8月28，中国人民保险集团股份有限公司（以下简称：人保集团）披露了2024年上半年业绩报告。今年上半年，人保集团坚决贯彻落实党中央决策部署，务实推进卓越战略，增强金融工作的功能性，有效应对经济与市场环境变化，坚持高质量发展，发展业绩稳中有进、质量结构持续优化、经营基础有效夯实、风险防控有力有效的良好发展局面。
报告期内，人保集团业务规模稳健增长，实现原保险保费收入4272.85亿元，同比增长3.3%；归属于母公司股东净利润226.87亿元，同比增长14.1%。受益于保费现金流的带动，集团总资产达到16506.88亿元，同比增长6%；集团综合偿付能力充足率为267%，核心偿付能力充足率为210%，资本实力充足雄厚；同时，向投资者共享经营成果，拟派发2024年中期现金股息每10股0.63元（含税）。
作为共和国保险业长子，人保集团肩负着维护社会稳定、促进经济发展的重任。7月落下帷幕的二十届三中全会，全会通过了《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》（以下简称：《决定》），《决定》中多次提及保险，这是对发挥保险经济“减震器”和社会“稳定器”功能做出更明确的部署，也凸显了保险在国家整个经济体系中的重要性。作为一家集团保险公司，从商业保险到科技保险，从航运保险到农业保险，再到养老保险与长期护理保险，每一个领域都是人保施展才华、贡献力量的舞台。
具体举措上，今年上半年人保集团坚持金融服务实体经济，扎实做好金融“五篇大文章”，以八项战略服务为抓手（服务现代化产业体系建设、服务乡村振兴、服务科技自立自强、服务增进民生福祉、服务绿色发展、服务安全发展、服务区域发展、服务“一带一路”），聚焦投资方向，以高质量发展助力中国式现代化。2024年上半年，人保集团承担风险保障金额1665万亿元，支付赔款2042亿元。截至6月底，人保集团落实八项战略服务投资规模已达8798亿元。
驭风踏浪 稳中有进
财险精细化风险减量有序推进
商海扬帆逐浪潮，业务规模稳步摇。日积月累成江海，稳健增长傲群豪。
人保财险坚决贯彻落实党中央决策部署，坚持稳中求进工作总基调，务实推进集团卓越战略，深刻把握服务中国式现代化的“人保坐标”，持续强化精细化管理和主动风险防控，在服务经济社会发展大局中推进高质量发展，财险业务规模稳步增长，财产险市场份额保持行业首位，保持良好的盈利能力。
得益于优化经营管理体系，升级客户服务，丰富产品供给，机动车辆险、意外伤害及健康险、责任险等业务规模均有所增长。上半年人保财险实现原保险保费收入3119.96亿元，同比增长3.7%，原保险保费收入占财产险市场份额34.0%，同比增加1.5个百分点，现保持行业首位。
其中，机动车辆险实现原保险保费收入1393.64亿元，同比增长2.5%。车险业务的提升也拉动个人非车险业务增长，非车险业务实现原保险保费收入1726.32亿元，同比增长4.6%。
面对上半年大灾等不利因素的挑战，人保财险并未退缩，通过“保险+风险减量服务+科技”的新商业模式，持续强化精细化管理和主动风险防控，取得综合成本率96.8%的好成绩，远低于三年平均综合成本率97.9%，并实现净利润174.57亿元。财险业务的线上化、平台化、精准化的风控管理得到长足进步。
车险业务一直以来都是财险机构的“重头戏”，人保财险不断强化车险理赔精细化管理能力建设，强化渠道建设，不断加强资源整合，强化成本管控，机动车辆险综合费用率25.2%，同比下降1.8个百分点；综合成本率96.4%，同比下降0.3个百分点；实现承保利润52.02亿元。
当前，新车销售增长不太稳定，车险市场也随即进入存量竞争的新阶段，人保财险为此进行了充分的筹备。首要策略是进一步增加新车保险的市场份额。实际上，新车保险的市场份额显著高于整体车险市场份额，目前人保财险的新车保险市场占有率约为40%，计划持续巩固并扩大这一优势。人保财险还通过优化经营管理、渠道布局、加强队伍建设、合理配置资源等一系列措施，强化过程管理，以增强客户黏性，并不断提升续保率。
人保集团副总裁、人保财险总裁于泽特别指出，“家自车续保率是关注的重点之一，当前该指标保持在约77%的水平。在此基础上，我们将致力于内涵式发展，主要包括两个方向：一是提升保险保障的充分性和全面性，即提高保足保全率；二是增加三者险的保额，目前，我们已成功实现了300万以上保额三者险的大幅增长。”此外，据于泽透露，人保财险的新能源家自车综合成本率已经降到100%以下。
