《总体方案》提出的零关税政策、免税消费政策等自由化便利化政策以及企业所得税与个人所得税减免政策将释放先进制造发展巨大潜能。
本文主要聚焦“珠宝首饰加工制造”方向，对海南自由贸易港政策利好和“前店后厂”模式创新等进行解析，实例展示政策应用场景，并提出招商主体建议。
一、核心政策利好解析
企业落户海南自由贸易港发展珠宝首饰原料进口加工可享受政策主要为零关税政策、免税消费政策、企业所得税与个人所得税减免政策。
（一）零关税政策
1、政策条文
海南自由贸易港将分两个阶段实施零关税政策。
第一阶段即全岛封关运作前。对部分进口商品，免征进口关税、进口环节增值税和消费税。除法律法规和相关规定明确不予免税、国家规定禁止进口的商品外，实行“一负三正”“零关税”清单管理。对实行“零关税”清单管理的货物及物品，免征进口关税、进口环节增值税和消费税。
Ø 对企业进口自用的生产设备，实行“零关税”负面清单管理。
Ø 对岛内进口用于交通运输、旅游业的船舶、航空器等运营用交通工具及游艇，实行“零关税”正面清单管理。
Ø 对岛内进口用于生产自用或以“两头在外”模式进行生产加工活动(或者服务贸易过程中)所消耗的原辅料，实行“零关税”正面清单管理。
Ø 对岛内居民消费的进境商品，实行正面清单管理，允许岛内免税购买。
第二阶段即全岛封关运作、简并税制后。对进口征税商品目录以外、允许海南自由贸易港进口的商品，免征进口关税。
2、政策解析
海南自由贸易港“一负三正”零关税政策下进口原辅料、进口自用生产设备免征进口关税、进口环节增值税和消费税将对企业生产经营形成极大利好。
目前，海南自由贸易港首张“零关税”原辅料清单已正式对外发布，未对珠宝原料进口加工企业形成政策性利好。
企业进口自用生产设备“零关税”负面清单未出台，高附加值珠宝原料进口加工设备如切割机等预计将不被纳入“负面清单”即可享受免征进口关税、进口环节增值税和消费税的政策性利好，目前我国珠宝原料加工企业设备进口需缴纳进口环节关税和增值税（以切割机为例，切割机进口需缴纳10%的关税和13%的增值税）。
企业进口自用生产设备“零关税”负面清单的出台可极大降低企业由购买进口设备产生的经营成本，将对高附加值珠宝原料进口加工企业形成一定的吸引力。
（二）免税消费政策
1、政策条文
离岛免税消费政策。放宽离岛免税购物额度至每年每人10万元，扩大免税商品种类。
岛内居民免税消费政策。对岛内居民消费的进境商品，实行正面清单管理，允许岛内免税购买。
2、政策解析
离岛免税消费方面，根据2020年由财政部、海关总署和税务总局联合发布的《关于海南离岛旅客免税购物政策的公告》，海南离岛免税商品品种由38种增至45种，珠宝首饰类位列其中（具体见下表）。
岛内居民免税消费方面，岛内居民免税消费正面清单尚未出台，珠宝首饰如钻石戒指等已被纳入离岛免税清单，我国对跨境电子商务零售进口商品实行清单管理，清单内的商品适用跨境电商零售进口税收政策，根据财政部公布的《跨境电子商务零售进口商品清单》，珠宝首饰已被纳入其列，预计珠宝首饰也将被纳入“正面清单”。基于免税消费政策，珠宝企业在海南免税店销售珠宝首饰享受免征进口关税、进口环节增值税和消费税的政策性利好。
表1 海南离岛免税商品品类目录
序号商品种类每人每次限购数备注1首饰不限2工艺品不限3手表不限4香水不限5化妆品30件6笔不限7眼镜（含太阳镜）不限8丝巾不限9领带不限10毛织品不限11棉织品不限12服装服饰不限13鞋帽不限14皮带不限15箱包不限16小皮件不限17糖果不限18体育用品不限19美容及保健器材不限20餐具及厨房用品不限21玩具（含童车）不限22零售包装的婴幼儿配方奶粉及辅食不限23咖啡（咖啡豆、浓缩咖啡）不限24参制品（西洋参、红参；高丽参胶囊及冲剂）不限非首次进口，既已取得进口保健食品批准证书25谷物片、麦精、粮食粉等制食品及乳制品；甜饼