近日，老牌险企永安财产保险股份有限公司（以下简称“永安财险”）因一则诉讼判决引发行业关注。
5月29日，其官网披露的《关于重大诉讼的临时信息披露报告》显示，公司于2025年5月16日收到重庆市高级人民法院民事判决书，需支付综合服务费等相关费用超5000万元。
根据永安财险2025年一季度偿付能力报告显示，公司与重庆市马上消费金融股份有限公司（以下简称“马上消金”）存在未决诉讼纠纷。此前，该案已由重庆市高级人民法院审理，与此次官网披露的诉讼信息基本一致。
这一判决不仅让永安财险吞下败诉苦果，更撕开了其业务模式与经营困境的“伤疤”。
诉讼落定：5000万赔偿背后的“服务费”之争
这场纠纷的源头，可追溯至永安财险与马上消金的保证保险合作。
2022年7月，双方签订协议，约定由永安财险为借款人提供保证保险服务，马上消金则负责客户引流、系统支持及贷后管理等工作，并收取“综合服务费”。
仅仅过了一年多，或是因借款人逾期率上升导致赔付压力激增，永安财险拒绝支付2023年四季度至2024年一季度的服务费，马上消金遂向法院起诉，诉讼标的金额达1.42亿元（含违约金及维权费用后总计1.51亿元）。
2024年11月，一审判决结果公布，永安财险需向马上消金支付两期综合服务费，合计1.27亿元，并按日息0.05%支付违约金。其中，2023年四季度8574.8万元服务费对应的违约金，自2024年5月31日起算；2024年一季度4079.5万元服务费对应的违约金，自2024年9月17日起算。
此外，法院还支持了马上消金关于2022年四季度服务费逾期违约金的诉求，以1.09亿元为基数，按日利率0.05%从2023年5月21日计算至2023年8月15日。
针对上述一审判决，永安财险此前已提起上诉，该案随后进入重庆市高院的二审程序，然而，随着公司近日收到重庆市高院送达的民事判决书，最终以败诉告终。
业内分析指出，争议的关键在于“服务费”的性质——马上消金认为费用与保险赔付独立，系合同约定的固定成本；而永安财险则认为，当借款人停缴保费、风险实际发生后，其不应继续为平台的“导流分成”买单。
保证保险的“大起大落”
永安财险的保证保险业务堪称其近年来发展的“晴雨表”。
过去几年，其保证保险业务的规模变动堪称“大起大落”：2018年原保费收入仅3.59亿元，随后两年却迎来爆发式增长，2019年、2020年分别飙升至10.57亿元、18.79亿元，一跃成为仅次于车险的第二大险种，一度被视为公司业务多元化的“亮点”。
但高增长的表象下，风险早已暗潮涌动。2021年起，随着市场信用风险集中释放，永安财险不得不紧急踩下刹车，大幅收缩保证保险业务规模。到2024年，该险种保费规模已缩水至1.47亿元，较峰值降幅超90%，业务占比急剧萎缩。
值得注意的是，在保证保险退潮的同时，信用保险业务开始崭露头角：2021-2024年，其承保规模分别为2.89亿元、5.90亿元、5.73亿元和4.11亿元，成为公司非车险业务的重要补充。
然而，前期激进扩张埋下的“地雷”仍在持续引爆——2021-2024年，保证保险与信用保险合计赔付金额分别达6.38亿元、5.12亿元、6.46亿元、6.49亿元。即便两大业务规模已大幅收缩，赔付压力却始终居高不下。
保费规模“原地踏步”七年此次诉讼败诉的背后，是永安财险长达七年的发展瓶颈。
自2018年保费规模首破百亿后，公司业务便陷入停滞：2024年保险业务收入104.3亿元，几乎与2018年持平。
业务结构上，车险“一险独大”的问题突出，近五年车险保费占比始终在70%左右，但承保利润却剧烈波动——2020-2024年，车险承保利润分别为0.06亿元、-2.14亿元、0.87亿元、-4.05亿元、0.11亿元，亏损年份的金额远高于盈利，反映出车险业务质量不稳定。
利润端同样承压。2015-2016年，永安财险净利润曾达8.33亿元、6.43亿元，但2019-2023年连续四年下滑，2023年降至0.98亿元的低谷，2024年有所回升，实现净利润2.04亿元。
但此次超5000万元的判决支出，相当于其2024年净利润的25%，且该费用无法通过保险准备金平滑，需直接计入当期损益，可能对2025年业绩造成冲击。
2亿诉讼悬而未决
值得关注的是，除了与马上消金的诉讼纠纷外，永安财险还面临一起与宁波银行的重大诉讼。
据其一季度偿付能力报告披露，2024年9月，宁波银行向仲裁机构提出四项诉求：一是要求永安财险及其上海分公司分别支付截至2024年5月31日的服务费各9844万元；二是主张两被申请人对各自应支付金额承担连带还款责任；三是要求两被申请人自2024年9月2日起，以1.97亿元为基数，按一年期贷款市场报价利率（LPR）加计50%计算支付逾期付款损失；四是请求两被申请人承担本案仲裁费用。
据测算，该笔诉讼若全部支持原告诉求，预估损失金额将达2.03亿元。目前，永安财险已参与仲裁开庭审理，但尚未收到裁决书，案件结果仍存悬念。
一边是已落定的超5000万元败诉赔偿，一边是预估超2亿元的未决诉讼，双重压力之下，永安财险这家老牌险企该如何化解危机、突破困局？
