佳兆业境外债务重组方案正式获批资本结构优化奠定可持续发展前景_

3月24日，佳兆业集团控股有限公司（1638.HK，以下简称“佳兆业集团”）发布公告，其境外债务重组方案已正式获得香港高等法院批准。此次债务重组方案成功获批，被视为佳兆业化解短期流动性压力、重塑财务健康的关键一步，业内普遍认为此举将显著改善其资本结构，并为未来可持续发展奠定重要基础。

根据此前公告，重组方案主要包括：一是发行强制可转换债券，到期时拟将强制可转换债券转换为公司股份；二是发行新债，拟将剩余债务兑换为新的以美元计价的新票据。2月28日，佳兆业集团公告宣布，佳兆业在香港、开曼群岛和英属维尔京群岛召开的债权人会议上，讨论并表决债务重组计划。根据公告结果，其境外债务重组方案在债权人会议上获得超过97%的债权人支持实现高票通过。

佳兆业方面表示，境外债务重组的成功将带动经营基本面全面好转的契机，境外公开市场减轻刚性还债压力，化债也带动权益资本增加，显著修复资产负债表，为集团后续保交付工作带来有力保障，为经营恢复企稳创造了更好的条件。

多位金融与地产业内人士对此次重组方案表示积极评价，债务重组通过后，佳兆业集团的资产负债率有望从高位回落，利息支出压力减轻，这将直接提升其盈利修复空间。重组后佳兆业短期偿债压力将大幅降低，同时通过优化负债期限结构，可有效匹配项目开发与销售回款周期，缓解现金流紧张问题，可腾挪更多资金用于核心业务，特别是加快存量项目的开发与销售，从而恢复经营性现金流。

对于重组后的战略方向，佳兆业集团管理层重申，将坚持“保交付、稳经营”的核心任务，优先推进已预售项目的竣工交付，以修复购房者信心，同时坚决响应国家关于“好房子”建设标准，不断为居民创造高品质生活空间。

此外，佳兆业集团将探索新发展模式，通过开发运营、大健康、大文旅、大资管多元产业的发展，实现轻重资产双轨运行模式，推动企业的全面升级与发展。未来，随着各业务板块的持续深化和协同发展，佳兆业有信心在更广阔的市场竞争中实现高质量的发展，为股东、客户和社会创造更大的价值。

来源：风财讯