干；华夫饼干及圣餐饼；糕点、饼干及烘焙糕饼及类似制品不限26保健食品不限非首次进口，既已取得进口保健食品批准证书27蜂王浆制剂不限非首次进口，既已取得进口保健食品批准证书28橄榄油不限29尿不湿不限30陶瓷制品（骨瓷瓷器等）不限31玻璃制品（玻璃器皿等）不限32家用空气净化器及配件不限33家用小五金（锁具、水龙头、淋雨装置）不限34钟（挂钟、座钟、闹钟等）不限35转换插头不限36表带、表链不限37眼镜片、眼镜框不限38一、二类家用医疗器械（血糖计、血糖试纸、电子血压计；红外线人体测温仪；视力训练仪；助听器；矫形助听器械；家用呼吸机等）不限已取得进口医疗器械注册证或备案凭证39天然蜂蜜及其他食用动物制品（天然蜂蜜、燕窝、鲜蜂王浆、其他蜂及食用动物产品）不限40茶、马黛茶以及以茶、马黛茶为基本成分的制品（绿茶、红茶、马黛茶；茶、马黛茶为基本成分的制品）不限41平板电脑、其他便携式自动数据处理设备；小型自动数据处理设备；微型机；其他数据处理设备；以系统形式报验的小型计算机和微型机不限42穿戴设备等电子消费产品（无线耳机；其他接收、转换并发送或再生音像或其他数据用的设备；视频游戏控制器及设备的零件和附件不限43手机、手持（包括车载）无线电话机4件44电子游戏机不限45酒类（啤酒、红酒、清酒、洋酒及发酵饮料）合计不超过1500毫升
目前，海南省免税消费正如火如荼快速发展，截至2021年2月，全岛已有10家免税店正式营业，其中包括海口5家、三亚4家、琼海1家，分别为中免海口美兰机场T1航站楼免税店、中免海口美兰机场T2航站楼免税店、中免海口市日月广场西区免税店、海控全球精品（海口）免税城、深免海口观澜湖免税购物城、中免三亚市海棠湾国际免税城、三亚海旅免税城、中服三亚国际免税购物公园、中免三亚凤凰机场免税店、中免琼海市博鳌免税店。
结合海南多家免税经营主体布局、零关税和免税消费政策，通过发展保税加工转离岛免税的“前店后厂”模式，将能充分释放海南免税政策优势，大幅降低珠宝进口加工企业经营成本，形成相关企业核心吸引力。
“前店后厂”模式即进口原料通过零关税政策免税进入岛内综合保税区进行保税加工，加工后的成品直接运到区域免税城进行销售的模式。在该模式下珠宝原料进口加工企业可零关税进口所需原料，并通过销往区域免税城免除原料进口关税、产品增值税及消费税。
目前，海南已前瞻发展钻石保税加工转离岛免税模式，海口综合保税区管委会对接海口海关批准马村港口岸作为钻石原料进口，引入海口安基实业发展有限公司在综合保税区打造钻石加工基地并引入多家珠宝加工企业构筑“后厂”，协助入驻企业对接海南省旅游投资发展有限公司旗下免税城打造“前店”，创新“前店后厂”模式，有效拓展免税消费产业链。
（三）企业所得税、个人所得税减免政策
1、政策条文
企业所得税优惠政策。2025年前，对注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，按15%征收企业所得税。2025年后，对注册在海南自由贸易港并实质性运营的企业（负面清单行业除外），减按15％征收企业所得税。
个人所得税优惠政策。2025年前，对在海南自由贸易港工作的高端人才和紧缺人才，其个人所得税实际税负超过15%的部分，予以免征。2025年后，对一个纳税年度内在海南自由贸易港累计居住满183天的个人，其取得来源于海南自由贸易港范围内的综合所得和经营所得，按照3％、10％、15％三档超额累进税率征收个人所得税。
2、政策解析
享受企业所得税优惠政策的企业主体需同时满足以下认定条件：
Ø 注册在海南自贸港的企业。此要求与其他区域性税收优惠政策的要求一致。
