“对于此次业绩的大幅增长，中国平安指出，主要得益于三季度资本市场的回暖，从而带动了投资收益的增长。”
10月21日晚间，中国平安发布的业绩公告显示，2024年前三季度，公司营业收入达到了8618.17亿元，同比增长8.7%；更令人瞩目的是，归属于母公司股东的净利润高达1191.82亿元，同比增长高达36.1%。
值得注意的是，中国平安上一次实现前三季度归属净利润两位数正增长还要追溯到2019年的三季度，此后四年间，该数据一直呈现负增长态势。
对于此次业绩的大幅增长，中国平安指出，主要得益于三季度资本市场的回暖，从而带动了投资收益的增长。
值得一提的是，中国人寿、新华保险、中国太保、中国人保此前发布的三季度业绩预增公告时均将业绩增长归因于权益市场的回暖。
前三季度净赚1191.82亿元
具体来看，中国平安的寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务均保持了增长态势。这三大业务合计为母公司股东贡献了1196.51亿元的营运利润，同比增幅达到5.7%。
深入各业务板块，中国平安的寿险及健康险业务在今年前三季度实现了827.01亿元的营运利润，同比增长3.0%。同时，新业务价值也取得了显著增长，达到351.60亿元，同比增幅高达34.1%。
在销售渠道方面，代理人渠道的新业务价值同比增长了31.6%，而代理人人均新业务价值更是实现了54.7%的同比增长，显示出队伍产能的有效提升。此外，银保渠道的新业务价值同比增长了68.5%，社区金融服务渠道的新业务价值也实现了超过300%的同比提升。
在财产保险方面，平安产险今年前三季度实现了2460.22亿元的保险服务收入，同比增长4.5%。同时，营运利润也达到了139.87亿元，同比大幅增长39.7%。综合成本率维持在97.8%的水平，同比优化了1.5个百分点。
然而，需要注意的是，受新保险合同准则下贴现率下降导致的负债成本上升以及台风暴雨等自然灾害同比增多等因素的影响，平安产险的车险综合成本率同比上升了0.8个百分点，达到98.2%。
值得一提的是，在保险资金投资组合方面，中国平安今年前三季度实现了年化综合投资收益率为5.0%，同比提升1.3个百分点。尽管年化净投资收益率为3.8%，同比下降了0.2个百分点，但整体投资组合规模已经超过了5.32万亿元，较年初增长了12.7%。
截至2024年9月30日，中国平安保险资金组合投资的债权计划及债权型理财产品规模为3761.74亿元，在总投资资产中占比7.1%，较年初下降1.7%；保险资金投资组合中不动产投资余额为2050.26亿元，在总投资资产中占比3.9%；债权投资占比15%；其他股权投资占比4.4%。
五大上市险企净利润暴增
如果分季度来看，中国平安第三季度归母净利润高达445.63亿元，同比增长更是达到了151.3%。对此，中国平安在财报中解释称，这一增长主要得益于资本市场的波动。
在A股市场的上市险企中，除了中国平安外，还有中国人寿、中国太保、中国人保和新华保险等四家公司。虽然这四家公司尚未披露三季报，但它们均已发布了三季度业绩预增公告，并将业绩增长的原因指向了股票市场的回暖。
然而，值得注意的是，尽管同样受益于A股市场回暖，中国平安在五家上市险企中的业绩增幅却是最低的。
新华保险：
其中，新华保险前三季度归属于母公司股东的净利润预计为186.07亿至205.15亿，与2023年同期相比，预计增加90.65亿至109.73亿，同比增长95%至115%。
今年上半年，新华人寿归属于股东净利润为110.83亿，这意味着仅仅第三季度净利润就达到了75.24至94.32亿。
中国人寿：
中国人寿公告，预计前三季度归属于母公司股东的净利润约1011.35亿-1087.67亿，与2023年同期相比，将增加约629.71亿-706.03亿，同比增长约165%-185%。
中国人寿今年上半年归母净利润382.78亿，第三季度净利润将达到628.57亿-704.89亿。
中国人保：
中国人保预计前三季度实现归母净利338.3亿至379.31亿，与去年同期相比增加了133.27亿到174.28亿，同比增长65%至85%。
中国人保上半年归母净利润226.87亿，第三季度净利润将达到111.43亿-152.44亿。
中国太保：
中国太保预计前三季度归母净利润为370亿至394亿，与去年同期相比增加139亿-163亿，同比增长60%至70%。
中国太保上半年归母净利润251.32亿，这意味第三季度净利润达到118.68亿-142.68亿。
与去年前三季度相比较，4家保险公司总利润合计增加了992.63亿-1153.04亿，扣除上半年合计增加的利润143.73亿，第三季度单季就增加了848.9亿-1009.31亿。
4家公司无一例外表示，净利润大幅度增长是因为股票市场显著回暖，权益投资收益同比大幅提升。
对此，中国平安管理层在业绩说明会上表示，寿险投资是一个长周期的过程，他们会继续关注股票的阶段性机会，并响应国家号召对新出的投资工具进行积极研究和申请，为未来投资过程提供更多的选项并提升公司投资回报。此外，他们还在研究央行提供的3000亿回购再贷款政策，并考虑利用这一政策引导上市公司进行回购。
声明：文章不构成投资建议，转载请注明出处。
