说一下主力资金的流向。
近5日，主力资金大幅流入一个行业——电子元件。
更聚焦一些，资金大幅流向的概念——LED和国产芯片。
再具体到公司：今日主力净流入10亿的公司，正好同时在电子元件+LED+国产芯片的组合里，这家公司就是三安光电。
三安光电的主营业务为LED芯片。市占率20%，做到了全球第一。
LED芯片制造市场比较饱和，CR4为60%。成熟的市场没有太多发展，定则思变，三安光电从2018年开始研究的Mini/Micro LED业务，迎来了发展。
现在，LED芯片的增长点，主要是因为更小间距面板芯片的需求上行，即Mini/Micro LED芯片的放量。
机构测算，2021年-2025年所需Mini-LED芯片数量将由1261亿片暴增至32370亿片。
1、需求端
2020年是Mini LED背光+LCD产品量产的元年，Mini LED技术应用当前已经具备经济性。仅苹果、华为和三星三家主要厂商2021年的产品，就有望带动上游11万片/月的Mini-LED芯片出货量，对应市场规模超过30亿元。
当然，有一组数据必须让大家看到：Mini LED的到未来六年复合增速达到145.7%，Micro LED的这个数据达到250%！相较于已经饱和的LED市场，小间距面板才刚刚起步，正是布局底部。
需求量上升是确定的，消息面上，主要是因为元宇宙。
今日尾盘元宇宙又打鸡血了，中青宝直接拉伸20CM。
说个题外话：元宇宙对大多数老股民来说是雾里看花，就跟20年前的国产芯片一样，完全看不到发展。但国力和技术今时不同往日，元宇宙是一个新兴的概念，各国站在同一条起跑线上，必须要大力投入，所以我认为zc应该不会切到元宇宙身上。
彭博的预测称“元宇宙”的市场规模将在2024年达到8000亿美元，到2030年或将达到2.5万亿美元。总之，这个万亿规模的市场，原始形态是VR、AR游戏。
前期市场主要炒的是游戏本身，以中青宝、汤姆猫为代表的一系列游戏公司，加上VR+AR设备，以及5G通信和云计算。
虚拟现实所需要的的设备，需要用到小间距的Mini/Micro LED，这就更加带动了小间距面板显示的需求。
2、供给端
LED产业链可以分为上游芯片、中游封装、下游应用。三安光电的LED业务包括了上游原材料（衬底、气体）和下游高端LED应用产品。
LED芯片产能过剩，是不争的事实。但作为重资产行业，增长不明显，就会压榨利润。比如三安光电Q3的毛利率，就比2019年同期少了10%。
所以各家都在开拓新的业务，Mini/Micro LED是各家必争的市场。
三安光电，9月份有定增79亿元的Mini/Micro显示产业化，建设期5年后达产，新增4寸片Mini/Micro LED芯片年产能161万片氮化镓+75 万片砷化镓和4K显示屏用封装产品 8.4 万台/年的生产能力。
行业比较：
三安光电：Mini LED批量供货三星，并有望成为苹果第二大供应商。
聚灿光电：投资35亿的Mini/Micro LED产线，目前处在满产满销的状态；
华灿光电：2021年一季度MiniLED产品销售收入增幅达182.2%，为华为供货；
乾照光电：在亏损的情况下，定增15亿聚焦mini LED，目前还没有什么消息出来。
光是这四个芯片制造商，已经有很多“光电”了，市场上还有不少Mini LED背光的材料商叫做光电的。
LED芯片制造重资产，加上早期竞争饱和，现在估值杀得差不多了。可以将布局的Mini/Micro LED等新型显示领域，看作是的行业拐点。
但不是每一个光电，都是值得研究的光电，好好辨别。（并非荐股）
今天市场走势很乱，特别是磷化工，板块内走的非常混乱。这个行业，我很看好，但是行业内分歧太大了，一方面市场怕磷化工出现巨头，打乱了磷酸铁锂的市场，另一方面，业内很有可能供给过剩。
这两天宁德时代和赣锋锂业争夺千禧锂矿的这件事，其实也露出了一些端倪：其实龙头是想自己掌握资源的。锂矿在谁手里，话语权就在谁手里。
如果宁德时代整合成功了，说明新入者采矿卖资源的事，成功率会变小；如果是赣锋锂业赢了，以后市场的格局就还是以资源端为大。
磷化工也有行业阵痛！不要轻易抄底，右侧布局为佳。
今天taper落定，大A开始稳定，随着靴子的落地，未来更加繁荣。
感谢坚守A股的大家！
