走一条“高科技、重资产、长周期”的国产屏幕突围之路
文｜施然
350亿元，无论放在哪个衡量维度，都不是一个小数目。但在高精尖制造产业，它仅够投资一条新产线。
9月29日，TCL科技（000100.SZ）旗下tcl华星t9项目宣布投产。这条产线耗资350亿元，全称叫第8.6代氧化物半导体新型显示器件生产线项目。
t9项目落地广州，是国内首座专门生产高端IT产品及专业显示的液晶面板高世代产线，采用了TCL华星自主研发的HFS和高迁移率氧化物技术，实现更大尺寸、更高穿透率、更高刷新率、更高解析度的产品。
TCL华星广州t9项目建成投产后，将成为全球最先进的G8.6代HFS LCD及氧化物背板产线。TCL创始人、董事长李东生在当天的仪式上表示，t9项目作为TCL华星“迈向全球领先”的重大战略部署，其定位生产高端IT及专业显示产品，补全了TCL华星产品线。
他说，t9项目以自主产权的高迁移率氧化物技术优势，为下一代显示技术做产业化探索，将有望成为全球颇具竞争力的液晶面板产线。
TCL华星广州t9项目投产仪式t9项目满产后可为广州贡献年产值300亿元，如果算上它将带动的上下游产业投资，发挥产业集聚效应，预期可形成千亿产值的半导体产业集聚群。这个规模对于广州来说其实比较可观，一个可供参考的数据是，2021年，广州市GDP为2.82万亿。
不过，t9项目对于TCL华星来说更具有战略意义。它的建成不仅将加速竞争格局重构，也将进一步强化TCL华星在高端IT及专业显示等高潜力增长市场上的领导地位，提升中国面板企业在全球产业链分工中的地位和话语权。
这对TCL华星，及其母公司TCL科技来说十分重要，十余年间，TCL华星在9条产线总投入超2600亿元。每一条产线的立项、建成、投产、量产，都是在攀登当时全球面板产业竞争中的一个台阶。
经过13年的努力，TCL华星在全球显示面板行业站稳了脚跟。从出货面积的角度看，2021年京东方以25.8%的市场份额位居全球大尺寸LCD面板出货面积的全球第一位，TCL华星、LG、群创光电、友达光电、惠科分别以15.9%、12.2%、11.1%、9.8%、9.1%的市场份额位居二至六位。2021年，中国厂商在全球市场占比首次超过韩国，是自韩国超越日本份额十几年来首次成为第二。
9月29日，TCL华星COO赵军在接受采访时表示，t9项目当前的任务是帮助TCL华星在高端显示面板领域有所突破。它的建成投产对TCL华星增强在高端IT显示、专业显示领域竞争力，及完善全尺寸领域产品矩阵和业务体系。他说，围绕提升竞争力这个核心使命，设备、技术、工艺、材料等方面都有明显的改进和提升。
今年以来，国际形势动荡持续、国内外疫情反复，全球经济发展的复杂性、严峻性、不确定性显著上升。在此影响下，全球消费电子市场陷入衰退，需求大幅下降。预计今年全球LCD TV出货量将跌破2亿台，同比降幅达到5%。而全球显示面板产业，在中国大陆面板厂产能持续扩张下，预计今年行业整体面板供应达到2.6亿片，供过于求比例达到25%。
那么问题来了，面板寒冬之下，t9项目为何要在此时坚持投产、扩产？接下来，TCL华星会怎么做？作为TCL华星旗下最新的面板产线，t9项目与以往的项目有哪些不同，是基于什么样的考虑进行规划的？目前有哪些客户，怎样吸引更多的客户？
t9项目虚实
TCL华星目前9条产线全线覆盖LCD、Mini LED、Mirco LED、柔性OLED等显示技术路线，以及大中小尺寸面板及触控模组、电子白板、拼接墙、车载、电竞等高端显示应用领域。
TCL华星在2011年8月投产第一条产线（t1 G8.5液晶面板项目），目前有9条承载不同任务的产线在规划建设或已投产，t9项目是其正式投产的第8条产线。目前尚有位于武汉的t5项目在建设之中。
t9项目在2021年3月开工建设，2021年12月封顶，2022年4月30日完成主设备搬入。今年7月，t9项目首片产品在主厂房被点亮。按照原定计划，t9项目应该在2022年四季度实现投产，目前提前在三季度末投产。
