本文转自：财联社
//美联储会议纪要：加息步伐可能比上轮周期更快//
美联储周三公布的1月会议纪要显示，央行官员达成共识，随着高通胀对经济的影响日益扩大，并且就业形势明显改善，有理由收紧货币政策，不过他们也表示，具体决策仍取决于每次利率会议对数据的分析。
上周公布的数据显示，美国1月名义CPI同比上涨7.5%，继续创下1982年2月以来新高。
会议纪要显示，大多数与会者指出，如果通胀未能如预期的那样下降，那美联储以比目前预期更快的速度取消宽松政策是合适的。言下之意是，决策者认为，本轮加息步伐超过2015年至2018年周期是有可能的。
与会者承认，高通胀是美国家庭的负担，尤其是那些无力支付基本商品和服务的家庭。
由于通胀水平居高不下，美国总统拜登的支持率进一步下降，并且价格压力让他的政府更难通过一项经济刺激计划。民主党和共和党都在敦促美联储控制物价压力。
就业方面，本月初公布的数据显示，美国1月非农就业人口增加46.7万人，为去年10月以来最大增幅，大幅高于市场预期的15万人。12月非农也从最初的19.9万人大幅上修至51万人。与此同时，工资水平也在继续上涨。
根据会议纪要，美联储官员上月讨论了工资持续上涨的可能性，这可能会引发工资-物价螺旋上升的局面，即随着企业提高工资并将价格压力转嫁给消费者，通胀也会上升。
决策者探讨了如何削减近9万亿美元的资产负债表，该资产负债表主要由美联储为压低利率和刺激经济增长所有购买的债券组成。
根据美联储去年12月公布的计划，今年3月初将结束购债。有两名官员建议提前数周结束购债，以向外界释放一个更强烈的信号，即美联储致力于降低通胀。
一些官员提出，可能有必要直接出售抵押贷款，以使资产负债表中只有美国国债。
尽管对持续的高通胀感到惊讶，但与会者仍然强调，适当的政策路径将取决于经济和金融发展和其对前景的影响，还包括围绕前景的风险。美联储官员表示，将在每次会议上更新他们对政策立场的适当环境的评估。
1月会议纪要公布后，Pantheon Macroeconomics首席经济学家Ian Shepherdson评价道，这份报告没有明确讨论缩减资产负债表的日期，也没有明确在3月会议上是加息25个基点还是50个基点，因此会议纪要的立场并不如预期强硬。
自1月的美联储利率会议以来，市场加大了对加息次数的押注，目前市场有观点认为美联储今年将加息六到七次，而在去年12月时，市场普遍预期美联储今年将加息三次。
作为美联储鹰派官员的代表，圣路易斯联储主席布拉德本周再次呼吁美联储加速推进加息计划，他认为，连续四份强劲的通胀报告为决策者采取行动提供了理由，美联储需要对不断飙升的通胀数据做出反应。
布拉德建议，为应对40年来最高的通胀水平，美联储应在3月的议息会议上加息50个基点，在7月1日之前共加息100个基点，并在第二季度开始收缩资产负债表。
//美股动荡之际传出美司法部调查空头消息 浑水、香橼创始人均在列//
据《华尔街日报》周三援引知情人士报道，美国司法部正在对一系列知名空头展开调查，涉及他们是否通过提前分享具有破坏性的做空报告和使用非法交易手段牟利，包括浑水研究的创始人卡森·布洛克（Carson Block）也在搜查范围内。
据悉，司法部的调查人员已经获取了一些硬件设备、交易和私人聊天记录，旨在证明这些美股空头存在广泛合谋。
美股“少数派” 现在要为自己而战
据知情人士透露，早在去年十月美国FBI的探员就拿着搜查令出现在布洛克身前，据悉他的手机也被纳入搜查范围。根据早些时候的报道，另一家知名做空机构香橼研究创始人Andrew Left也遭到调查，联邦探员还收走了他的电脑。
值得一提的是，由于美股过去很长一段时间内都处于不停上涨的状态，专门做空的投资者在华尔街只能算少数派，而且也没有太多可以赚钱的机会。更有趣的是，在去年“散户大战华尔街”的过程中，这些空头也被视为“恶人”，并承受了大量损失。
