浙江科马摩擦材料股份有限公司于3月17日更新上市申请审核动态，该公司已回复第二轮审核问询函，回复的问题主要有，关于成长性与创业板定位，关于业绩波动，关于成本与供应商等。
同壁财经了解到，公司主营业务为干式离合器摩擦片及湿式纸基摩擦片的研发、生产及销售，并致力于新型摩擦材料的开发应用。
2019 年至 2025 年，全球汽车干式离合器摩擦片市场需求预计从 732,498.30 万元增长至 947,576.33 万元，年度复合增长率为 4.38%。随着全球经济发展和货物流动，每年度产生持续的商用车增量市场需求，同时全球范围内商用车保有量基数较大，产生巨大的售后服务市场需求。手动挡乘用车在欧洲地区和广大发展中国家仍存在广泛的社会需求，全球每年度干式离合器摩擦片乘用车市场需求接近十亿元。综上，国内干式离合器摩擦片行业具有一定的市场容量，全球干式离合器摩擦片行业具有较大的市场容量，未来均能够保持持续稳定的增长。
2019 年至 2021 年，公司主要客户经营业绩良好，或保持相对稳定，或持续增长，未发生重大不利变动。2022 年 1-6 月，奥密克戎新冠病毒疫情在国内呈点状多发状态，需求低迷、投资不振，经济形势较为严峻，叠加俄乌冲突及国际地缘政治不利影响导致的高油气价格，国内商用车行业较为低迷，产销量大幅下降，因此长春一东、福达股份、湖北三环等主机配套市场客户业绩同比下降较为明显。售后服务市场的需求具有刚性和重复性消费的特征，受汽车产量的年度波动及经济发展周期的影响相对较小，2022 年上半年，公司售后服务市场相关客户业绩较为正常，未出现重大不利变动。
舍弗勒（Schaeffler）、平和法雷奥（PHC Valeo）曾长期占据干式离合器摩擦片中高端市场主要份额，曾经是公司大部分重要客户的主力供应商。虽然公司凭借优异的产品质量和具有竞争力的价格成功进入国内知名离合器生产企业的供应商体系，但公司对客户供货金额、供货份额的提升需要一定的时间周期。从客户角度，持续增加内资品牌采购量并以之替代知名外资品牌是较为重要的经营决策，需要建立在长期合作和非常信任的基础上。因此，虽然公司与主要客户合作年限较长，报告期内合作时间在 5 年以上的客户销售收入占主营业务收入的比例超过 70%，但以前大部分年度均处于增强客户关系、反复沟通并努力尝试提升供货份额的阶段，整体销售规模变化较小。2019 年开始，随着公司高品质干式挤浸工艺产品逐步被广大客户认可，销量明显增长，同时基于多年的品牌宣传推广、客户关系沉淀，公司干式离合器摩擦片销售收入实现质的突破，持续上升，进口替代进程明显加快。2019 年至 2021 年，公司对湖北三环、浙江奇碟、宏协股份、芜湖大捷等主要客户的供货金额、供货份额均明显高于新三板挂牌期间。
因此，公司 2019 年至 2021 年营业收入较新三板挂牌期间明显增长，主要系多年新工艺产品开发、品牌宣传推广、客户关系沉淀、不断推进干式离合器摩擦片进口替代的结果，具有合理原因。
2021 年，国内商用车产销分别完成 467.40 万辆和 479.30 万辆，产量同比下降 10.70%，销量同比下降 6.60%。公司得益于多年的品牌宣传推广、客户关系沉淀，进一步推进产品进口替代，2021 年商用车主机配套市场销量同比增长 2.85%，未出现下降。 2022 年 1-6 月，国内商用车产销分别完成 168.30 万辆和 170.20 万辆，产量同比下降 38.50%，销量同比下降 41.20%。受此影响，同期，公司商用车主机配套销量为 86.60 万片，从年化分析的角度同比亦明显下降。综上，报告期内，公司销售收入变动与产品下游应用领域产销变动趋势和幅度具有匹配性。
公司主要原材料供应商产品质量优异、供货稳定，双方已长期合作，建立了持续、良好的合作关系。宁波世茂铜业股份有限公司系国内最大的铜导线研发生产企业之一，位列中国民营企业制造业 500 强，与公司自 2012 年开始合作；泰山玻璃纤维有限公司系上市公司中材科技的全资子公司，国有大型企业，国内三大玻璃纤维生产商之一，与公司自 2018 年开始合作；杭州鹏扬商贸有限公司系上市公司吉林化纤的授权经销商，与公司自 2015 年开始合作；嘉兴市海洋石油化工有限公司与公司自 2005 年开始合作，张家港市宇盾特种纤维有限公司（张家港保税区东方元国际贸易有限公司）与公司自 2016 年开始合作，均产品品质出众，供货及时稳定。如果增加其他供应商，公司购买的原材料未发生变化，却相应增加了供应商管理成本和质量控制风险。
因此，公司同类原材料向单个供应商采购比例较高、部分原材料仅有单一供应商具有合理原因，符合生产经营特点，同时相关原材料市场供应充足，公司供应商切换成本较低，单个供应商采购比例较高并不存在经营风险。由于同行业可比公司的《年度报告》中未披露相关数据，因此无法获取行业惯例信息，未能与行业惯例对比分析。