作为财险市场的引领者，人保财险将持续聚焦主责主业，提升对客户的经营能力，实现车险业务的高质量发展。一是不断降低我们的管理和运营成本，让利给消费者。二是依托公司庞大的服务网络体系，始终致力于为客户提供更加便利便捷的优质的全流程的服务。三是进一步发挥了成本、渠道、理赔、服务等方面的优势。
步伐坚定 踏实前行
抓住人身险发展机遇
山再高，往上攀，总能登顶；路再长，走下去，定能到达。
在财险守护着既有的基业之时，人身险业务则不断开拓新的疆域。人保集团旗下的两大人身险支柱——人保寿险与人保健康，正以坚定的步伐，践行着回归保障本源，聚焦主责主业，心系民生福祉，人身险板块的年期结构愈发稳固，市场份额稳步提升至4.4%。
“山再高，往上攀，总能登顶；路再长，走下去，定能到达。”人保寿险，正是秉持着这份信念，不断优化业务布局，提升发展质量。2024年上半年，人保寿险实现原保险保费收入790.56亿元，同比增长0.3%；期交规模保费624.76亿元，同比增长8.8%。实现半年新业务价值39.35亿元，同比增长91.0%。实现净利润99.30亿元。13个月保费继续率96.0%，同比提升3.9个百分点，业务发展可持续性大幅增强。
在渠道建设上，人保寿险深谙“工欲善其事，必先利其器”之道。个险渠道坚持“抓主体、提收入、优结构、扩规模”队伍发展思路，推动个险队伍规模与结构持续向好，人均产能不断提升。截至2024年6月30日，营销员规模人力82012人，同比增长3.7%，月均有效人力23322人，同比增长4.9%，月人均新单期交保费14457.71元，同比增长8.2%。个人保险渠道实现原保险保费收入343.74亿元，同比增长5.4%。
银行保险渠道则通过完善制度、强化刚性管控，严格落实监管部门“报行合一”要求，推动渠道转型高质量发展的背景下，完成华丽转身。上半年实现半年新业务价值19.34亿元，同比大幅增长。
团体保险渠道持续深化“稳存量、拓增量”的经营理念，聚焦存量客户经营和新拓客户挖掘，强化业务质量管控，推动保费规模稳定增长。团体保险渠道原保险保费收入18.93亿元，同比增长0.8%，其中短期险原保险保费收入14.26亿元，同比增长7.9%。
而谈及人保寿险的净利润，在新会计准则下的亮眼表现，上半年实现净利润99.30亿元。
对于净利润的大幅提升，主要系人保寿险秉持着“稳增长、调结构、提价值、优服务、防风险”的工作主线，主动应对市场变化，优化业务结构，叠加上半年资本市场回报优于去年同期，上半年净利润实现大幅增加。
人保集团执行董事、副总裁兼人保寿险总裁肖建友表示一是公司持续优化业务结构，主动降本增效，通过银保渠道积极落实这报行合一，压降费用支出等举措，有效降低负债成本，承保业绩也是稳步提升。今年在强化支付联动，压降压、降负债资金成本，公司资金成本率跟去年年末相比下降了74个bp；第二是人保寿险把握资本市场的机遇，主动优化持仓结构，兑现了银行刺激在浮盈。
作为人身险板块另一组成部分，人保健康积极服务健康中国和多层次社会保障体系建设，聚焦主责主业，锚定做专做精，坚持高质量可持续发展，2024年上半年实现原保险保费收入362.31亿元，同比增长7.4%；实现首年期交保费36.93亿元，同比增长17%；健康险保费增速领先人身险公司健康险市场4.3个百分点；互联网健康险业务原保险保费收入93.57亿元，继续保持在人身险公司中的市场领先地位。人保健康首年期交保费同比增长17%，半年新业务价值同比增长159%。
大道如砥 行稳致远
投资重点关注新质生产力
人保集团积极履行金融央企社会责任，服务战略能力不断增强，主动应对市场环境变化，统筹好业务发展和风险防控，从资产负债匹配管理视角出发，战略资产配置坚持定力，战术资产配置适度灵活，结合市场环境和经济周期的变化，动态优化大类资产配置结构，提升投资收益的稳定性和可持续性。
2024年上半年，投资板块贯彻落实人保集团卓越战略要求，持续强化专业能力建设，不断提升“服务国家战略、服务保险主业”的能力，加强资产负债匹配管理，以跨周期视角构建投资组合，投资业绩保持稳健。在保费现金流的带动下，人保集团投资资产规模保持快速增长，截至2024年6月末，投资资产规模突破1.5万亿元，较年初增长6.9%；总投资收益290.64亿元；净投资收益267.95亿元；年化总投资收益率4.1%；年化净投资收益率3.8%。
