市占率不到8%。
除了这三家上市公司，国内还有100多家做MCU的小公司，但总市占率不足15%。
市场及其分散，也挣不到大钱，主要集中在中低端的消费领域中，连工业控制的标准都很少有企业能达到，国内的市场基本上被美、日、德三巨头占据。
而未来，市场又会以汽车等高端MCU为主，以国内目前的实力，起码一大半小厂会没了市场。
在这种情况下，国产MCU产商面临国内巨大的市场，自然是不甘受宰割的。想要突破，就要拧成一股绳，松散的小厂合并成大厂，才能形成竞争力。
3、需求稳定
2020年中国MCU行业市场规模约为269亿元，20-22两年中国MCU市场规模年复合增长率为 8.99%，高于全球MCU市场规模增速。
以这个数据预算，今年国内MCU的营收约为293亿元。
三季度报告中，中颖电子营收10.9亿，略高于2020年。
兆易创新的MCU收入同比增加约10.97亿元，增幅222.03%，去年，MCU业务也是翻倍的增长，可见这块业务的增速还蛮稳定的。
除此之外可以注意到一点：兆易创新的MCU开发新产品全采用的是全球最高级制程，在高端产品上进一步增加竞争力。
去年兆易创新出货2亿颗，营收7.5亿，今年直接就出货量double了，随着下游需求旺盛，兆易创新也会更多产能分配给MCU业务，这是毋庸置疑的。
按照年增速8%，五年后国内MCU市场将达到427亿，也是兆易创新的新业务出头的时候。
股价下跌，不必惊慌，大资金宁可错杀不愿亏损；
但股价跌到一定的地位，对于埋伏的局外者来说，乐见其成。
不盲从市场，做好基本面研究，比什么都强。
