【利得投教小课堂163】与你息息相关的消费金融（上） ——认识我国金融市场|汽车_新浪财经

近日，《中国金融杂志》发表了银保监会非银部撰写的题为《引领消费金融公司规范有序发展》一文，其中称，经过13年的发展探索，全国已开业30家消费金融公司，服务范围覆盖全国。银保监会非银部认为，立足专业化消费信贷功能定位，聚焦服务中低收入人群，持续推动金融与科技融合，消费金融公司已形成与商业银行、信用卡中心、互联网平台、小额贷款公司等消费金融主体竞争发展的格局，并逐步成为扩大内需、促进消费增长的新兴力量。（新闻来源：新京报）

所谓消费金融，广义来看就是向消费者提供消费贷款的一种金融服务方式，随着经济的发展，居民的消费意愿以及理念逐渐发生转变，便造就了充斥在我们生活方方面面的消费金融。而从狭义来看，则特指消费金融公司向消费者发放的以消费（不含房屋购置和汽车购置）为目的的贷款。在我国，消费金融公司是由国家金融监督管理总局（原银保监会）批准的，以小额、分散为原则，不吸收公众存款，为居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。小伙伴们或许会有疑问，这不就是小贷公司的服务吗？其实不然，虽然两者本质都是提供金融贷款服务，可消费金融公司只服务于个人，小贷公司的客户群体则包含个人、个体户、及中小企业等；而且两者的准入标准、监管归口、资金来源均不相同。

始于美国

消费金融最早源于20世纪初的美国，1910年，莫里斯银行率先为居民提供消费贷款服务，拉开了美国消费金融的序幕。到了20年代，汽车业开始发展，而当时的汽车尚属奢侈品，银行并不愿为此发放贷款，为提高产品销量，汽车厂商就开始自己组建金融公司，为客户提供购车贷款，这也是美国汽车金融的开端。

大萧条之后，为刺激消费、振兴经济，美国推出诸多政策以支持专业机构为消费者提供分期付款服务，商业银行也开始入局。二战结束后，为恢复战后经济，美国大力发展消费信贷，更多样的信贷产品出现，渗透到生活的方方面面，信用卡就是在这个时期产生的。不过当时美国的信用体系建设还不完全，在消费金融快速发展的过程中，过度信贷、坏账率高等问题显现，这推动了美国信用体系的建设，美国也由此逐步发展成为全球最大的消费金融市场。

我国消费金融行业起步于改革开放之后，中国人民银行开办消费金融业务的时间可以追溯到1981年，不过，业内普遍将“第一张信用卡的面世”作为我国消费金融业务的起点。

我国信用卡的诞生

1985年，中国银行珠海分行推出了我国第一张信用卡——中银卡，当时的中银卡使用起来并不方便，每次使用都要打电话给银行核实信息，只允许透支一部分额度，而且这张信用卡仅在珠海本地发行。1986年，中国银行北京分行发行了长城卡，这张卡实际是一张准贷记卡，需要先存钱后刷卡。到1988年，中国人民银行结算制度改革，信用卡正式作为新型结算方式被纳入结算制度体系，我国信用卡业务才正式兴起，长城卡也成为我国第一张在全国范围内发行的信用卡。

我国汽车金融的出现

信用卡的兴起拉动了我国消费金融行业的发展，商业银行也开始积极布局，然而受限于这一时期我国居民的消费理念，我国消费金融行业始终处于萌芽状态，消费金融产品则主要由商业银行和汽车金融公司提供。汽车金融也是广义消费金融的一种，只不过在原银保监会的分类中，汽车金融是被单列出来的，因为汽车金融的发展脉络实际与消费金融交织明显，所以利得基金君就在这里为小伙伴们一起梳理。

90年代，汽车在我国还未普及，属于高消费品，当时银行还处于消费金融的初探期，也并不愿意为购买汽车提供贷款，于是，汽车厂商或经销商为了拉动汽车销量，琢磨出了汽车信贷的方法。1993年，北方兵工汽贸公司率先提出“分期购车”的付款方式，即由经销商自筹资金，向消费者提供分期付款服务或者厂家先提供车辆，经销商为消费者提供分期付款服务，经销商返还车款至汽车厂商。这个方法一定程度上刺激了当时低迷的汽车消费，有效缓解了彼时居民全款购车的经济压力，这便是我国最早的汽车金融。

汽车金融公司诞生

1995年，金融机构逐渐开始涉入汽车信贷消费领域，上汽集团、一汽集团、长安汽车等纷纷设立财务公司，联合商业银行开展汽车消费信贷业务，不过因为当时我国信用体系还未建立，金融机构的风控手段也不成熟，汽车消费信贷业务暴露问题较多，导致人民银行于1996年对此喊停。

1997年亚洲金融危机之后，我国经济发展承压，为尽快实现经济“软着陆”，国家推出一系列的拉动内需政策，助力居民消费增长加速。在此背景下，《个人住房贷款管理办法》、《汽车消费贷款管理办法》和《关于开展个人消费信贷的指导意见》先后出台，这意味着我国消费金融和汽车金融行业终于有了政策依据。

也正是在这一时期，以国有银行为主的金融机构纷纷开始为居民提供消费金融业务，其中，尤以汽车金融为甚。由于汽车需求量增加，各大保险公司也推出汽车消费信贷保险业务，汽车金融业务出现了“井喷式”发展。根据公开数据显示，截至1999年末，我国汽车信贷规模为29亿元，而到了2003年，这一数据已经超过2000亿元。

汽车金融飞速发展之时，我国个人征信体系还并不完善，随之而来的是汽车信贷坏账频频出现，保险赔付压力陡增，银行风控难度增加，叠加2004年车市低迷状况，汽车信贷业务出现萎缩，同年，监管部门叫停车贷保险业务，也是在这一年，上汽通用成立了一家专业的汽车金融公司——上汽通用汽车金融，成功为我国开启了专业汽车金融服务时代。

专业汽车金融公司已现，那专业的消费金融公司还会远吗？利得基金君将在下期投教小课堂为您解答！