大涨大跌真要命 积少成多也是赢

大涨大跌真要命 积少成多也是赢
2021年10月14日 09:17 中信建投证券投教基地

大家好,建投君的基金小课堂有几天没开课了,今天我们继续。

先复习下上期内容《大涨与大跌频现 收益同风险齐飞》,建投君在文中提到,如果您投资风格稳健,或者风险承受能力有限,那么大涨大跌的成长型基金,搞不好会诱发高血压,可能不太适合您。

这时,不少投资者就要问了:

今天就为大家介绍另一类基金:收入型基金。

与追求资金大幅增值的成长型基金不同,收入型基金并不看重升值,而是为了让投资者获得最多的 “当期收入”。

在《它让你心跳加速,但你未必真懂它》中,建投君提到基金投资的对象包括股票、债券和其他有价证券。

投资股票的基金,可以获得股票派发的股息和红利;投资债券的基金,可以获得债券定期偿还的利息。

当期收入就是这些股息、红利及利息收入等的统称。

收入型基金的投资目标,就是在获得稳定的当期收入基础上,尽可能使当期收入最大化。

因此,如果您是这样的投资者:

那收入型基金比较适合您。

为了实现投资目标,收入型基金主要投资于价格波动低、收入稳定的有价证券。

比如绩优股、债券、可转让大额存单等,都是收入型基金的投资对象。

投资这类证券的最大好处,是降低了本金损失的风险。

但另一方面,这些证券的成长潜力也往往低于新兴行业股票,也降低了基金可能获得的收益上限。

当然有,为了满足投资者的需求,收入型基金同样可以分为两类。

第一类收入型基金,更偏向确保收入稳定,主要投资于债券、优先股等风险较低、当期收入固定的证券,被称为固定收入型基金。

第二类收入型基金,虽然也追求收入相对稳定,但更强收入最大化。因此这类基金主要投资于股息较高、分红频繁的普通股,有时还会运用财务杠杆,进一步放大收益。这类基金又被称为权益收入型基金。

与固定收入型基金相比,权益收入型基金的成长潜力较大,但比较容易受到股市波动影响。

通过上节课和这节课,建投君已经把成长型基金和收入型基金都分析清楚了。

如果把基金的风险收益比作一条长轴,成长型基金和收入型基金就分别构成两个端点,分别代表“高风险、高收益”和“低风险、低收益”的情况。

而按照风险收益划分,除成长型、收入型基金之外,还有第三种基金——平衡型基金,建投君将在后续推送中为大家介绍。

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