文|俞燕
编|吴戈
出品|喻观财经
2023年是金融强国、五篇大文章宏大叙事落笔的一年，是金融监管升格扩面的一年，对于保险业而言，则是深度转型持续推进的一年。
这一年，随着新会计准则实施、3.5%预定利率保险产品退出市场、银保渠道报行合一、保险销售行为管理办法、保险代理人分级等新规发布，监管部门从保险产品、销售到服务，悉心指引保险公司向专业化转型、走高质量发展之路的力度进一步提升。
对于中国人民保险集团股份有限公司（下称“中国人保”，601319.SH，1339.HK）而言，2023年亦是充满变化的一年。这一年中国人保完成了高层更迭。尤其是寿险业老将赵鹏的加盟，颇令业界对仍处在改革之中的中国人保的人身险板块前景充满期待。
以财险起家的中国人保，其人身险板块一直相对较弱。
中国人保新领导班子组建后，保持战略定力，根据新形势和新要求，对“卓越战略”进一步优化，深入推进公司向高质量发展转型。
2023年11月，中国人保召开会议提出，落实中央金融工作会议精神，中国人保要把握好八个重点方面，其中便包括坚决落实党中央对金融工作的集中统一领导、以高质量发展助力中国式现代化建设、坚持正确业绩观，优化商业模式等。
2024年1月，中国人保党委书记、董事长王廷科在中国人保2024年工作会议上进一步指出，公司要着力聚焦主业，做优做强，推动高质量发展取得新成效。
中国人保各业务板块的定位和方略得以进一步明确：
坚守保险主责主业，以财险业务为核心主业，做优做强；人身险和再保险业务协同发展，做专做精；以投资管理业务作为战略支撑，提升服务国家战略、服务保险主业的“双服务”能力。
作为人身险板块两大主力的人保寿险和人保健康，被赋予了“做专做精”的重任，并各有侧重，前者突出价值引领，后者则聚焦健康管理服务能力。
从2023年的业绩数据来看，人保寿险和人保健康在业务持续优化之下，其长期价值增长显著。人保寿险原保险保费时隔六年重返千亿元大关（1006亿元），首年期交250.3亿元，创历史新高。人保健康实现保费收入452.1亿元，同比增长10.2%，连续三年保持保费收入两位数年均复合增速。
尤其值得关注的是，人保寿险和人保健康险的新业务价值指标表现亮眼，其中，人保寿险的新业务价值同比增长69.6%，人保健康的新业务价值28.3亿元，同比激增182.9%。
不过，从2024年前两个月人身险行业表现来看，行业发展依然面临很多挑战。如何尽快做专做精人身险板块，依然是中国人保在新的一年的必答题。
先立后破，优化改革药方
2023年12月召开的中央经济工作会议首次提出的“先立后破”，已成为解决当代中国改革发展稳定问题的辩证法。
对于处在改革转型中的中国人保而言，同样需要“先立后破”，在新旧平稳转换之间，实现自我完善。
中国人保新领导班子对实施近三年的卓越战略进行优化和修订，便是“先立后破”之举。
作为金融央企，中国人保的发展始终坚持与国家战略同频共振。为此，卓越战略的优化，亦结合了中央经济工作会议、中央金融工作会议精神，以及金融监管部门的最新要求，将金融强国建设要求贯穿于公司战略，谋篇布局做好五篇大文章。
王廷科在3月27日召开的中国人保年报发布会上表示，中国式现代化建设的不断推进，将赋予保险业更多的功能和职责使命，催生出更多的保险保障需求和风险池。中国人保将在中国式现代化建设中找准定位和坐标，抓好战略性业务发展。
王廷科介绍，优化后的卓越战略，总体上可以概括为“一个愿景，三阶段奋斗目标，六大行动举措”：
愿景：建设成为全球卓越保险集团，具体内涵为“聚焦主业、追求卓越、创新领先、治理现代”。
战略导向上追求“四个一流”：
聚焦主业，在发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能上追求一流；
