欣泰电气上市一年有余，不过因为欺诈发行被深交所强制退市，成为创业板退市第一股。从确认退市后复牌后，连续跌停、超高换手率、跌停潮中惊坐起、小散不离不弃、公司申请申诉垂死挣扎……欣泰电气自7月12日复牌起在最后的30个交易日中上演了一出出啼笑皆非的“闹剧”。但该来的总会来的，8月22日欣泰电气成为在A股市场的最后一个交易日，截至收盘，股价报30.3元。
不过并不是一推了之，其身后的麻烦才刚刚开始，不但要应对投资者的索赔，面临法律官司。这不就连彼时保荐券商也来向欣泰电气讨说法。
兴业证券索赔金额1.1亿元
欣泰电气于18日晚间和19日午间连续发布两则公告，内容均为公司IPO保荐机构兴业证券已向上海国际仲裁中心提出仲裁申请，向公司提出索赔，两次索赔金额合计达1.1亿元。
18日晚间，欣泰电气发布公告，公司收到上海国际仲裁中心《SDF2016247（签订日期：2013年12月18日）争议仲裁案仲裁通知》。根据《关于首次公开发行股票及原股东公开发售股份承销协议》的相关约定，兴业证券向上海国际仲裁中心提出了仲裁申请。
据了解，兴业证券的仲裁请求包括被申请人赔偿因其违约行为而遭受的损失2138万元、对投资者先行赔付产生的损失暂定5000万元、以及因被申请人违约而额外赔偿或支出的费用等。合计高达7138万元。
更为雪上加霜的是，随后，欣泰电气再度发布公告称，兴业证券再向欣泰电气索赔4000万元。
第二次仲裁请求显示，兴业证券要求公司赔偿因其违约行为而遭受的损失3600万元；公司就其违约行为导致兴业证券签字保荐代表人的执业资格被撤销而支付补偿金360万元；赔偿兴业证券为实现仲裁请求而发生的仲裁费、律师费、差旅费等一切合理费用。
至此，两次索赔合计高达1.1亿元。对于曾经的合作伙伴向公司索赔的行为，欣泰电气董事长在接受媒体采访时表示，将试图通过多个途径寻求和解的方式。
兴业证券称欣泰已构成严重违约
对于此番连续申请劳动仲裁的原因，兴业证券方面表示，早在2013年12月18日，兴业证券与欣泰电气签订了《保荐协议》，欣泰电气在《保荐协议》第六条承诺其向兴业证券提供的“全部信息披露内容和重大信息披露事项是真实、准确、完整的，不存在虚假记载，误导性陈述或重大遗漏”。
然而，欣泰电气及相关负责人员故意隐瞒或编造虚假事实，故意向兴业证券提供存有虚假记载的材料，从而导致兴业证券被证监会处罚。
公开信息显示，今年7月27日，证监会向兴业证券及保荐代表人兰翔、伍文祥下发《行政处罚决定书》，认定兴业证券存在违法事实：即兴业证券作为欣泰电气的保荐人及主承销商，未能审慎核查公开发行募集文件的真实性和准确性，同时也未能发现部分财务数据存在虚假记载。
随后，证监会对兴业证券给予警告，没收保荐业务收入1200万元，并处以2400万元罚款；没收承销股票违法所得2078万元并处以60万元罚款；对兰翔、伍文祥给予警告，并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格。
至此，兴业证券认定，根据证监会所认定的违法事实，被申请人的行为已严重违反其在《保荐协议》中的约定和承诺，已构成严重违约。
温德乙回应：希望和平解决 今年净利润有望达1000万、
欣泰电气董事长温德乙表示，兴业证券向公司进行索赔，也是其自身权利，而他则称将寻求多个途径希望此事和平解决。如果不能与兴业证券达成协议，或许将寻求更高层面的帮助。
同时，温德乙表示，公司目前进展还较为顺利，通过省政府层面，以银行等为主的公司欠债方，已经成立了债权委员会，对公司进行了原有贷款在利息上的优惠。在此基础上，温德乙还表示，今年欣泰电气预计偿还逾1亿元贷款，为总计逾6亿元的贷款减轻负担。温德乙还透露，欣泰电气预计今年将实现2亿元的营收，净利润亦有望达到1000万元。
兴业证券20项目受牵连
因欣泰电气涉嫌欺诈发行，保荐人兴业证券被推到了风口浪尖上。事件又有了新进展——兴业证券6月被证监会立案调查，保荐项目将被暂停受理。
而这也是继平安证券、民生证券、南京证券、安信证券之后，又一家遭此处理的券商。据券商中国记者了解，平安证券和民生证券在此前被立案调查过程中，IPO、再融资、并购重组项目被全部暂停受理，即便是已过会项目，也未被核发发行批文。
兴业证券彼时公告称，公司已被证监会立案调查。据券商中国记者多方核实，兴业证券遭立案调查缘起欣泰电气涉嫌造假上市。据相关法律和过往案例，该公司包括20个IPO项目在内的全部保荐项目恐将全部被暂停受理。其中包括19家在会排队的IPO项目和1家已过会项目。其中包括19家在会排队的IPO项目和1家已过会项目。
此外，为了弥补不利影响，兴业证券6月份召开董事会后，兴业证券6月27日晚间发布公告称，公司董事会同意公司使用自有资金5.5亿元人民币设立欣泰电气适格投资者先行赔付专项基金，用于先行赔付适格投资者的投资损失，具体以实际赔付金额为准。
市场声音：上市公司也是受害者
严格地讲，欣泰电气上市公司也是受害者，尤其是曾经持股和正在持股的普通投资者，他们没有任何过错，造假的是欣泰电气大股东和实际控制人。那么欣泰电气能否向大股东提出索赔，索赔金额应该覆盖欣泰电气受到的证监会处罚款、向兴业证券支付的赔偿款以及未来可能给普通投资者的赔偿款。大股东没钱怎么办？先拿股票抵债，剩下的再想办法，例如向兴业证券索赔，总之让二级市场投资者买单不太合适。
按照兴业证券所言来理解，它自己是不愿意承担任何损失的，原因是欣泰电气上市材料中有造假的内容，影响了判断，兴业证券并不知道欣泰电气欺诈上市。所以它让欣泰电气支付其交给证监会的处罚款，这个是否合适值得商榷。当然，先行垫付赔偿给投资者的钱最终是不应该让兴业证券支付的。
其实这些罚款和赔款总是要找一个最终买单者，兴业证券的意思是先让上市公司买单，上市公司钱不够再找实际控制人要。本栏认为这个顺序似乎并不合理，上市公司的资产可以分为两部分，一部分是普通投资者的，一部分是大股东和实际控制人的。最终买单的顺序应该首先是大股东和实际控制人的资产部分，这部分可以用他们的持股作为代表。普通投资者的持股部分不应该用于交付罚款和赔偿投资者损失。
如果大股东和实际控制人的资产不足以支付罚款和赔款，下一个应该承担责任的应该是兴业证券。兴业证券不能以不知情来搪塞，除非有证据证明确实不知道，否则就得按照知情承担责任。否则，未来保荐机构全都用不知道来推卸责任，A股的诚信建设将只是一句空话。
为了A股市场更加诚信，就必须让该承担责任的人承担责任，才能让投资者放心持股，让保荐机构认真审查。
