近日，国家金融监督管理总局官网批复显示，山西银行增资扩股方案获批复，同意该行募集不超过15亿股股份。
同时，山西银行收到年内其首张百万元罚单，四笔股权拍卖流拍。
从公开数据上来看，山西银行这四年来通过业务结构调整，助力经营业绩扭亏为盈，虽然在经营中稍有瑕疵，但其表现也是可圈可点的。
股权转让流拍
日前，山西银行的股权拍卖事件引起了媒体和投资者的广泛关注。
据阿里资产司法拍卖平台显示，山西银行有1.90亿股股份在12月9日被摆上拍卖台，起拍价9535.93万元人民币。
此次被拍卖的股权被分为5000万股、5000万股、5000万股和4000万股来分开拍卖，三笔5000万股股权均定价2461.56万元、4000万股股权定价为1969.25万元。
截至拍卖时间结束，上述四笔被分开拍买的股权均因无人出价而流拍。
此次拍卖的股权均来自其第五大股东山西聚源煤化有限公司。截至2023年末，山西聚源煤化有限公司持有山西银行股份2.76亿股，占总股本比例为1.07%。
若上述被拍卖股份成功转手，山西聚源煤化有限公司在山西银行的持股比例将大幅降至0.33%，从而退出前十股东名列。
山西聚源煤化有限公司目前存在两条被执行记录，被执行金额达1.15亿元。在山西银行2023年年报中披露，山西银行与山西聚源煤化有限公司及其控股股东、实际控制人、关联方、一致行动人、最终受益人关联交易余额合计5.97亿元。
此外，山西省产权交易市场也出现了多笔山西银行股份的转让公告。包括，晋城市融资担保有限公司持有的3605.87万股股权、山西鸿伦贸易有限公司持有的6619.84万股股权，以及晋城市锦华苑酒店管理有限公司持有的0.15%股权均进行转让。
晋城市融资担保有限公司持有的山西银行3605.87万股股权转让披露起始日期为2024年11月7日，已于12月4日披露结束，意向价格为面议，期间吸引围观数为64。
山西鸿伦贸易有限公司持有的山西银行6619.84万股股权转让披露起始日期为2024年11月21日，披露结束日期为12月18日，转让底价为4104.30万元，拟转让比例为0.28%，吸引围观数为97。
晋城市锦华苑酒店管理有限公司持有的山西银行0.15%股权转让披露起始日期为2024年9月6日，披露结束日期为12月11日，转让底价为3894.02万元，吸引围观数为156。
上述进行股权拍卖或转让的四名股东，据悉均为原晋城银行的股东，随着合并重组的完成，也成为了山西银行的股东。
截至2023年末，山西银行前十大股东合计持股76.00%，股权结构较为集中且国资属性强，持股比例较大的股东为山西融金兴晋私募投资基金合伙企业(有限合伙)共计持有山西银行公司的股份占总股本的59.09%。
经营成本较高
在省级城商行的队伍中，山西银行算是个年轻的后生。
资料显示，山西银行是以原大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行5家银行为基础，通过新设合并方式设立的省级法人城市商业银行，2021年4月28日挂牌开业。
经折算扣减后，上述五家银行原股本分别折算为12.08亿股、20.57亿股、43.41亿股、9.49 亿股和 1.41 亿股，记入山西银行实收资本。
在合并重组前，原五家银行在当地经营时间较长，合并重组后，山西银行在上述地区仍具有较好的业务基础，具有一定的同业竞争力。但由于成立时间尚短，除大同、晋中、长治、 晋城以及阳泉外，山西银行在朔州、忻州等地区的业务基础较为薄弱，市场竞争力有待提升。
截至2023年末，山西银行在山西省存款业务市场份额为4.63%，贷款业务市场份额4.13%，存贷款排名位居第8位和第9位。
山西银行自成立以来，在营业收入上，呈现出逐年增长的趋势。
截至2021年至2023年，山西银行分别实现营业收入27.05亿元、31.01亿元和31.54亿元；净利润方面，2021年，山西银行处于处置历史遗留问题的“阵痛期”，大额计提减值准备，净亏损达46.73亿元。不过，随后的2022年和2023年，山西银行成功实现盈利，净利润分别为3.93亿元和8.32亿元，成功扭亏为盈。
从营收结构来看，利息净收入在2021年至2023年分别为18.85亿元、18.7亿元、19.37亿元，为营收的主要部分；手续费及佣金净收入分别为1.9亿元、2.2亿元、2.56亿元；投资收益分别为2.39亿元、6.19亿元、6.37亿元。
