产业百科【617】——焦煤（附上下游产业链分析、趋势预测）

摘要：我国焦煤主要作为炼焦原料，广泛应用于高炉炼铁过程中。在2024年1月期间，铁水产量持续攀升，这在一定程度上拉动了焦煤的销量增长。然而成品钢材市场却仍处于淡季，终端需求并未实现实质性的改善。这意味着焦煤的销量增长可能只是短期的，未来市场需求的不确定性仍然存在。总体来看，与前期相比，焦煤的整体供给紧张局面已有所缓解。这种变化也反映在了市场价格上，2024年2月10日，中国焦煤市场价为2375元/吨，同比下降1.04%。

一、定义及分类

焦煤又名主焦煤，是中等及低挥发分的中等粘结性及强粘结性的一种烟煤。焦煤是炼焦和钢铁产业的重要上游原材料，焦煤连接煤、焦、钢三个产业，在产业链条上具有重要地位。按照中国煤炭分类国家标准（GB5751-86）分类，焦煤可以分为两类。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

焦煤行业主管部门包括国家发改委、自然资源部、生态环境部、工信部、应急管理部、国家矿山安全监察局、国家能源局等。

国家发改委制定中长期行业发展规划、行业政策和法规，审批重大项目建设和生产力布局，组织国家标准和行业标准的制定工作；自然资源部对自然资源开发利用和保护进行监管，建立空间规划体系并监督实施，履行全民所有各类自然资源资产所有者职责，统一调查和确权登记，建立自然资源有偿使用制度，负责测绘和地质勘查行业管理等；生态环境部制定并组织实施生态环境政策、规划和标准，统一负责生态环境监测和执法工作，监督管理污染防治、核与辐射安全，组织开展中央环境保护督察等；工信部拟订并组织实施工业行业规划、产业政策和标准，监测工业行业日常运行等；应急管理部组织编制国家应急总体预案和规划，指导各地区各部门应对突发事件工作，推动应急预案体系建设和预案演练。建立灾情报告系统并统一发布灾情，统筹应急力量建设和物资储备并在救灾时统一调度，组织灾害救助体系建设，指导安全生产类、自然灾害类应急救援，承担国家应对特别重大灾害指挥部工作。指导火灾、水旱灾害、地质灾害等防治。负责安全生产综合监督管理和工矿商贸行业安全生产监督管理等。国家矿山安全监察局依法行使国家矿山安全监察职权，负责对地方矿山安全监督管理工作的监督检查，保证国家有关矿山安全生产法律法规的贯彻实施；国家能源局负责起草能源发展和有关监督管理的法律法规送审稿和规章，拟订并组织实施能源发展战略、规划和政策，推进能源体制改革，拟订有关改革方案，协调能源发展和改革中的重大问题；组织制定能源等产业政策及相关标准；按国务院规定权限，审批、核准、审核能源固定资产投资项目等。

2、行业相关政策

中国焦煤行业是中国钢铁工业的重要原料供应者，政府一直高度重视焦煤行业的发展，并出台了一系列政策来引导和规范该行业的发展。2023年12月，国务院印发《空气质量持续改善行动计划》，提出探索将清洁运输作为煤矿、钢铁、火电、有色、焦化、煤化工等行业新改扩建项目审核和监管重点。这有利于推动焦煤行业向更加环保和可持续的方向发展。通过强调清洁运输，政府鼓励企业采用更加环保的运输方式，减少在焦煤开采、加工和运输过程中产生的污染物排放，从而降低对焦煤行业对环境的负面影响。

三、发展历程

中国焦煤行业的发展历程与中国的工业化进程紧密相连，其发展主要经历了四个阶段。

1949年至1978年的萌芽期。新中国成立初期，钢铁工业开始起步，作为钢铁生产的主要原料，焦煤行业也逐渐兴起。在这个阶段，焦煤行业主要依赖国有企业进行生产，产能规模相对较小。

1979年至2000年的快速发展期。随着改革开放的深入，中国焦煤行业开始引入市场机制，企业数量逐渐增多，产能规模逐步扩大。同时，随着钢铁工业的快速发展，对焦煤的需求也不断增加，推动了焦煤行业的快速发展。在这个阶段，焦煤行业经历了多次产能扩张，但也存在一些问题，如资源浪费、环境污染等。

2001年至2010年的结构调整期。进入21世纪，中国焦煤行业面临着新的挑战和机遇。一方面，国内钢铁产能的快速增长导致对焦煤的需求激增，推动了焦煤价格的持续上涨；另一方面，随着环保要求的提高，焦煤行业开始加强环保治理，推动绿色发展。在这个阶段，政府出台了一系列政策，包括产能控制、环保治理、安全生产等方面的措施，以引导行业健康发展。同时，焦煤企业也加大了技术创新和研发投入，提高产品质量和环保水平。

