美股铝板块近期震荡上涨!行业发生了什么?

美股铝板块近期震荡上涨!行业发生了什么?
2022年10月21日 19:16 富途港股

昨日,美股铝板块再次上涨,盘中一度上涨超9%,随后收盘涨至4.8%。

成分股中,凯撒铝业涨幅最高,超13%。

简单来看,4家里,$凯撒铝业(KALU.US)$主要从事下游铝加工,并未涉及上游开发,业务包括汽车、建筑和航空铝型材。

$世纪铝业(CENX.US)$业务则以电解铝冶炼为主,冶炼产能 101.6万吨,主要分布在美国和冰岛,2021年产量78.4万吨。

$Constellium(CSTM.US)$主要从事设计和制造高附加值的铝制品及其解决方案,服务于包装、航空航天和汽车终端市场。

$美国铝业公司(AA.US)$则是美国铝产业链一体化龙头,主要从事铝上游冶炼,业务主要包括铝土矿开采、氧化铝、电解铝冶炼以及能源生产。截至 2021 年底,公司电解铝产能296.2万吨,闲置产能68.5万吨。

成本和需求双重打击,铝业如何翻身?

当下,从全球铝行业来看,目前越来越多的迹象表明,由于对于经济前景的不确定性,消费正受到影响,从而导致了更多铝金属流入LME(伦敦金属交易所)。

LME通常被视为「最后的市场」。两名不愿透露姓名的高级铝交易员表示,一些买家已经要求将今年的采购合同延至2023年。

目前LME铝库存正在大幅增加,进一步证明市场对这种金属的需求正在减弱。

而LME-铝期货价格也显示,从年内高点下降至2199.8,价格下跌达38%。

并且,从美国铝业的Q3财报来看,公司公布了出人意料的季度亏损,显示出这家铝生产商的情况正在恶化。

财报显示,美国铝业Q3营收28.5亿美元,同比降低8.4%,不及市场预期的29.7亿美元;净亏损7.46亿美元,上年同期净利润为3.37亿美元。

调整后亏损为6000万美元,上年同期调整后净利润为4.96亿美元;每股亏损33美分,上年同期每股收益为2.67美元,每股收益低于平均预期的0.03美元。

此前,9月初,公司曾警告投资者说,它正受到成本上升和铝价下跌的挤压。行业正在面临一段痛苦的时期。

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因此,市场分析认为,昨日的上涨,更多是因市场猜测美国对俄罗斯金属的禁令将迫使消费者寻找替代品。当前俄罗斯金属通常占美国进口的10%左右。这在一定程度上提振了市场的乐观情绪。

并且,本周美东时间周三下午,美国铝业首席执行官罗伊·哈维(Roy Harvey)曾要求美国及其盟友采取「紧急行动」制裁俄罗斯金属。

俄罗斯企业继续生产和销售金属,而北美和欧洲生产商则因铝价下跌、能源成本飙升和供应链问题而减少熔炼厂(产能)。因此,我们认为美国及其盟友有必要采取紧急行动。

同时,$力拓(RIO.US)$的CEO Jakob Stausholm最近也表示,随着俄罗斯铝不受限制地流入美国,北美生产商的竞争力遭到了削弱。

目前,市场正在密切关注白宫和LME的动向,因为对俄罗斯金属的任何禁令都将给全球客户带来供应问题,这将会导致铝金属价格的上涨。

编辑/ping

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