根据联合资信出具的《山西银行股份有限公司2024年跟踪评级报告》提到，近年来，山西银行正在进行业务结构的调整来带动营业收入有所增长，加之风险资产拨备回冲，其净利润水平有所提升；但由于经营时间较短，盈利能力尚未完全体现，成本控制能力有待提升，净利差也处于较低水平。
2021年至2023年，山西银行的成本收入比分别为61.10%、81.53%和80.87%，远高于商业银行45%的监管建议值。同期，其净利差分别为1.02%、0.55%、0.56%。
这一高成本收入比反映了山西银行在业务及管理费用上的高支出，包括人力成本、运营成本等，这些成本的持续攀升吞噬了大量利润空间，同时考虑其信贷资产质量仍面临一定下行压力，未来盈利能力变化情况仍需关注。
今年出现存贷款下降
据了解，今年年内，山西银行还通过收购四家村镇银行，进一步扩大了其在山西省内的金融服务网络。
9月27日，据国家金融监督管理总局官网显示，山西银行完成了对四家村镇银行的收购，包括山阴县太行村镇银行、晋中市榆次融信村镇银行、万荣县汇民村镇银行和阳曲县汇民村镇银行。
山西银行在承接这些银行的资产、负债、业务及员工，并在原有村镇银行的基础上，设立了19家新的分支机构，以提升服务能力。
自2021年4月28日挂牌开业以来，在资产规模上快速增长。从2021年至2023年末，山西银行的资产总额持续攀升，从2961.82亿元升至3563.30亿元，资产总额增长了20.31%。
虽然又收购了四家村镇银行，但今年前三季度，山西银行的资产总额却出现了缩减。
截至2024年9月末，山西银行的资产总额为3482.29亿元，相比上年末减少了78.65亿元，降幅为2.21%。其中，各项贷款余额为1806.48亿元，较上年末减少了137.85亿元，降幅为8.26%。
这样的缩减趋势在负债端同样有所体现。截至2024年9月末，山西银行的负债总额为3250.74亿元，较年初下降了81.38亿元，降幅为2.44%。其中，各项存款总额为2800.20亿元，较年初下降了531.92亿元，降幅为15.96%。
在资本金方面上，截至2024年9月末，山西银行的核心一级资本充足率为9.87%、一级资本充足率为9.87%、资本充足率为11.12%；分别较年初下降了0.03、0.03和0.62个百分点，其资本面临一定的补充压力。
连收五张罚单
在资产质量上，山西银行作为一家年轻的省级城商银行，其信贷资产质量在很大程度上受到前五家城商行存量业务的影响。
截至2021年至2023年年末，山西银行的不良贷款率分别为3.29%、2.33%和1.74%。尽管不良贷款率逐年下降，但仍旧高于《2023年商业银行主要监管指标情况表》中行业平均水平1.59%。
《商讯·公司金融》还注意到，山西银行借新还旧及展期类贷款规模较大。截至2023年末， 山西银行借新还旧规模为77.47亿元，其中关注类70.39亿元；展期贷款余额25.12亿元，其中关注类5.75亿元，信贷资产质量面临下行压力。
山西银行不良贷款多集中于批发和零售业、建筑业、房地产业以及住宿和餐饮业。同时，山西银行部分个人经营性贷款及早期通过互联网渠道投放的贷款亦形成不良贷款，也在一定程度上加重了山西银行信用风险管理压力。
为了应对不良贷款问题，山西银行的不良贷款的清收处置力度也在加大。2023年，山西银行共清收处置不良资产清收处置合计29.19亿元，其中，现金清收不良资产7.54亿元、 核销不良资产1.03亿元，转让不良资产17.20亿元，债权转股权2.87亿元。
得益于此，截至2023年末，山西银行的不良贷款余额为30.02亿元，较上年末减少了9.83亿元。风险抵补能力也有所加强，由上年末的161.56%提升至202.74%。
不过，山西银行在合规管理方面突遭暴击。2024年11月22日，山西银行及其分支机构因多项违规行为，单日收到五张罚单，罚款总额达到215万元人民币。
根据国家金融监督管理总局山西监管局发布的行政处罚信息显示，山西银行因关联方认定不准确导致重大关联交易未经董事会批准；未将部分集团客户纳入统一授信管理两项违法违规因为，被罚款190万元。同时，山西银行太原新建南路支行因“贷款风险分类不准确”被罚款25万元。此外，三名工作人员因对上述违规行为负有责任而受到警告处分。
