盟浪观点| 绿色票据标准建设服务中小微企业绿色发展

今年全国两会，绿色金融受到代表委员们高度关注。多位代表委员认为，绿色金融对于推动绿色低碳发展具有重要意义。住深全国政协委员、深圳市地方金融监督管理局局长何杰向全国政协十四届一次会议提交提案，建议大力发展绿色票据， 推动中小微企业绿色发展。

2022年9月26日，由盟浪可持续数字科技（深圳）有限责任公司（简称盟浪）牵头起草的《绿色票据认定指南》团体标准经深圳市深圳标准促进会审查通过，标志着我国首个针对“绿色票据”认定的团体标准正式发布！下文刊登于「《中国金融杂志》2023.05期-绿色金融专题」。

中小微企业作为推动我国经济发展的重要力量，在践行绿色发展、 落实“双碳”目标过程中承担着绿色低碳转型的重要使命。以中小微企业常用、易用的票据为载体发展绿色票据，有助于推动绿色金融服务中小微企业绿色发展。

中小微企业是实现双碳”目标的重要主体

中小微企业数量庞大，在推动产业链供应链绿色低碳转型过程中发挥着关键作用，其绿色发展将直接影响经济绿色低碳转型的进程。

全球产业链供应链碳减排进程不断提速。近年来，各种形式的绿色贸易门槛层出不穷，将绿色低碳要求纳入产业链供应链经济活动正在成为全球趋势。一方面，跨国巨头不断推动和加速全球产业链供应链的整体碳减排进程；另一 方面，随着欧盟碳边境调节机制和循环经济行动计划（CEAP）的动议与逐步实施，我国钢铁、铝等高碳排放行业和光伏、动力电池、电子产品等出口供应商将面临较大挑战，这些碳减排压力将最终传导至中小微企业。

中小微企业数量巨大、碳减排潜力大。我国中小企业贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新、80%以上的城镇劳动就业，已经成为推动我国经济发展的重要力量。截至2021年末，我国中小微企业数量超过4800万家，中小微企业法人单位占全部规模企业法人单位的99.8%。同时，中小微企业的碳排放规模不容忽视。以工业行业为例，工业碳排放占全社会碳排放总量的70%左右，而中小企业碳排放占到其中的25%～30%。

绿色票据有助于支持中小微企业绿色低碳发展

绿色票据是绿色金融体系的重要组成部分。大力发展绿色票据有助于扩大绿色金融服务的覆盖范围、助力中小微企业绿色发展。

票据已经成为中小微企业的主要融资工具。票据融资业务相对简便，在破解中小微企业资金周转难题等方面具有独特优势。2021年，我国票据市场用票企业达318.9万家，其中，中小微企业达314.7万家，占比近98.7%。2021年8月，上海票据交易所供应链票据平台新版本成功上线，创新实现票据的“找零支付”功能，更加契合中小微企业短期、高频、小额的融资需求，在提升中小微企业融资效率和可得性、降低融资成本方面已经展现出不可替代的作用。

绿色票据发展仍处于初期探索阶段。相较于绿色信贷、绿色债券等成熟的绿色金融细分领域，我国绿色票据在市场、制度、标准等方面仍处于发展初期。目前，部分国家级绿色金融改革创新试验区开展了绿色票据贴现和再贴现业务，但市场规模有限。2021年江西省累计办理绿色票据再贴现业务53.81亿元。绿色票据属于表外绿色融资，并未被纳入人民银行和银保监会的绿色信贷统计口径。试点地区主要采用基于企业主体“白名单制”的认定方法，本质上仍然是判断企业主体的绿色属性，并以人工方式进行认定。

发展绿色票据有助于支持中小微企业绿色低碳发展。当前，鉴于绿色企业主体认定和资金使用要求等，绿色金融对中小微企业的支持不足。发展绿色票据业务，将有效提高绿色金融对中小微企业的服务能力，进一步推动绿色供应链发展，助力我国“双碳”目标实现。

票据市场亟须加快绿色票据认定标准建设

部分地方已经开展绿色票据相关实践，形成了地方绿色票据有关认定规则和 操作流程，但推广应用范围有限。加快绿色票据认定标准建设有助于推进我国绿色票据市场规范化、规模化发展。地方绿色票据标准建设取得初步进展。

地方绿色票据以企业“白名单制”为 主要认定模式，要求企业符合两个条件：一是企业有绿色经营活动，二是企业绿色经营活动产生的绿色收入占主营业务收入的一定比例以上，通常要求是 50%以上。2020 年，江西省出台《江西省绿色票据认定和管理指引（试行）》，提出了认定绿色票据的两个环节和三项条件，有效规范和推动了地方绿色票据市场的发展。2022 年，深圳市发布全国首个《绿色票 据认定指南》团体标准，在出票、背书和贴现三个业务环节提出“绿色经营活动” 和“绿色贸易背景”两个方面认定条件，开创性地建立了五个绿色票据认定等级。