但不可否认的是，这些空头也有成功揭露上市公司欺诈行为的高光时刻，不论是20年前的安然、还是最近的Wirecard暴雷，都有他们的身影。这些人往往习惯于主动发起攻击，打上市公司一个措手不及，但现在他们需要为自己的自由而战。
据悉，洛杉矶联邦检察办公室领导部分的调查，这个办公室以起诉有组织犯罪闻名。
是否使用非法交易策略是关键
做空美国股票显然是合法行为，所以这些空头的交易行为是否合法将是调查的关键部分。据报道，美国司法部重点关注这些空头是否存在虚假报价（Spoofing）或“剥头皮”（Scalping）的行为。
具体来说，虚假报价是过去几年较为常见的非法交易行为，旨在用大量虚假挂单欺骗交易对手获利。例如一只股票的即时交易价格为10.03美元，此时犯罪嫌疑人挂出大量10美元的卖单，当其他卖家匆忙跟上以10美元出售股票时，犯罪嫌疑人迅速取消卖单并以该价格买入股票。当重复的次数足够多时，就能产生大量的利润。
虽然这项策略早在2010年就被认定为非法，但直到2016年才有第一个来自新泽西的商品交易员因此被判刑三年。到2020年为止，美国司法部已经起诉20人涉嫌这一犯罪行为，同时对银行等金融机构开出超过10亿美元的罚单。
而另一项有关“剥头皮”策略的调查重点则关注这些公开做空股票的交易者，是否在没有披露的情况下就对仓位进行获利了结。
美国司法部背后的法学教授
迄今为止，这些空头和他们的律师都对司法部的搜查表示困惑，甚至质疑政府是否在刻意利用那些将激进投资者描述为合谋操作市场犯罪者的学术研究。
据媒体报道，曾在2020年发表批评卖空策略论文的哥大法学院教授Joshua Mitts在本次调查中为司法部提供咨询。Mitts本人也曾为REIT农地合伙基金和加利福尼亚银行等公司和高管提供专家服务，这些公司曾起诉空头交易者捏造错误或误导性研究报告。
根据Mitts教授为这些诉讼提供的资料，在这些做空报告公布前后，有大量的卖单被发送至交易所，随后又在短短几秒内被取消，这就是欺骗交易的明显迹象。
不过Mitts教授的观点也不总是被法院采纳。2020年英国法院就在诉讼金融服务公司Burford Capital的案件中拒绝采纳他有关空头依赖虚假交易打压股价的发现，而造成这家公司股价一日暴跌50%的正是布洛克的浑水研究。
//美股收盘：美联储不如预期强硬 三大指数涨跌不一//
美东时间周三，三大股指涨跌互现，纳指早盘一度跌超1%，美联储1月会议纪要公布后，由于决策者展现的立场不如预期强硬，主要股指收窄了一些跌幅。
（纳指一度跌超1%，来源：英为财情）
周三公布的数据显示，美国1月零售销售额环比上升3.8%，远超市场预期的2%，创下去年三月以来的新高。
市场动态
截至收盘，道琼斯指数跌0.16%，报34,934.27点；标普500指数涨0.09%，报4,475.01点；纳斯达克指数跌0.11%，报14,124.09点。
热门股表现
大型科技股多数收跌，苹果跌0.14%，Meta跌2.02%，微软跌0.12%，奈飞跌2.30%，谷歌涨0.83%，，亚马逊涨1.02%。
新能源汽车股涨跌互现，特斯拉涨0.10%，蔚来汽车跌0.70%，小鹏汽车跌2.27%，理想汽车跌1.29%，Nikola跌0.59%，Workhorse涨0.86%，Lordstown涨1.17%，Lucid涨0.45%，Rivian跌0.06%。
热门中概股涨跌不一，京东跌1.09%，微博涨0.81%，拼多多跌1.68%，哔哩哔哩涨1.94%，百度涨0.29%，新东方跌1.22%，网易涨0.33%，阿里巴巴跌0.54%，腾讯音乐跌1.75%，爱奇艺跌1.56%，滴滴涨1.83%。
（责任编辑：邵晓慧 ）
