本周的理财故事来自一位匿名人士，感谢这位朋友愿意聊一聊他投资P2P后本金亏损的故事，希望能给大家带来启发。
故事比较清晰能用几句话讲完：这位朋友在P2P蓬勃发展的时代浪潮中，听信同事建议以20万本金买入了某家P2P机构的理财产品。购买过程中，他并没有对该理财产品的底层资产和资金投向进行深入的思考与分析，而是盲目听信了同事的建议。最后这位朋友在P2P倒闭浪潮中亏损了投资本金。经此一事，这位朋友思考良多，在风险测试中也认定自己处于C1-C2风险测试能力，今后的投资方向将偏向为更稳重的低风险项目。
一、对于P2P投资的反思
众所周知，P2P的倒闭浪潮起源于2016年杭州市部分楼盘的摇号销售锁定资金行为造成的资金挤兑，P2P模式自身的问题正是它暴雷的根源，摇号造成的资金挤兑只是它被暴雷的导火索。2016年，杭州市部分新楼盘价格因被限定而低于周边二手楼盘，部房价分新房性价比很高，许多购房者认为买到这些新房就是赚到了。当时该楼盘就采取了相对公平和公正的摇号方式来选定购房者，摇号的火爆场面可谓是万人空巷。为进一步筛选诚意客户，楼盘约定客户必须提前准备好足够高的资金存单才有资格进行摇号，因此很多购房者都提取了之前投资在P2P机构里的资金，从而造成短期P2P资金挤兑，进而最终引发P2P机构的整体大洗盘。
P2P模式之所以出现问题，主要源于以下几个原因：
#行业发展速度过快
P2P能广泛发展的原因，确实源于自然人有切实的短期资金融通需求。从整个社会范畴来看，金融领域需要有这样一种相对灵活的业务模式来满足自然人（相对于企业而言）的切实需求。在这样的背景下，P2P行业应运而生。
资金融通业务能长期有序良好发展，本质在于信用与约束。在我国这两者都应该是自上而下的国家行为，即用法律法规和行业规范予以约束。就像是银行业，国家对其设有很高的行业准入门槛，和细致明确的规范要求。
但P2P行业的过往发展却是自下而上的，并借以互联网快速发展壮大。整个行业发展速度过于迅速，鱼龙混杂，政府监管的力度也有点跟不上行业发展的速度。最后政府只能以快刀斩乱麻的形式，迅速清理几千家P2P平台公司。
#业务模式自身存在缺陷
只要是资金融通业务，就永远有资金挤兑风险。银行业规避挤兑风险的主要手段是存款准备金制度与银行间市场，即准备金制度要求银行每收到一笔钱，无论是来自于央行或储户，都需要拨备一定比率的准备金用以应付资金提取需求。同时银行间市场很发达，使得银行能够每日平复头寸。
但P2P行业快速发展过程中，实际上是缺失这样一个规范的P2P间市场。没有这一重要机制来平复头寸，个体平台轻易就会被挤兑到倾覆。
短债长投是机构做投资时的大忌，即用借入的短期资金（短期利率低），来做长期投资（长期收益高）。短期资金到期时就需要再募集发行新资金来应付局面，这就是期现套利的资金池业务。一旦资金池无法续接将有重大风险，这就是为何这样的业务模式是被监管所禁止的。
很多P2P机构因为想灵活而快速发展，天然在做资金池业务，同时给债权人和债务人设置了相对很灵活的资金存取和借还模式。P2P机构用灵活性吸引客户来换取快速发展机遇，但丧失了稳定性和安全性。在期限灵活约定下，很难预计债权人与债务人对资金的使用期限。虽然这是简单的数学加减问题，但很难掌控风险，更遑论行业黑天鹅（正如杭州楼盘锁定资金这样）出现时怎样度过危机。所以P2P机构最后注定昙花一现。眼见它起高楼，瞬间就楼塌了。
二、面对未来可能出现的新投资产品，应抱有怎样的心态
被匿名采访的这位朋友建议大家牢记那句老生常谈，即“投资有风险，入市需谨慎”。尤其在面对新的投资产品或不熟悉的投资标的时，应更多地抱着怀疑和谨慎的态度去看待。我们不应该盲目听信同事、朋友以及所谓专业人士的建议，对于资金量超过万元的投资都应该自己认真对待和不要怀有“天降横财”的激进心态。
这位朋友认为投资是工作的一个有效补充，大家平时努力工作赚钱不容易，投资的目的是为了在稳定的工资收入之外增加一个收入来源。所以不亏损或及时止损是投资的核心目标，而不是抱有赌徒的心态去追求超额收益。
以下是面对未来可能出现的新投资产品，给大家的一些客观建议：
#大家不要轻易进入自己不熟悉的投资领域，即使要进入也要在充分交流和专业学习之后才能进行小金额的尝试。
#作为成年人大家要对自己的投资行为负责，所有的投资都是有风险的，资本市场的投资本身就是有输有赢的。
#在做出投资之前要有投资失败的心理准备，最后即使投资失败了，大家也要勇于面对，不能把责任全都推给机构或国家，投资主要还是个人的行为。
#所有收益过高的投资产品，大家要尤为小心。高收益的背后往往意味着是高风险。
拨日财经理财故事，每周向大家分享一篇投资心得，希望能给您带来思考与启发，祝愿大家都有满意的投资收益。如您想要投稿可联系后台采访。
正文结束，感谢阅读---------
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