追求卓越，在产品服务竞争力和品牌影响力上追求一流；
创新领先，在创新驱动发展上追求一流；
治理现代，在治理效能上追求一流。
三个阶段的目标则包括近期、中期和远期。到2025年，中国人保三年保费收入年复合增速保持5%以上，财产险综合成本率三年平均值优于上市同业，集团长期投资收益率三年平均值高于行业10个基点，同时三年长周期ROE、新业务价值增长率、市值增长率等均优于上市同业均值。
围绕优化后的卓越战略，中国人保统筹各业务单元，对各主要子公司确立了新的定位和任务。其中，财险作为基本盘和压舱石，是中国人保着力做优做强的业务板块。对发展相对较弱的人身险和再保险则要求“做专做精”。
其中，人保寿险将实施“价值引领发展工程”，在做实有效人力、绩优队伍上下功夫，提高保障型产品销售能力，不断优化产品结构、利源结构，为长期价值指标进入行业第二梯队前列奠定坚实基础。
人保健康将实施“健康管理服务工程”，在巩固深化“6+1”业务发展格局、培育监管服务能力上下功夫，积极开拓新兴社保项目，持续升级“团险+医疗”模式，抓实互联网新产品开发、老产品升级和新赛道拓展，努力做成中国最好专业健康险公司。
王廷科表示，对子公司的重新定位，主要考虑积极参与构建分工协作的金融机构体系，培育集团重要增长点。
王廷科同时强调指出，人身险、再保险与财产险不是并行的，不片面追求做大，而是要从加强对财险主业协同的角度来把握，突出做专做精，与财险主业形成有效协同。
从寿险行业层面来说，产品供需错配相对突出，保险代理人的年龄结构与新兴客群的保险消费习惯、多样化需求的适配度亟待提升等行业共性问题依然存在。
因此，人保寿险在新一轮转型中，优化业务结构，做实有效人力，壮大绩优队伍，做专做精，成为其深化转型的发力点。
再来看人保健康，自2020年以来，健康险的发展环境发生剧烈的变化，在多主体共竞之下，健康险赛道更加拥挤，“惠民保”的崛起又对商业健康险产生了不小的挤出效应。到2021年，健康险保费增速出现自2015年以来的新低，重疾险则出现负增长。
在行业内外承压之下，人保健康自2022年启动“健康工程”，推出六条主力渠道与健康管理融合互推的“6+1”转型之道。
自健康险管理新规提出“健康管理服务与合作”以来，健康管理已成为健康险业务增长的第二曲线，亦成为诸险企差异化竞争的着力点。
2023年，人保健康在“服务大局、创新变革、科技引领、客户至上、价值为先、专业为本”的新经营理念之下，从原来健康管理的赋能作用，转向进一步突出健康管理的根本性。
在本轮改革中，人保健康实施“健康管理服务工程”，聚焦于提升健康管理服务能力，有望在即将开启的新20年，将健康管理打造成为第二增长曲线。
价值引领，寿险提质增效
麦肯锡最新报告指出，在新监管与低利率趋势下，效能提升将成为保险公司未来构建差异化竞争优势的主阵地，未来价值增长将不单依靠增量价值获取，而会把存量价值优化作为新阵地。
今年年初，中国人保总裁兼人保寿险、人保健康董事长赵鹏在接受《中国银行保险报》采访时谈到：
利率中枢下行对保险业特别是人身险业稳健经营形成长周期挑战，需要保险业以跨周期的视角加强资产负债管理，提高资产负债精细化管理水平。
在前期改革转型的基础上，人保寿险聚焦于价值引领，加强精细化管理，2023年在保持保费规模稳步增长的同时，提质增效显著。
2023年，人保寿险实现保费收入1006.34亿元，同比增长8.56%，新业务价值实现36.6亿元，同比增长69.6%。实现内含价值1014.7亿元，同比增长2%。
从业务质态来看，2023年人保寿险的整体13个月保费继续率为92.2%，同比提升9.5个百分点。其中，保障类产品13个月续保率大幅提升32.3个百分点。续期保费年度达成498亿元，同比增速6.4%，扭负转正，公司业务基本盘持续夯实。