现有绿色票据认定方法无法满足票据市场高效的融资需求。基于“白名单制”的绿色票据认定方法时效性不足，企业覆盖范围有限，无法满足票据市场智能化发展带来的高效融资需求。一方面，绿色票据涉及的绿色企业认定多采用人工判定方式，专业性强，出具认定结果的时间周期长，并且需要每年更新，同时，申请绿色企业的手续复杂、材料多、 流程长，绿色票据无法满足中小微企业短期、高频的融资需求，且增加了企业的隐性成本。另一方面，供应链票据平台和金融机构的票据“秒级”服务产品已逐渐成为主流，但目前均不包括绿色票据相关业务。

票据市场基础设施的完善为加快绿色票据认定标准建设奠定了基础。人民银行于2009年推出电子商业汇票系统，标志着我国票据市场开启了电子化时代。随着上海票据交易所推出中国票据交易系统，电子票据逐步成为绝对主导力量。然而，电子票据全生命周期业务需要分别在两个独立系统中办理。为进一步解决票据系统分割管理的问题，新一代票据业务系统于2022年正式上线。随着票据市场基础设施的逐步完善，为确保绿色票据业务与其他票据业务有效衔接，推动绿色票据规范化、规模化发展，亟须加快我国绿色票据认定标准建设。

相关建议

绿色票据市场尚处于发展初期，建立一套满足中小微企业发展需求、支持绿色 票据认定线上化和智能化发展的绿色票据认定标准，成为推动绿色票据市场规模化发展、精准服务中小微企业绿色转型的关键（了解《全国首个绿色票据认定团体标准正式发布》）。笔者就推动绿色票据认定标准建设提出以下建议。

一是覆盖所有可能的绿色票据认定场景。实践经验表明，绿色票据认定标准难以通过单一判定条件实现所有绿色情景的识别。例如，出票环节的绿色票据认定有助于精准识别绿色企业、扩大绿色票据市场规模，贴现环节的绿色票据认定更能体现我国绿色金融政策导向。同时，基于票据贸易背景的绿色属性识别更符合票据的自身特性，是绿色票据的真正体现。此外，考虑到票据业务的全生命周期管理，绿色票据还应包括票据背书环节的绿色属性认定。因此，绿色票据认定标准应考虑涵盖不同票据业务环节和不同票据交易要素的绿色属性。

二是创新建立包容、灵活的绿色票据等级认定标准。为满足不同利益相关方和监管部门的业务或管理需求，助力实施差异化的绿色金融支持政策，建议建立包容、灵活的绿色票据等级认定标准，并由浅绿到深绿排序如下。“单环节、单要素”：满足出票或者 贴现“单环节”、企业主体或者贸易背景 “单要素”的绿色属性要求，包括四种绿色票据情景。该标准的绿色程度相对最浅，但适用范围最广，有利于拓展绿色票据业务的应用。“双环节、单要素”：满足出票和贴现“双环节”、企业主体或者贸易背景“单要素”的绿色属性要求，包括四种绿色票据情景。该标准的绿色程度次浅，既兼顾了绿色票据业务前端的市场发展需要，又满足了后端的监管要求。“单环节、双要素”：满足出票或者贴现“单环节”、企业主体和贸易背景“双要素”的绿色属性要求，涵盖两种绿色票据情景。该标准的绿色程度属于中等，既兼顾了绿色票据的适用性，又满足了绿色票据识别的严格性。“双环节、双要素”：满足出票和贴现“双环节”、企业主体和贸易背景“双要素”的绿色属性要求，仅包括一种绿色票据情景。该标准的绿色程度较深，有助于有效识别和支持绿色企业的绿色贸易活动，但在实践中符合此类要求的绿色票据数量较少，现阶段的市场应用性相对较弱。“全流程、双要素”：满足出票、背 书转让和贴现“全流程”，以及企业主体和贸易背景“双要素”的绿色属性要求， 仅包括一种绿色票据情景。该标准的绿色程度最深，但实践中符合此类要求的绿色票据数量最少，现阶段的市场应用性最弱。

三是支持引入线上化、智能化工具， 实现即时认定。制定满足票据市场数字化和智能化管理需求的绿色票据认定标准，有助于实现绿色金融精准支持中小微企业绿色发展。在基于企业公开信息认定企业绿色经营活动的基础上，可以依托票据关联的企业合同和发票的票面信息，采用信息技术及时、准确地反映企业贸易背景信息与绿色金融标准之间的映射关系，从而实现对企业绿色经营活动和贸易背景识别的线上化和智能化。目前，深圳市已经落地全国首单基于信息技术的绿色票据贴现业务，该业务依托第三方绿色票据认定服务机构的智能化工具、利用企业开源数据实现了企业绿色经营活动0.3秒智能识别，真正做到了绿色票据“秒”级认定，满足了票据融资业务的“秒批”要求。

综上所述，加快绿色票据认定标准建设，应用大数据等信息技术开发绿色票据智能识别工具，加强绿色票据与供应链票据、标准化票据的深度融合，有助于推动我国绿色票据市场规模化发展，有效发挥绿色金融对中小微企业绿色发 展的精准“滴灌”作用。