Ø 海南自贸港鼓励类产业企业。采用目录式管理，并以主营业务收入占比界定鼓励类产业企业，即以海南自由贸易港鼓励类产业目录中规定产业项目为主营业务，且其主营业务收入占企业收入总额60%以上。海南自由贸易港鼓励类产业目录包括《产业结构调整指导目录（2019年本）》《鼓励外商投资产业目录（2019年版）和海南自由贸易港新增鼓励类产业目录。珠宝原料加工属于海南自由贸易港鼓励类产业目录。
Ø 海南自贸港实质性运营企业。企业的实际管理机构设立在海南自贸港，并对企业生产经营、人员、财务等实施实质性全面管理和控制。
与我国法定企业所得税税率25%相比，海南自由贸易港企业所得税优惠政策适用税率15%，政策适用企业税后利润可增加10%以上。相较同为自由贸易港的香港、新加坡企业所得税税率分别为16.5%与17%，海南自由贸易港企业所得税政策对国内外企业均具有一定吸引力。
享受个人所得税优惠政策的高端人才和紧缺人才需满足以下认定条件：
Ø 在海南连续缴纳社保包括12月在内超过6个月及以上（无法缴纳社保的外籍人士可以不参照此条）
Ø 与海南注册并实质性运营的企业签订一年期以上的劳务合同或聘用协议。
经测算可得，个人综合所得达人民币470，200元时为临界点，即纳税人年收入超过470，200元时（年应纳税所得额超过319，200元时），可享受实际税负超过15%部分免征的政策，若未超过，则不享受个人所得税优惠政策。
二、政策适用场景展示
基于上述海南自由贸易港下珠宝原料进口加工可享受核心政策解析，结合实际场景，定量分析珠宝原料进口加工企业入驻海南自由贸易港的经济性优势与经济性劣势。
（一）珠宝原料进口加工企业入驻海南自由贸易港的经济性优势分析
1、保税政策结合前店后厂模式下进口环节关税、增值税和消费税减免
2019年，我国珠宝原料进口总量约1730吨，其中，毛胚钻石、彩色宝石、玉石、贵金属和珍珠等其他珠宝原料为主要进口品类，主要进口国家包括澳大利亚、加拿大、泰国等。
表3 2019年我国主要进口珠宝原料品类
珠宝原料品类进口量（吨）进口价（万元/吨）主要进口国进口关税（%）增值税（%）消费税（%）海南可优惠金额（万元）钻石/1.882855802.3澳大利亚加拿大31351210138.12彩色宝石红宝石0.59169880.2缅甸泰国3131029289.83蓝宝石134.34167.2泰国斯里兰卡313106587.04玉石软玉0.0410348.9加拿大俄罗斯41310110.76翡翠0.19218797.6缅甸日本4131012577.85其他珍珠129.6161.7泰国菲律宾21131010878.30水晶2.53427.6巴西乌拉圭413102617.07贵金属金12.1127023.4美国澳大利亚813593146.47银7.34491.8墨西哥美国81351027.45
基于对我国珠宝原料品类进口相关数据调研，结合对海南自由贸易港保税政策及免税消费“前店后厂”模式给予进口环节关税、增值税、消费税减免的综合评估可知，海南自由贸易港对珠宝原料进口加工企业发展具有明显的经济性优势。
2、零关税政策下经营成本减免
基于 对六福集团、周生生、周大福等国内珠宝原料进口加工企业调研可知，近年来，国产珠宝加工设备制造水平逐步提升，国产设备一般可满足企业加工制造的需求（也就是说国内珠宝加工企业主要使用国产加工设备），同时，我们也看到，珠宝生产加工龙头企业积极寻求国际合作促进技术提升，选择从国外进口珠宝原料加工设备生产线，旨在以精准的工艺参数控制、精确的温度控制，进一步提升产品品质。
珠宝进口加工生产线主要由原料开料、起板压模、胶膜注蜡、倒模、执模、电镀电金、清洗除蜡等环节构成，生产线加工设备主要由Elma、Yamato等国际知名的加工设备制造厂商提供。以下是珠宝加工设备进口市场价格。
表2 主要珠宝加工设备情况
