2025年1月7日下午，一则有关高层人事更迭的重磅消息在业内不胫而走。据基金人事爆料，原兴银基金副总经理沈阳已加盟中信保诚基金，拟任副总经理。
沈阳，1979年出生，中共党员，拥有江西财经大学经济学学士、武汉大学商学院世界经济专业经济学硕士。历任广发证券深圳业务总部分析师，中国证券报记者，恒生银行投资研究员，博时基金南方大区区域经理、机构理财总经理，浙商基金副总经理，长城基金副总经理。2022年2月28日至2024年12月20日，担任兴银基金党委委员、副总经理。
在沈阳的履历中，区域经理、机构理财总经理等岗位经历使其积累了丰富的渠道拓展经验和行业客户资源经验。在其任职的2022-2024年期间，兴银基金的资产管理规模取得了不错的成绩。截至2024年三季度末，兴银基金的基金管理规模达1067.3亿元，相较于2021年四季度末增长了439.7亿元，从行业排名第70上升到第57。其中，固收类产品的基金管理规模增长超过300亿元。
固收类产品探寻发展空间
中信保诚基金成立于2005年9月，至今20年之久。公司的注册资本为2亿人民币，由中信信托和英国保诚集团股份有限公司各持股权49%，中新苏州工业园区创业投资持股2%。其股东之一的英国保诚集团股份有限公司是英国保诚集团的下属公司。英国保诚集团成立已有170多年，是全球最大的上市人寿保险公司、英国最大的投资机构之一。
中信保诚基金是一家以固收为主的基金公司。Wind数据显示，截至2024年四季度末，中信保诚基金的基金数量为87只，管理规模达1539.09亿元，其中债券型基金和货币市场型基金合计占比超过80%。从规模排名来看，其公募基金管理规模在同行业中排名43/162，处于中上游位置。与同年成立的建信基金、工银瑞信基金相比，中信保诚基金在规模上还有差距。
数据来源：wind透过一系列人事布局可以看出，固收类产品仍是中信保诚基金发展规划中的关键着力点。2023年5月，董元星出任中信保诚基金总经理。董元星历任巴克莱资本(纽约)债券交易员，华夏基金基金经理，华泰柏瑞基金副总经理。在其领导下，华泰柏瑞基金固收类产品成绩斐然，管理规模从2012年末不足40亿元一路飙升至1228.55亿元，还培育出董辰等新一代“固收+”明星基金经理。
以上人物系中信保诚基金总经理董元星
2023年12月22日，中信保诚基金又任命销售团队的刘业伟为副总经理。刘业伟历任工商银行个人金融业务部理财业务处副处长,融通基金首席产品官兼总经理助理,北京时间投资总裁,工银瑞信基金上海分公司总经理、营销总监。其银行从业背景在固收类产品营销领域具备显著优势。
数据来源：中信保诚基金官网权益业务提云涛独木难支
作为一家管理规模超过千亿的公募基金公司，中信保诚基金的权益类产品管理规模占比不足两成，且大部分是由“迷你基”撑起来的。截止到2025年1月7日，中信保诚基金共有49只权益类产品，其中规模超过10亿元的基金只有8只，超过20亿元的更是只有3只，分别是：孙浩中管理的中信保诚新兴产业，王睿、吴昊管理的中信保诚优胜精选以及吴一静、吴昊管理的中信保诚弘远。
数据来源：wind，机构之家整理，数据截止到2025年1月7日2024年11月30日，中信保诚基金旗下基金产品中信保诚上证科创板100指数增强募集失败。而2024年的指数型基金无疑是市场热点，吸引着海量资金涌入。中信保诚基金在这股热潮中逆势折戟，让外界不禁对其后续在权益市场的发力方向与破局之策投以更多关注。
中信保诚基金内部也并非没有“能打”的基金经理。公司的量化投资部总监兼基金经理提云涛管理过的基金产品绝大部分能够取得正收益。其管理的规模接近20亿元的普通股票型基金产品中信保诚量化阿尔法，更是取得了连续7年战胜沪深300的耀眼成绩，长期超额收益显著。
数据来源：wind，数据截止到2025年1月7日
数据来源：wind，数据截止到2025年1月7日提云涛是复旦大学经济学博士、数量经济学硕士、数理统计学士，具有超过20年数量金融从业经验。历任东方证券研究所所长助理，上海申银万国证券研究所宏观策略部副总监、金融工程部总监，平安资管量化投研部总经理，中信证券研究部金融工程总监。2015年6月加入中信保诚基金管理有限公司，担任量化投资部总监。
提云涛一直坚持做“有逻辑”的量化投资。在其过往的采访里提到，他构建的投资模型会聚焦于一系列基本面指标，如估值、成长、业绩、盈利质量等。基于这些考量，模型倾向于筛选出那些盈利能力强劲、经营状况稳固的企业，或是当前处于低估值区间，却有望在未来实现业绩突破与估值修复的潜力个股。
尽管中信保诚量化阿尔法的基金产品名称里带“量化”两个字，其操作风格却与部分投资者的常规认知有所不同。中信保诚量化阿尔法的持股换手率却显著低于同类基金产品，长期保持在50%左右。此外，从所持股票的市净率和市盈率来看，中信保诚量化阿尔法采取的是稳健的低估值策略。
数据来源：wind
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