就渠道表现而言，人保寿险的个险渠道13个月保费继续率为89%，同比提升16.7个百分点；产代寿保费规模实现双位数提升，车险客户转化寿险保费5.64亿元，同比增长336%；实现保险金信托102单，带动保费规模4.5亿元，同比增长254%。
近三年来，在代理人清虚提质的转型之下，诸寿险都在打造精英代理人队伍。人保寿险亦推出“IWP保险财富规划师精英队伍”，从全国36个地区、105个城区选拔出来，打造“年轻化、职业化、专业化、精英化”的保险代理人新形象。
截至2023年，人保寿险的精英代理人队伍建设颇见成效，月均绩优人力增长8.9%，保险财富规划师规模人力同比增长67%，高学历人力占比同比提升1.7个百分点。全年月均有效人力稳定在2万人，月均钻石人力6291人。新军规模人力4614人，同比增长67%。
从精英代理人队伍的产能表现来看，月人均首年佣金收入增长了60.5%。
2023年，人保寿险的银保渠道转型成效明显，新业务价值10亿元，同比激增241.6%，新业务价值率同比上升了2.1个百分点，保费贡献度分别达39.6%，充分发挥了“承重墙”作用。在银保“报行合一”新规之下，新开发或修订产品76款次，进一步压降负债成本。
与此同时，人保寿险进一步压降压降固定费用预算，降低渠道变动费用率，其资金成本率为近五年来最低。
银保渠道实施“报行合一”新规以来，人保寿险重点管控大个险渠道间直佣比，全年实现降本增效21.2亿元，超额完成年度目标。
开拓蓝海，打造康养生态
赵鹏在接受《中国银行保险报》采访时表示，中国人保要真正在人身险养老健康服务方面，厚植新质生产力，释放发展新动能。
在做好“五篇大文章”的时代命题之下，如何做好“养老金融”的大文章，补齐康养板块，已是中国人保的必修课。
早在20年前，为了在我国构建多层次医疗保障体系中更好地发挥专业商业健康保险机构的作用，专业健康险公司这一新市场主体应运而生。人保健康率先拿到筹建批文，成为首批专业健康险公司，走上了健康险专业化经营之路。
自2019年以来，监管部门鼓励保险公司开展健康管理，“保险+健康管理”成为健康险市场打破困局的新趋势。
有业内人士指出，专业健康险公司应基于健康险的逻辑来经营健康险业务，从医疗费用的报销方和支付方转变成医疗服务的管理方和健康管理方，以健康险+健康管理，为客户提供全链条的服务，方能实现第二增长曲线。
面对近两年来健康险行业增长乏力的复杂环境，人保健康并未一味追求规模增长，而是深化聚焦布局大健康生态，整合各类医疗服务资源，进一步打通诊前、诊中、诊后服务闭环，延伸健康服务价值链，通过“健康保险+健康管理”双轮驱动，加快从“保健康人”向“保人的健康”转变，形成了新的业务增长点。
人保健康总裁邵利铎在中国人保年报发布会上表示，人保健康近三年良好的业绩表现，便得益于公司不断聚焦主责主业，持续做专做精。
所谓“专”，在发展战略上，人保健康深度服务基本保障，聚焦两个“补充”，即服务基本医保补充和服务基本工伤补充。前者形成了“医保经办+基金监管+健康管理”的全方位服务体系，特别是探索形成了特点鲜明的政策性长护险经办模式。后者构建了“五位一体”工伤保障服务体系，创新推出“补充工伤保险”与“伤养服务”相结合的新型工伤保障制度。
所谓“精”，人保健康在产品定位上，立足保障本源，持续完善风险控制体系，绘制了健康保险产品“全景图”，构建了从小到老，覆盖疾病保险、医疗保险、护理保险、失能保险在内的全生命周期产品体系。
同时，人保健康通过提升产品定价、运营风控等专业能力，建立了一套涵盖核保、核赔、风险回溯等机制在内的、成熟完备的风险管控体系，能够动态、精准把握风险状况，有效控制赔付风险。
