深圳市麦士德福科技股份有限公司于12月21日更新上市申请审核动态，该公司已回复审核问询函，回复的问题主要有，关于历史沿革，关于业绩对赌，关于三创四新及核心技术等。
同壁财经了解到，报告期内公司专注于热流道系统、精密注塑模具和注塑制品的研发、设计、生产和销售。公司秉承“以客户需求为导向，以技术研发为核心”的经营理念坚持“品质制造”的工匠精神，通过持续创新，致力于发展成为国内技术领先的热流道系统、精密注塑模具和注塑制品专业一体化的生产服务商。
麦士有限于 2005 年 9月28 日设立，由麦士德注塑持有 100%股权;发行人实际控制人董鹏鹏、张丽萍境外设立麦士德注塑并非以境外投融资为目的，系通过麦士德注塑返程投资设立麦士有限，享受当时的外商投资企业所得税优惠以及有利于拓展热流道业务而做出的安排。根据当时适用的《国家外汇管理局关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》(汇发[2005]75 号，以下简称“75 号文”)，发行人实际控制人董鹏鹏、张丽萍设立麦士德注塑以及返程投资行为无需办理相应的外汇登记手续。随着麦士有限经营规模扩大，发行人实际控制人为实现直接控股，于 2012 年将麦士德注塑持有麦士有限的股权全部转让至其及其控制的企业铭芳投资名下，麦士有限变更为内资企业: 同时 2014 年 8 月董鹏鹏、张丽萍将持有的麦士德注塑股权全部对外转让后，不再持有麦士德注塑的股权。发行人实际控制人董鹏鹏、张丽萍持有麦士德注塑股权未办理外汇登记事宜不属于重大违法违规事项，不存在纠纷或潜在纠纷，不构成本次发行上市的实质性障碍。
截至本回复签署日，发行人股东深创投、红土创投、人才二号、正轩前海正轩麦士、峰林一号、红树香山、互兴智运、张莉与铭芳投资、发行人实际控制人董鹏鹏和张丽萍之间关于合格上市、股份回购的对赌条款尚未彻底解除。
鉴于对赌条款同时满足以下条件: 发行人不作为对赌协议当事人。上述对赌条款涉及的义务主体为董鹏鹏、张丽萍和铭芳投资，发行人在协议中不承担对赌义务；对赌协议不存在可能导致发行人控制权变化的约定。股份回购和合格上市的触发条件是发行人未在 2023 年 12 月 31日前完成发行上市，因此在 2023年 12 月 31 日届满前，无论发行人是否完成本次发行上市，均不会触发股份回购约定:即便发生回购情形，回购义务人董鹏鹏、张丽萍及铭芳投资增加持有股份将会增加实际控制人的持股数量及比例，不会导致发行人控制权变化，不影响发行人实际控制人股权稳定性等，该等对赌条款内容的约定不会对发行人本次发行上市造成重大不利影响，不会对本次发行上市构成实质性障碍，亦不影响发行人实际控制人股权稳定性。
作为国家高新技术企业和深圳市“专精特新”中小企业，公司秉承“以客户需求为导向，以技术研发为核心”的经营理念，坚持“品质制造”的工匠精神，始终重视研发及创新投入，具备较强的自主创新能力。注塑模具行业和塑料制品行业的规模企业通常表现出“模塑一体化”生产特征，与此不同，发行人在业务模式创新上，形成了热流道、精密注塑模具、注塑制品业务一体化发展优势，实现热流道系统-精密注塑模具-注塑制品上下游业务垂直整合，从而有利于各项产品质量、技术彼此交叉验证，协同发展,提升公司研发和制造水平
另外，发行人所处行业为政策鼓励类行业，为加快中国制造业实力的提升和转型升级，近年来我国相继出台一系列鼓励政策，提升模具制造行业的自主创新能力和制造水平。随着中国“工业 4.0”的加速推进和《中国制造 2025》的提出未来中国模具制造行业在红利政策的支持下，其技术实力和创新水平将会不断提高，未来发展前景良好。
