兜兜转转,又重新选择了港交所作为上市地点。
11月28日,长风药业股份有限公司(下称“长风药业”)在递交招股书,准备在港交所主板挂牌上市。据贝多财经了解,长风药业曾计划在上海证券交易所科创板上市,并两度申报上市申请材料(2021年1月和2023年6月),但均未能成行。
2021年4月,长风药业撤回首次A股上市計劃並探討H股(即港股)上市的可能,同年8月聘任保荐人,但未在港交所提交上市申请。但在此后,长风药业放弃了在H股上市的计划,并重新将目光瞄准上海证券交易所科创板。
后在2023年6月,长风药业第二次递交招股书,冲刺上海证券交易所科创板上市,原计划募资15亿元,将用于新建生产吸入制剂等项目、药物研发项目,以及吸入制剂研发实验室建设项目等,2024年6月终止。
天眼查App信息显示,长风药业成立于2013年1月,位于江苏省苏州市。目前,该公司的注册资本约为3.71亿元,法定代表人为梁文青,主要股东包括苏州岭头、苏州美中瑞、双鹭药业等。
据贝多财经了解,长风药业2024年1月曾就上海证券交易所发出的第一轮问询函进行了回复,问询内容涵盖科创板定位、研发管线布局、销售模式、研发费用、控制权、经营合规性、股权激励、持续亏损等20大类问题。
此前申报科创板上市,长风药业的前次申报材料披露吸入装置是吸入制剂研发的核心,本次申报材料披露吸入装置是研发的重点,前次申报材料未说明吸入装置基本来源于直接对外采购或委外研发。
对此,上海证券交易所在第一轮问询函中要求长风药业全面梳理两次申报材料信息披露内容,关于业务与技术、财务信息等内容的披露是否存在重大差异和明显不一致,说明原因,并要求保荐机构核查上述事项,并发表明确意见。
长风药业方面表示,两次申报期间,该公司部分主要产品上市并实现了规模生产、部分主要在研产品的研发取得了显著进展,结合公司当前项目建设需求,该公司在本次申请中更新了募集资金投资项目。
另外,长风药业的股权结构信息也有所更新。2022年9月,该公司原股东沈小蕙将其持有的1,770,532股、442,633股股份分别转让给扬州腾岚、常州腾壬,合计2,213,165股,占其总股本的0.5969%,作价480万元。
此次再度“转战”港交所,长风药业方面表示,经考虑A股上市时间的不确定性以及需进入国际资本市场等因素,自愿撤回了第二次A股上市计划。同时,董事认为港交所是更适合该公司进入国际股票市场的场所,且符合公司及股东整体的最佳利益。
据招股书介绍,长风药业专注于吸入制剂,并将产品组合定位于呼吸系统疾病,包括哮喘、慢性阻塞性肺疾病(COPD)和过敏性鼻炎。目前,该公司自国家药品监督管理局(国家药监局)及美国食品药品监督管理局(FDA)获得五项产品批文并实现商业化。
长风药业在招股书中称,该公司的生产设施位于江苏省苏州市,可支持年产2.206亿支雾化混悬液、5000万支雾化溶液、400万瓶鼻喷雾剂、200万瓶定量吸入气雾剂(MDI)产品及2400万支吸入粉雾剂(DPI)产品。
据招股书,长风药业正在通过两期的建设项目扩充生产能力。其中,一期计划于2025年底完成,将主要专注于吸入喷雾剂(SMI)和鼻喷雾剂产品;二期第一部分预计于2026年底投入使用,将专门生产MDI和脂质体产品。
2021年、2022年、2023年度和2024年上半年,长风药业的收入分别约为4198.6万元、3.49亿元、5.56亿元和2.89亿元,净利润分别约为-1.32亿元、-4.94亿元、3172.6万元和944.6万元,于2023年开始实现扭亏为盈。
贝多财经了解到,长风药业的收入主要来自CF017(即治疗支气管哮喘的吸入用布地奈德混悬液)。报告期内,该公司的CF017收入分别约为2983.2万元、3.36亿元、5.48亿元和2.80亿元,占比分别为71.1%、96.7%、98.4%和96.8%。
按销售模式来看,长风药业的收入主要由经销模式产生,且客户集中度较高。报告期内,该公司来自前五大客户的收入占比分别为56.1%、60.2%、69.4%和65.2%。其中,单一大客户的占比分别为27.3%、28.5%、31.4%和28.7%。
本次上市前,梁文青通过苏州岭头持股7.0%。同时,苏州岭头作为GP控制员工激励平台苏州闽美、苏州远辰、苏州沃伦分别持股5.7%、5.2%、2.8%。另外,李励通过苏州美中瑞持股6.5%;上述股东为一致行动人,合计可行使约27.2%的投票权,为单一最大股东集团。
其中,梁文青为长风药业董事长、首席执行官,李励为该公司首席科学家,李旗为首席运营官兼药物研究院院长、朱玉玉为副总经理兼董事会秘书,魏巍为该公司财务负责人。
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