本文原标题：《ETF新闻观察 | 黄金真正的大考来了！4230美元失守，投行：ETF买盘或成最后一道防线》
多家基金管理人
上报首批中证红利增长ETF
9月29日，证监会网站显示，华夏、易方达、富国、南方、万家、招商、汇添富、财通资管等基金管理人集中上报中证红利增长ETF，这是市场首批跟踪中证红利增长指数的ETF产品。
据悉，中证红利增长指数定位于A股的红利增长策略，主要反映分红连续增长的上市公司整体表现。近年来，A股上市公司分红力度稳步增长，各类投资者对红利资产配置的需求持续提升。
业内人士表示，中证红利增长ETF产品的推出，一方面能够将上市公司持续增强的分红能力，转化为投资者可持续分享的稳健回报，切实提升投资者获得感和长期投资体验；另一方面，也有助于引导中长期资金和耐心资本加大权益配置力度，助力增强资本市场内在稳定性。
（澎拜新闻）
昨日及本月ETF资金流入排名
Wind数据显示，9月28日的非货币ETF市场中，创业板ETF易方达基金份额增加9.01亿份，净流入额28.79亿元；科创50ETF华夏基金份额增加13.23亿份，净流入额21.95亿元；科创债ETF嘉实基金份额增加0.19亿份，净流入额18.99亿元。
与此同时，黄金ETF华安基金份额减少0.53亿份，净流出额4.54亿元；半导体设备ETF国泰基金份额减少5.31亿份，净流出额3.61亿元；中证2000ETF华泰柏瑞基金份额减少1.70亿份，净流出额2.42亿元。
（每经牛眼）
黄金真正的大考来了！
4230美元失守
投行：ETF买盘或成最后一道防线
盛宝银行（Saxo Bank）大宗商品策略主管Ole Hansen表示，金价在跌破4230美元后，正面临一场越来越严峻的考验。美国国债收益率飙升、美元走强以及关键支撑位失守后引发的技术性卖盘，共同推动黄金再度承压，而目前能够对冲这一压力的，主要只剩交易所交易基金（ETF）需求。
Hansen在最新贵金属分析中指出，黄金本周初的走势显示，这种无息资产能否在高企的债券收益率环境下维持投资需求，正受到严峻检验。他认为，近期疲弱反映出多重因素叠加：债券收益率上升、美元走强，以及跌破支撑位后的技术性抛售；此外，中国投资者在“黄金周”假期前获利了结，也可能放大了卖压。
“利率压力正变得越来越难以忽视。”Hansen写道，美国10年期实际收益率已升至接近2.85%的18年高位，而短期利率市场目前已计入到明年4月前美联储再加息三次、每次25个基点的预期。
（金融界）
全球主动管理ETF
资产规模、年净流入额
双双创新高
近日，ETF独立研究与咨询公司ETFGI发布的报告显示，截至2026年8月底，全球主动管理ETF资产规模达2.72万亿美元，且资金净流入额达6636亿美元，双双创历史新高。
增速方面，全球主动管理ETF的资产规模年初至今增长了42.6%，凸显了投资者对该类产品持续的需求。ETFGI指出，大量流入可归因于净新增资产排名前20的ETF/ETP产品，它们在8月合计流入253.9亿美元。该榜单前三位分别是：Avantis美国大盘价值ETF，单月净流入34.1亿美元；银华日利ETF，单月净流入26.6亿美元；ProShares GENIUS货币市场ETF，单月净流入21.45亿美元。
（中国基金报）
港股通ETF将迎内地长钱
监管“放开”险资投资新通道
港股市场的ETF品种迎来重磅“利好”。
来自业界的消息，监管机关日前向多家险企下发《关于明确保险资金投资港股通ETF监管口径的函》（以下简称《监管口径函》），正式确认：具备投资港股通股票资格的保险机构，未来可以按港股通政策口径和通道，投资“内地与香港股票市场交易互联互通机制”中的交易型开放式基金（即港股通ETF）。
这无疑为保险资金规范的投资境外品种开启新的通道，也将为持续调整的港股市场带来“新鲜资金血液”。
（华尔街见闻）
利率飙升重创两大ETF
交易员押注其中一只有望反弹
利率持续飙升，压垮了此前走势稳健的两大宏观交易品种。期权交易员押注其中一个品种有望修复反弹。 伴随 10 年期美债收益率攀升至 5.3%、30 年期收益率触及 5.4%，黄金下跌 4%，跌至 8 月第一周以来的最低点。高收益企业债延续连续五个交易日的下跌行情，HYGETF 价格创下 2025 年 4 月以来新低。
从周一期权资金流向来看，交易员认为黄金存在反弹潜力；而对于高收益债券，市场押注行情可能进一步恶化。
芝加哥期权交易所 LiveVol 数据显示：SPDR 黄金 ETF（GLD）看涨期权成交量约为看跌期权的两倍，看涨期权买入超 68000 张，看跌期权不足 32000 张。Barchart 分析，期权净交易情绪看多，净 Delta 敞口偏向多头，看多资金净额接近 280 万美元。
（环球市场播报）
跨境ETF的套利机制
为什么在这里失灵了？
打开行情软件，你可能会看到这样的现象：一只跟踪海外指数的QDII ETF，明明底层指数涨得并不算多，但二级市场价格却一路高歌猛进。看一眼折溢价率，赫然高出一截——甚至有的产品长期维持在5%、10%以上的溢价。
很多投资者会困惑：ETF不是有套利机制吗？为什么价格没有被迅速拉回来？于是有人把溢价当成“强势信号”，也有人觉得“溢价是常态、能撑住就没问题”。
但这两件事，恰恰是面对QDII ETF折溢价时最容易踩的坑。跨境QDII ETF的套利链条没有境内ETF顺畅，价格确实更容易偏离——但看懂折溢价，首先要绕开的，是几个常见的想当然。
误区一：溢价越高，说明ETF越“强”
误区二：“反正有的ETF溢价能一直撑着，高溢价买也没事”
误区三：把“看对方向”和“赚到钱”画等号
挑选ETF，除标的指数外该注意什么？
1、买前看看溢价率
2、关注产品公告
3、优先选择流动性好的产品
（虎嗅APP）
（市场有风险，投资需谨慎！本文不作为投资参考指导，读者需要对自己的投资负责！）
