随着越来越多的企业通过股权激励进行人才激励，“股份支付”这个概念也越来越多的被提及。
“股份支付即以股份为基础的支付，与常规交易不同，股份支付是为获取职工或其他方的服务用于正常生产经营，而不是转手获利。” 对于股份支付的核心定义，老虎国际财务总监赵威表示。
在股权激励之下，企业股份支付的分类、关键节点、工具，股份支付费用的计量、摊销、披露等都是企业财务处理的重要关注点。
对于股份支付的概念及实操要点，老虎ESOP与老虎国际财务总监赵威进行了深刻的探讨，深入拆解股份支付及相关费用计算的核心要义。
嘉宾简介：
赵威：老虎国际财务总监
拥有美国注册会计师证书，具备超过10年的财务、审计咨询经验。
曾服务过10余家美股上市公司、IPO项目的财务审计咨询事务，主持过多个重大融资、并购项目的财务审查。
对不同资本市场、会计准则下的财务风险管理，以及相应披露标准有非常丰富的实操经验。
以下为分享实录：
什么是股份支付？
赵威：股份支付即以股份为基础的支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。
现实中股份支付主要与股权激励相关，常规情况下企业的交易行为主要以现金支付为主，股份支付则通过股票等形式作为潜在的支付手段来完成交易的目的。
股份支付的目的？
赵威：股份支付的目的与常规交易不同，股份支付是为获取职工或其他方的服务用于正常生产经营，不是转手获利。
股份支付主要与员工股权激励相关，常规情况下员工获得的现金薪酬支付都是只具备短期激励性质，通常以月或季度为单位。但股份支付的激励周期通常会达到4-10年的区间，会实现企业与员工之间的长期利益绑定。
股份支付的环节与关键节点有哪些？
赵威：股份支付通常会以期权或限制性股票等形式出现。
在期权之下，股份支付的关键节点主要有授予日、可行权日、行权日、出售日等4个节点。
在限制性股票之下，股份支付的关键节点包括授予日、解锁日、出售日等3个节点。
股份支付的分类与工具类型有哪些？
赵威：根据支付方式的不同，股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
权益结算的股份支付：
以权益结算的股份支付，通常会以期权、RS、RSU等形式出现，最终支付的是股份。
目前实务中大部分股份支付都属于以权益结算的股份支付，因为该种支付方式不会占用现金，对于公司来说资金压力较小。
以现金结算的股份支付：
主要定义为：企业为获取服务，承担以股份或其他权益工具为基础计算确定的交付现金或其他资产义务的交易。
通常会以股票增值权、员工虚拟股等形式出现，即最终支付的不是股份，而是参考相应股份数量的收益进行现金支付。
目前大部分企业尤其是境外上市的中概股公司，会优先选择以权益结算的股份支付，即期权、RS、RSU等形式的股份支付。以现金结算的股份支付相关案例还并不多见，而且这种支付方式对企业财务、税务方面的处理要求会更高。
不同股份支付方式的优劣势是什么？
赵威：股份支付方式包括以权益结算、以现金结算这两种方式，但不同的方式所对应的优劣势也是不同的。
以权益结算的股份支付方式，优点是不会对公司造成现金流压力，由于是以股份权益为支付方式，不涉及现金，不会对公司的主营业务情况尤其是现金情况造成干扰。
但劣势是会一定程度上稀释股东们的持股比例，例如部分公司的股份支付总池可能会占到公司总股本的20%，会一定程度上影响公司股份的定价。
以现金结算的股份支付则恰好相反，优点是支付方式只涉及现金，不会稀释股东的股份。但缺点同样很明显，会对公司的现金状况产生影响。例如腾讯、特斯拉等公司的股权激励，由于股价较高，如果全部换成现金支付，公司现金流压力会很大。
股份支付如何界定成熟时点？
赵威：股份支付的成熟，主要有2种成熟机制，分别是服务期成熟、业绩条件成熟。
服务期成熟：即职工或其他方完成规定服务期限才可成熟的股份支付，常见的成熟机制为4年平均成熟期，或第二年成熟50%、之后每年成熟25%等方式。
业绩条件成熟：职工或其他方完成规定期限且企业已经达到特定业绩目标，主要分为两类，分别是市场条件和非市场条件。市场条件主要与行业市场挂钩，例如公司股价要达到一定的水平。非市场条件是指除市场条件之外的其他业绩条件，主要表现为完成一定的经营性或者个人绩效方面的考核指标。
以上两种股份支付成熟机制，“服务期成熟”比较常见，也是大部分公司会常用的股份支付成熟方式。“业绩条件成熟”则更常用于对管理层的股份支付，设置一定的业绩条件，将公司目标与管理层进行绑定。
股份支付费用的计量与摊销
赵威：以权益结算的股份支付费用总额=公允价值*授予数量*（1-预估离职率)，不同的资本市场由于会计准则的不同，股份支付费用的计算逻辑也会有所区别。
期权与RS/RSU的股份支付费用所考虑的计量因素也并不相同，具体可看下图。
与股份支付相关的公允价值，一般需要聘请独立第三方评估公司进行评估或公司财务人员计算，并需通过审计师的审核。
股份支付费用的摊销主要有线性摊销与加速摊销等两种方式，线性摊销则与固定资产折旧摊销相类似，会将股份支付费用按照被激励人员的服务期限进行线性摊销。加速摊销则表现为年限加速或者双倍加速。
另外股份支付费用的总量计算还应考虑到员工离职率，如果有被激励员工在股权激励成熟前提前离职，股份支付的实际支付规模也会相应的减少。
股份支付费用的财报披露要点有哪些？
赵威：股份支付费用的财报披露会涉及季报以及年报。
不同的资本市场由于会计准则的不同，股份支付费用的披露要求也会有所区别。
一般在季报中，股份支付费用金额包含在合并综合损益表中的各个成本费用科目中，如主营业务成本、管理费用、销售费用、研发费用等，金额体现在Non GAAP Adjustment中（适用美股）。
年报中的相关披露要求则更为严格细致，具体可看下图明细。