加工环节设备种类进口价格（万元）进口关税（%）进口增值税（%）海南可优惠金额（万元）原料开料切割机14.8-4010139.7起板压模压膜机2.8-1510133.6胶膜注蜡注蜡机3.6-610131.5倒模自动倒模机45-50101312.2执模抛光机2.5-2010134.9电镀电金电金机35.5-60101314.6清洗除蜡超声清洗机2.8-8.810132.1
基于对目前我国主要珠宝加工制造设备进口价格的调研，结合对海南自由贸易港零关税政策下进口设备关税减免的综合评估可知，珠宝原料加工企业采购单套加工设备可实现约48.6万元成本降低，具有明显的经济性优势。
3、企业所得税、个人所得税减免
基于 对珠宝企业调研，目前我国珠宝行业龙头企业平均年营业收入约为58亿元，受益于市场需求不断扩大、生产技术持续升级及电商红利等因素影响，企业年营业收入可以5%的增长率实现稳步增加。
表4 珠宝加工企业所得税对比
营业时间税率第一年第二年第三年第四年第五年累计缴纳营业收入（亿元）5860.963.9567.1470.5营业成本（亿元）52.254.8157.5560.4363.45内地设厂企业所得税（亿元）25%1.451.521.61.681.768.01海南设厂企业所得税（亿元）15%0.870.910.961.011.064.81
综上，通过对目前我国珠宝行业头部企业生产加工经营状况的综合评估，结合海南自由贸易港企业所得税政策给予的企业所得税优惠减免可知，以珠宝加工企业经营发展五年为基数，相较内地成立公司，在海南自由贸易港成立公司可累计节省约3.2亿元。
根据海南自贸港个人所得税优惠减免政策，珠宝进口加工企业高层人员（1%-3%）如年薪超47万元还可享受个人所得税优惠减免政策红利，这将吸引高端人才和紧缺人才落户海南。
（二）珠宝原料进口加工企业入驻海南自由贸易港的经济性劣势分析
1、物流成本
基于对物流运输企业的调研，珠宝原料进口加工企业入驻海南自由贸易港将面临较于内地的物流成本劣势。
以广东省惠州市为代表的南部地区是我珠宝加工企业集聚分布区域，珠三角也是我国最大的珠宝消费区域，我国珠宝原料（以钻石为例）主要进口国澳大利亚。对“海运进口1吨毛胚钻石从澳大利亚到惠州加工并销售”与“海运进口1吨毛胚钻石从澳大利亚到海口生产加工后于市内免税店销售进行比较：
通过海运进口1吨毛胚钻石从澳大利亚运往我国广东省惠州市，运费标准约为每吨400-500元，取均值450进行估算。
同情境下，从澳大利亚运往海南，运费标准约为每吨800-1150元，取均值975元进行估算。物流成本总计高约525元/吨。
2、投资成本
根据 调研，珠宝企业单个生产加工项目占地面积约为58-80亩，以惠州惠阳经济开发区与海南进行珠宝进口加工企业土地成本对比：
惠州市惠阳经济开发区工业用地土地成本约为15-23万元/亩，珠宝原料进口加工企业投资建设生产基地（按80亩计算）土地成本约为1840万元。
海南工业用地土地成本约为26-35万元/亩，珠宝原料进口加工企业投资建设生产基地（按80亩计算）土地成本约为2800万元。相较于惠州惠阳经济开发区，珠宝原料进口加工企业在海南设厂土地成本高约960万元。
（三）实例分析
以国内某知名珠宝企业在海南省设立珠宝区域分公司，并基于目前惠州生产基地实际运营情况进行对比分析。
根据 调研，目前惠州生产基地占地58亩，主要从珠宝原料加工及首饰成品销售业务，年进口珠宝原料（钻石）约0.1吨，拥有四条生产线，生产线价格约为600万元，以从澳大利亚进口钻石，经营期1年为例进行比较：
原料进口成本（亿元）进口设备成本（亿元）企业所得税（亿元）物流运输成本（亿元）土地成本（亿元）惠州34.990.301.45/0.18海口28.560.240.87/0.28
综上，通过对目前国内某知名珠宝企业的珠宝加工基地进行综合经营分析，结合海南自由贸易港政策可知，不考虑设备成本多年摊销，进口珠宝加工企业惠州年经营成本约36.92亿元，落位海南年经营成本约为29.95亿元，可节省总计节约6.97亿元。
