2020年9月4日星期五，拨日财经会客厅首次举办小范围的知识分享活动，我们邀请到某信托财富事业部的某位高级别人士向大家介绍信托理财，我们总结与整理了三部分内容，希望能给您以启发。
这位老总很多年前入职了某家知名的商业银行，在其私人银行部工作十多年后转入该信托财富事业部，见证了整个理财行业从零至今、从兴到盛的全过程，从业经验丰富。
一、理财行业简介
国内早期做个人理财业务的主流力量就是银行，银行内有专属业务板块来负责理财，通常叫做私人银行部或综合理财部。
理财产品按风险等级有五档，过去主要有保证收益理财计划和非保证收益理财计划，后来常见的银行理财主要是非保本浮动类，现在主要都是净值型非保本浮动收益理财。
那时银行不仅有自己的理财产品，也有代销保险类产品和基金类产品，代销信托产品相对较少，同时销售是往往带有任务导向的，只有在卖出一定量的基金或保险后，才能像是奖励而获得些可售信托额度。银行理财的收益率相对偏低在3%-5%之间，信托收益率明显要比银行理财高一些。入职到信托公司后，就可以完全由自己挑选产品来面对客户，以满足不同客户的各种需求，执业灵活度比在银行高很多。
2007年是基金产品爆发年，很多年龄比较大的投资人，完全不顾股票基金的性质与所投标的和投资策略等，在银行门口排很长的队伍来买基金，叹为观止，理财市场经过十余年发展，投资者教育变得成熟，投资有风险入市需谨慎的理念远比2007年深入人心。
理财行业发展至今，信托规模也达到20多万亿级别，这些年发展很快，是一个相当大的市场，普通人能做的理财品类，也就是银行理财、信托、保险和股票这些，信托是理财行业的重要投资品类但起点门槛较高。
二、信托产品简介
信托是一种非常灵活的金融牌照，可以在交易里设置复杂结构，可以灵活地运用股权债权手段，被金融行业称为万能牌照。
按照投资方向来划分信托产品类别，简单来说包括这么几项。第一大类是房地产信托；第二大类是工商企业信托贷款；第三大类是政信信托，信托资金是各地方政府速高发展所需资金的有益补充；第四类是组合投资；第五类是消费金融信托，这个在行业内比较新鲜，比如蚂蚁花呗这样的机构，它向借款人提供的资金如果全是自有资金则业务很难做大，它就需要资金支持，会寻求与信托公司合作，目前的消费金融和之前的P2P是有本质不同的。
三、为什么说多数信托产品是中低风险投资产品？
首先信托公司是正规的持牌金融机构，信托牌照在金融领域是相对稀缺的，现在一共是68家信托公司，每个省份有1-3牌照。信托业经过多年整顿，从业机构数量非常稳定，未来也不会大规模扩张，行业整体而言发展态势是比较稳定的，大部分控股股东都是国企、地方国资委等，少量是民营背景。
信托公司对投资的容错率非常低。银行业可以允许有1%-3%的坏账率，但信托公司就完全没有这样的坏账率来容错，每个信托计划所对应的投资标的是非常明确的，因此信托公司需要非常谨慎地去审核每笔业务，对用款方设置很高的准入门槛，比如地产业只有前30强或50强或地方龙头企业才能成为用款方，政信业务的城市选择也是有较高门槛。
期间管理较为谨慎，比如地产业务会采取章证照U盾共管模式，对项目派驻董事，也会在交易结构上设置强有力的抵押担保等措施。
多数信托产品的投资标的是债权而非股权，债相对于股而言风险是偏低的，因此说多数信托产品是中低风险的。
当然不能认为信托产品都是中低风险的，这里面也有高风险高收益的产品，很多投资人不满足于8%-10%的年化收益水平，想要进一步获得高收益，信托公司也能给投资人进行定制化服务，例如有比较成熟的模式是房地产项目股权投资。家族信托也是最近几年的一大热点，通过法律框架的搭建，信托可以设置灵活的资金进出结构来满足家庭财富传承需求。
关于信托的话题是很丰富的，我们可以畅谈很久，以后有机会再向大家做详细介绍。