在负债匹配管理上，人保财险主动把握长久期国债和政府债配置机会，占比较年初提升5.2个百分点，稳步提升固定收益类资产投资业绩，年化收益率4.89%，较去年同期提升6个基点，充分发挥投资收益“压舱石”作用。
人保副总裁才智伟就权益投资策略发表重要观点。才智伟指出，权益投资始终是人保集团投资总组合中的核心构成部分。在投资布局中，固定收益投资被视为稳固的基础与支撑，而权益投资则被视为决定胜负的关键时刻。人保集团始终秉持耐心资本与长期投资的理念，高度重视权益投资能力的培育与提升，并持续优化投资管理机制。
展望未来市场趋势，才智伟认为，新“国九条”的颁布为资本市场奠定了更为坚实的制度基础，同时也为A股市场长期向好发展提供了有力支撑。在此背景下，人保集团将保持战略定力，坚持稳中求进的原则，将自上而下的投资策略与自下而上的选股择券策略相结合，持续优化权益投资组合。在投资策略的具体实施上，人保集团将重点关注与新质生产力相关的发展方向，把握科技创新与战略性新兴产业所带来的投资机会。
百年风华 奋笔赓续
八项战略服务国家发展大局
繁霜尽是心头血，酒向千峰秋叶丹。
党的二十大以来，党和国家对于保险行业如何更有效地发挥经济减震器和事后稳定器的作用，以及如何更好地服务于实体经济和国家战略，提出了诸多明确需求。特别是在去年的中央金融工作会议上，明确指出了金融领域的五大重点任务，并对保险行业寄予了厚望。
基于上述要求，人保集团结合实际发展情况，提出了八项战略服务。深入贯彻中央金融工作会议精神，切实履行保险行业的社会责任，以高质量发展助力中国式现代化，为国家的经济发展和战略实施提供更加坚实有力的保障。截至2024年6月30日，人保集团落实八项战略服务投资规模8798亿元。承担风险保障金额1665万亿元，支付赔款2042亿元。值得注意的是，2024年上半年，保险行业原保险赔付支出1.23万亿元，人保集团的赔付占到六分之一。
服务现代化产业体系建设上，人保集团首席承保全球首个“核热光储”多能互补示范项目－中核田湾200万千瓦滩涂光伏、中国星网高轨卫星等大国重器，在这些大国重器的背后，都有人保集团默默的支持与守护。与此同时，人保集团的脚步并未停歇，在产业园区，人保集团为12.7万家企业提供了高达17.4万亿元的风险保障；大力推广专精特新企业综合保险，高新技术企业和专精特新企业覆盖率分别提升23.7%和32.3%。
而服务乡村振兴的道路上，同样留下了人保集团的足迹。农业保险为4179万户次农户撑起了保护伞，让他们的辛勤耕耘有了更多的保障。海洋牧场、农业种质资源保护……我们的保险模式不断创新，为乡村的绿色发展注入了新的活力。
在服务科技自立自强的探索中，人保集团亦是勇往直前，支持科技自立自强投资资产规模369亿元。在江苏、广东、上海等城市均能看到人保集团的身影。
服务增进民生福祉，同样是人保集团关注的焦点，从社保业务到商业养老保险，从新市民服务到年金管理，我们积极参与多层次社会保障体系建设，为近10亿人次提供了风险保障，长护险项目服务覆盖7871万人次，第三支柱商业养老保险新单保费增长66.1%；第二支柱年金管理资产规模突破6000亿元，较年初增长4.9%；支持增进民生福祉投资资产规模2854亿元。
服务绿色发展，亦是在人保集团心中深深扎根。绿色保险业务提供风险保障111.9万亿元，新能源汽车承保数量同比增长59.3%，支持绿色发展投资资产规模996亿元。
服务安全发展上，人保集团同样发挥着不可替代的作用。已将地方性巨灾保险覆盖范围拓展至17个省93个地市，推动全国首单全灾种、广覆盖、长周期的综合巨灾保险在河北省落地，一张保单覆盖全省7,400多万城乡居民，积极发展服务社会治理类保险，为16.4万家企业提供安全生产责任风险保障4.5万亿元。
服务区域发展，人保集团为京津冀、粤港澳大湾区和长三角等国家重点区域建设提供保险支持，在上海高水平建设航保中心、科保中心和再保中心，新模式运营加快落地。设立粤东西北产业转移基金，整体投资规模120亿元，重点服务广东省区域协调发展。
而在服务“一带一路”的舞台上，人保集团更是将中国海外业务覆盖119个国家（地区），提供风险保障9968亿元
流光一瞬，华表千年，下半年和今后一段时间，中国人保将认真贯彻党的二十大、二十届二中、三中全会和中央金融工作会议精神，以进一步全面深化改革新担当服务中国式现代化。新征程上，有风有雨是常态，风雨无阻是心态，风雨兼程是状态……
来源：险企高参
