在做多情绪的加持下，今日A股的表现颇为出彩，截至13点45分，上证指数、创业板指等均有一个多点的涨幅。不过，要说今日最受资金青睐的行业，应该非消费莫属了，三只松鼠、一鸣食品等盘中均一度涨停。
这样的行情能持续吗？消费为何会突然大涨？
首先，政策面的利好。昨日收盘后，各大新闻媒体公布了近期上面开会拟定的一些新的政策方向，其中对消费给予了“重点关注”。
比如，上面强调了2025年要大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大需求。有业内人士分析，此次会议将扩大内需放在了政策的首位，提振消费、改善民生的倾向进一步突出。实际上，前期一些促消费的政策在最近落地后，比如针对汽车、家电的补贴落地后，很明显拉动了整个三季度到四季度的消费需求。后续随着更加详实、力度更大的政策出台，消费行业可能会有更加积极的表现。
其次，基本面的转暖。2024年，在经济不断转暖以及陆续出台的政策的加持下，其实市场整体的消费已经得到了一定程度的提振，很多消费类企业今年已经陆续走出了困境反转。
以消费80指数为例，今年前三季度，归母净利润合计2294.51亿元，创下了历史上最好三季度盈利水平；根据Wind一致预期，2024年其归母净利润或超3000亿元，有望再度刷新年度盈利水平。
总而言之，消费行业在2025年，不仅有宏观政策以及基本面回暖提供的加持，其行业本身的盈利也在逐步改善，甚至有望创下新高。这样的背景下，相关企业二级市场的股价，大概率会有一个向上的积极表现。
那么，跟踪消费80指数的消费ETF （510150），就有望在下一阶段的A股“赛跑”中脱颖而出。
从分散程度上看，其持仓涵盖了医食住行等多个方面，尤其是潜力较大的食品饮料和医药卫生有充足的暴露；
从弹性上看，其具有较强的龙头效应，像我们耳熟能详的一些消费龙头股，比如贵州茅台 、恒瑞医药 、伊利股份 、药明康德 等都是其重要持仓，前十大占了其权重的50.47%。况且，消费80指数的估值已经低至22.95倍PE-TTM，未来在资金流入的背景下，估值修复就有望带来一轮“弹性行情”。
作者：钱袋侦探社