2011年至今的高质量发展期。近年来，随着钢铁行业的转型升级和环保要求的不断提高，中国焦煤行业也在逐步向高质量发展。企业开始注重品牌建设、市场拓展和产业链延伸，通过提高产品附加值和降低成本来增强市场竞争力。同时，政府也加大了对焦煤行业的支持力度，推动行业技术创新和绿色发展。在这个阶段，焦煤行业不仅注重规模扩张，更注重质量效益和可持续发展。

四、行业壁垒

1、市场准入限制

首先，焦煤资源的开发受到地方保护主义的影响，由于焦煤资源分布不均，一些地方对外部企业的准入采取了一定的限制性措施，使得外部企业难以获取足够的焦煤资源。其次，焦煤行业的市场集中度较高，已有大型国有企业占据了较大市场份额，新进入者面临着较高的市场准入门槛。再者，焦煤采矿和生产涉及到大量的环境污染和安全风险问题，政府为了控制过剩产能和环境污染，对新企业的准入设置了更加严格的标准和审查程序。

2、技术壁垒

焦煤行业的技术壁垒主要体现在开采技术、加工工艺和环保技术等方面。首先，焦煤的开采需要专业的技术和设备，对于新进入企业来说，要想在短时间内掌握这些技术并投入生产，难度很大。其次，焦煤的加工过程也需要相应的技术支持，如炼焦技术、煤气化技术等，这些技术的掌握和应用对于企业的产品质量和市场竞争力具有重要影响。最后，随着环保要求的不断提高，焦煤行业还需要投入大量的资金和精力进行环保技术的研发和应用，这对于新进入企业来说无疑是一笔巨大的成本负担。因此，技术壁垒是阻碍新进入企业进入焦煤行业的重要因素之一。

3、国际贸易摩擦

中国焦煤行业还面临着国际贸易摩擦带来的壁垒。作为重要的能源原料，焦煤的贸易往来受到国际市场波动和贸易保护主义的影响。一些国家对焦煤产品采取了反倾销、反补贴等贸易救济措施，限制了中国焦煤产品的出口。此外，国际贸易摩擦还带来了汇率波动、国际运输成本增加等问题，对中国焦煤企业的国际贸易造成了一定的不确定性和挑战。

五、产业链

1、行业产业链分析

中国焦煤行业产业链上游主要为煤矿和机械设备，其中机械设备包括采煤机、锚杆钻机、粉碎机等；产业链中游为焦煤生产厂商，将开采出的煤进行加工和处理；下游主要以钢铁工业、有色金属、铸造及铁合金冶炼等行业为主。

2、行业领先企业分析

（1）冀中能源股份有限公司

冀中能源股份有限公司业务涵盖煤炭、化工、电力、建材四大板块，煤炭作为其核心产品，占据重要地位。公司煤炭产品根据用途细分为炼焦煤和动力煤。其中，炼焦煤因具备低灰、低硫、强粘结性等特点，广泛应用于钢铁行业。然而，2023年前三季度，冀中能源面临业绩压力，营业收入为204亿元，同比下降29.93%；归母净利润为39亿元，同比下降1.73%。这主要是由于国际市场煤炭供应形势的改善，导致进口来源国纷纷增加出口量，加剧了国内焦煤企业的竞争压力。

2017-2023年前三季度冀中能源经营情况

（2）山西焦煤能源集团股份有限公司

山西焦煤能源集团股份有限公司是一家涵盖煤炭生产、洗选加工、销售以及发供电等多个领域的综合性能源企业。同时，公司还涉足矿山开发设计施工和矿用及电力器材的生产经营。其主要产品包括焦煤、肥煤、瘦煤、贫瘦煤和气煤，在国内冶炼精煤供给领域占据着重要地位。2023年前三季度，山西焦煤营业收入为407亿元，同比下降16.02%；归母净利润为56亿元，同比下降39.66%。这一业绩下滑主要受到煤价下行、全国安全监管趋严以及山西矿难频发等多重因素的影响。

六、行业现状

我国焦煤主要作为炼焦原料，广泛应用于高炉炼铁过程中。在2024年1月期间，铁水产量持续攀升，这在一定程度上拉动了焦煤的销量增长。然而成品钢材市场却仍处于淡季，终端需求并未实现实质性的改善。这意味着焦煤的销量增长可能只是短期的，未来市场需求的不确定性仍然存在。总体来看，与前期相比，焦煤的整体供给紧张局面已有所缓解。这种变化也反映在了市场价格上，2024年2月10日，中国焦煤市场价为2375元/吨，同比下降1.04%。

2020-2024年2月10日中国焦煤市场价情况

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