2024年，绿色科技和AI作为符合国家战略方向的新质生产力，成为“未来可持续投资”优秀案例中的高频关键词。绿色是未来可持续发展涉及的重要领域，包括可再生能源、新能源汽车、新材料、环保等领域已经在收获成果。而随着全球对环境、经济和社会问题的关注度不断提高，AI正成为推动可持续发展目标实现的重要工具。AI与医疗、环保、交通、工业等产业的结合，正涌现出众多的创新创业企业。
今天发布的案例是：凯联资本。
凯联资本：专注六大方向 服务国家战略需求
凯联资本人民币基金成立于2015年。凯联资本投资布局服务于国家战略需求，投资领域主要聚焦于六大方向：新能源和智能汽车、先进智造和新材料、医疗健康和生物技术、农业科技和消费供应链、半导体和人工智能、数字化基础设施建设。
作为以深度研究驱动投资、秉持ESG理念的价值投资机构，凯联资本不仅聚焦国家战略需求，助力产业结构绿色低碳转型，还搭建了完善的ESG投资架构和流程，并在投资决策中严格执行ESG标准，确保投资项目的可持续发展和长期回报。
“双碳”上下游布局超过70亿
凯联人民币基金成立多年来，伴随科技和经济一路成长，助力中国企业通过资本市场实现快速成长并衔接世界经济活动，投资成就了多家万亿及千亿级企业，以及数十家百亿级别优秀行业领军企业。其中，万亿级企业以五粮液为代表，千亿或向千亿级企业以广汽埃安、联影医疗、长鑫存储、华大半导体、经纬恒润、贝壳、航天云网、海尔卡奥斯、浪潮云为代表。在凯联资本所投企业当中，85%的被投企业属于重点扶持的行业链主，90%项目与国家创新战略有关，尤其在“双碳”领域，凯联资本围绕产业链上下游已布局超过70亿元，累计管理规模已经超过150亿，已属于高活跃度的投资机构阵营。凯联积极参与乡村振兴战略，投资资金和资源不断支持农业农村现代化项目，助力城乡融合发展和农村产业振兴。2023年4月，凯联资本对爱科农进行了B轮投资，爱科农是一家以农作物智能种植决策为核心的农业综合服务企业，在多年的研究基础上已建立起数种作物的数字化模型，自主研发的实时、高效、精准的全生育期人工智能种植决策平台成功进行了商业化。
凯联资本希望通过资金投资及资源倾斜，协助爱科农通过移动互联网技术、农业大数据采集和分析技术、机器学习预测技术、农业物联网技术及人工智能等现代化技术，提高农业科技水平、提高生产效率，助力农业可持续发展。凯联资本构建了多元化服务平台，比如设立多个研究院提供专业研究支持、定期举办研讨会邀专家分享行业动态、召开投资者大会讨论热点与趋势等。
募投管退全流程落实ESG理念
ESG理念已成为凯联资本价值投资的底层逻辑。凯联资本建立了由公司总经理领导的三级ESG组织架构，确保ESG因素能够整合到所有资产类别和各业务部门的投资流程中。同时，经由多部门间的密切沟通，凯联资本制定了覆盖各部门的ESG相关政策，横向融合ESG理念至各业务条线，推动部门ESG转型。为充分坚守ESG理念并推动绿色投资的布局，凯联资本围绕募投管退全过程完善ESG投资的流程。其中，在投资流程中，凯联资本坚守严谨的ESG尽职调查与ESG投委会决策标准。凯联资本ESG投资委员会充分参考并采纳了国际主流的ESG评价体系，如由国际财务报告准则基金会设立的国际可持续性准则理事会（ISSB）所制定的IRRS标准。在尽职调查阶段，凯联资本ESG投资委员会对潜在投资项目进行全面而深入的ESG审查，不仅关注企业的财务健康状况，更将视线聚焦于企业如何处理其对环境的影响、社会责任履行情况以及公司治理结构的有效性。比如，凯联资本会考察目标企业在环境保护方面的工作成效，包括碳排放、资源利用效率、环保政策执行等；评估企业在员工权益保护、社区关系维护、供应链管理等方面的社会责任实践；还会细致分析各项制度及管理机制，以确保企业在公司治理层面达到高标准要求。
在投资决策环节，凯联资本ESG投资委员会依据国际通行的IRRS标准以及其他公认的ESG评价框架，对尽职调查结果进行深度剖析，并以此作为投资决策的重要依据之一。通过对投资项目在ESG维度的全面评估，凯联资本把握住企业长期价值的核心要素，从而实现经济效益与社会效益的双重最大化。此外，凯联资本也在投后管理阶段发挥积极作用，助力被投企业实现规范运营、提升治理能力以及推动ESG信息披露的完善，从而助力被投企业及其产业链均能持续遵循国际主流的ESG评价体系。
特别声明
《“未来可持续投资”2024年优秀案例》披露的案例和内容由各机构和被投企业自行申报，并承诺申报内容的真实性和准确性，秘书处尚未对相关内容的真实性和准确行进行核实验证，希望社会各界帮助予以监督，如发现相关案例在事实客观性方面有重大瑕疵，协会保留采取相应处理措施的权力。 本案例披露的案例并不构成对相关私募投资基金管理人投资管理能力、持续合规诚信情况和投资业绩的认定，不作为私募投资基金投资资金安全的保证，也不构成对投资标的的企业经营业绩和管理水平的证明。
北京基金业协会
2024年12月