面板属于半导体显示产品，把产品做出来后通电能够发光被行业称为“点亮”。一般在新工艺，新制程或者新厂首次生产的时候，一个目标就是要先点亮，然后才是在保证良率的情况下投产、出货、满产。
李东生称，t9项目是TCL华星在半导体显示领域迈向全球领先的重要战略部署，填补了公司在技术路线上的产能空白。
业务角度，它将用于丰富TCL华星IT、车载、专业显示等此前相对薄弱的产品线，以实现TCL华星在中尺寸业务战略的突破，打造业务增长新动能。
战略角度，t9产品将覆盖6吋手机到100吋超大尺寸商用显示产品，从大尺寸显示龙头向全尺寸显示领先企业转型升级。
业务和战略角度上来看，t9项目的量产和满产对于TCL华星来说都有重大意义。不过，如果将这件事情放在今天的宏观环境来看的话，需要从更精细的维度上去辩证分析。
当前，受到俄乌冲突、国内新冠疫情反复、全球通胀及美国加息等负面因素影响，全球消费电子需求转弱。
第三方市场调研机构Omdia发布的数据显示，2022年主要应用TV、MNT面板需求量下滑4%，PC、手机面板因需求严重透支下滑幅度预计达19%&15%；2023年全球通胀有所回落但仍处于高位，欧美经济预期不会有太大好转，但终端售价的下降有望带动全球整机需求量持平（2022年北美零售均价预估下降3%，2023年预估继续下降5%）。
为应对面板价格下行压力及终端需求减弱的影响，大陆龙头面板厂商纷纷调整稼动率（activation或utilization，是指设备在所能提供的时间内为了创造价值而占用的时间所占的比重），带动面板行业去库存。
减产有利于去库存。今年6月开始，大陆面板厂减产超过20%，国内液晶面板厂平均稼动率从2022年一季度的92%左右降至8月的68.9%。
t9项目可生产6吋到100吋的显示面板及模组产品，这意味着它既囊括手机等小尺寸产品；也可支持平板、笔电、车载、显示器等中尺寸产品；还可向电视、商用显示屏等大尺寸产品供货，覆盖全尺寸产品。
如果单从尺寸覆盖角度来说，TCL华星目前成熟的产线也分别可以支撑不同尺寸的电子产品，花费巨大投入做t9项目似乎并不算一门好生意，但实际上它更大的价值在于技术、产品和效率上。
技术方面，t9项目是全球第一家导入4mask Oxide技术，搭配TCL华星自主开发高迁移率氧化物材料，可实现更大尺寸、更高刷新率、更高解析度的产品，确保产品核心竞争力。
值得注意的是，响应国家碳达峰碳中和的要求，t9产线引入全球最高规格的黄光/光配向/对组设备，实现精细化生产，可提升产品穿透率达15%，进一步降低产品耗能，同时也是全球全球唯一兼容LCD/Micro LED /IJP OLED高世代面板产线，有利于下一代显示技术的快速产业化。
产品方面，t9项目以IT、车载、医疗、工控和航空等不同应用场景下的显示产品为核心，覆盖多应用场景的交互显示产品，可以满足未来智能家居、智慧办公及教育、智慧城市、智慧医疗等新场景的差异化产品需求。
另外，由于t9项目可以生产6吋到100吋全尺寸系列显示产品，让其拥有了定制化和弹性化生产的能力，可以通过调节不同尺寸的产能来掌控产业供需的节奏，实现产线收益的最大化。同时在产品生命周期的每一环节——从设计、制造、耐用和回收都注重挖掘节能、环保的创新机会，推动尽早实现产品使用的碳中和。
在效率方面，G8.6相比其他低世代线，在大尺寸切割上有明显效率优势。与G8.5代相比，t9项目进一步优化G8.6代优势，采用特有的“非对称”曝光方式，进一步提升产线切割效率。经验证，相较于G8.5代量产线，t9项目的手机及笔电代表尺寸的切割效率平均提升9%，主流笔电尺寸切割效率平均提升10%。
鉴于以上原因，t9项目客户覆盖也会较广。有TCL华星高层透露，主要供应包含三星、联想、DELL、HP等全球头部品牌厂家。
来源：财经十一人根据公开资料整理