在做专做精的战略指引之下，人保健康近三年实现了业绩的稳健增长，截至2023年底，人保健康持续保持盈利，实现净利润18.4亿元，ROE18.1%。
即使在2023年全行业健康险增速放缓的态势下，人保健康仍保持保费的稳定增长，全年实现保费收入452.1亿元，同比增长10.2%。三年保费收入复合增长率达12.3%，发展速度跑赢大市。保费增速（11.4%）超越人身险公司健康险保费增速（3%）8.4个百分点。
2023年，人保健康的互联网、社保、银保三个渠道迈上百亿台阶，健管、协同、团客保持两位数增长，整体经营效果和业务推动呈现出强大发展韧性和活力。
从经营质效看，2023年，人保健康实现新业务价值28.3亿元，同比增速高达182.9%。内含价值225亿元，亦实现两位数增长，增速为25.8%。
从客群来看，2023年人保健康“五大蓝海”保费收入82.2亿元，同比增长74.8%，保费贡献率达18.2%，同比提升6.7个百分点，发展势头向好。
在健康管理板块，2023年人保健康实现健康管理服务收入2.7亿元，同比增长41%；提供各类健管服务679万人次，同比增长28.5%。
此外，人保健康还积极探索健康管理与保险主业深度融合的创新服务模式。例如，在浙江杭州长埭村合作“健康共建示范基地”，形成了健康共富的“长埭模式”。在河南开封建立的全流程长期护理保险服务，成为养老金融典型案例。上海的新市民健康促进计划，山东青岛创新推出“补充工伤保险”与“伤养服务”相结合的新型工伤保障制度，以及安徽、江西、河北等省市针对特困供养人员创新开展的“集中护理为主、住院补贴为辅”的服务保障模式，成为人保健康探索出的创新之举。
对于中国人保来说，加固人身险板块，亦需从生态的视野、以集团之力进行资源整合统筹，构建新商业模式。
近年来，诸险企纷纷推出康养战略，加速布局康养生态，力图在助力保险主业的基础上， “保险+康养”的新商业模式，延伸客户价值链。
赵鹏亦在受访时表示， 中国人保在人身险领域，要做好大健康大养老生态建设，加强养老运营服务能力建设，培育健康管理服务核心能力，加快构建“保险+养老健康服务+科技”的新商业模式。
据了解，自从赵鹏加盟中国人保后，中国人保在打造康养生态圈的步伐明显加快。
“服务健康养老”已被中国人保提升到集团战略的高度。2023年，中国人保制定了《加快推进大健康大养老生态建设工作方案》，成立了大健康大养老生态建设领导小组，确立了“三位一体”养老社区建设和“养老专业服务机构开发计划”两大战略项目。
中国人保推出了康养生态建设+优化代理人队伍的组合战略，以人保健康+人保寿险为基地，打造大健康和大养老产业融合，并在人保寿险力推财富规划师“IWP”项目，着力布局城心养老。
人保寿险自发布“暖心岁悦”康养服务体系以来，已与中国光大集团旗下的光大汇晨牵手，在九个地区首批布局十余家养老机构。
在养老产品端，截至2023年，人保寿险的商业养老保险产品研发项目实现首年规模保费70.7亿元，任务达成率130.9%。
在健康板块，人保健康合作的健管服务平台管理服务机构已近万家，累计签约三甲医院126家，合作零售药店20.5万家。对于老龄客群，其推出的长护险、诊慢病等政策性业务覆盖参保群众1553万人，同比提升32.5%，针对老龄人群开发长期意外险、护理险等8款产品。
邵利铎表示，根据集团“全面提升健康管理专业能力”要求，还将进一步细化“健康管理服务”工程，加快构建“保险+健康服务+科技 ”专业化商业模式，推动公司从销售驱动向服务驱动转变，推进健康生态建设。
2024年是中国人保“卓越战略”攻坚之年。中国人保补上在健康、养老产业服务和生态建设方面的短板，已指日可待。
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