托管主体目前已从最初的五大行扩至中小股份制商业银行、证券公司以及中国证券登记结算有限责任公司。股份制行中兴业银行以7.21万亿规模跃居全市场第二，而招行、民生银行托管业务佣金收入均破百亿
文 | 《投资时报》研究员 黄凤清
源自19世纪英国的资产托管，正日益成为中国商业银行的重要业务。不同于传统银行业务强调负债端竞争、存在贷款坏账风险，资产托管按照托管资产规模收取一定比例的费用，是典型的中间业务。资产托管可以与其他产品共同形成完整的金融服务体系，能有效提升非息收入占比，提高商业银行资产收益率指标。可以说，发展资产托管业是银行转型的一个重要方向，也将成为商业银行新的利润增长点。
自1998年工行成为国内第一家具备证券投资基金托管资格的商业银行至今，资产托管业务的服务范围已逐步扩展至保险、信托、年金等多个领域。近年来，资产托管业务增长迅猛，截至2015年底，中国存托比（托管资产占金融机构存款总量的比重）达62.74%，托管总资产占银行总资产比重达45.17%，而2009年末存托比仅为7.84%，2011年末存托比为17.11%。
标点财经研究院携手《投资时报》重磅推出的《2016中国银行业全样本报告》，对5家国有银行、11家股份制银行、41家城商行、13家农商行、10家外资行共计80家商业银行各业务条线经营数据进行了统计。根据2015年银行年报，截至2015年年底，披露相关数据的银行托管资产规模普遍超过万亿元，其中工行超过10万亿元；从托管及其他受托业务手续费收入上来看，各银行间差距悬殊，招商银行以186.44亿元居首，湖北银行仅323万元垫底；多家银行此项收入翻番，其中城商行发展迅速。
随着资产托管规模的扩大，越来越多的机构纷纷进入这一领域，抢食资产管理的“大蛋糕”。经过近19年的发展，托管主体已从最初的五大行扩至中小股份制商业银行、证券公司以及中国证券登记结算有限责任公司。在机遇面前，银行所面对的不仅是同业之间的竞争，更需要积极寻求托管业务上的突破点。
工行托管资产规模领先
中国银行业协会发布的《中国资产托管行业发展报告（2016）》显示，截至2015年末，中国银行业资产托管存量规模达87.7万亿元，同比增长了62%；银行业资产托管投资组合达12.81万个，同比增长了26.71%；中国银行业资产托管费收入448.86亿元，同比增长了21.14%。而至2016年6月末，中国银行业资产托管规模首次超过百万亿元，达103.5万亿元，同比增长53.6%。
36家银行在2015年年报中披露了与托管业务相关的数据，其中披露了托管资产规模的有19家。有16家银行的托管资产规模突破1万亿元，规模最大的是业务开展最早的工行，至2015年末托管资产总净值11.5万亿元，同比增长97.4%，是唯一一家托管资产规模达到10万亿元级别的银行，遥遥领先于同行业。在五大行中，建行、农行的托管资产规模也均超过7万亿元，分别为7.17万亿元、7.15万亿元。其中建行的证券投资基金托管规模 1.74 万亿元，增幅83.47%，托管证券投资基金 535 只，新增托管基金 127 只，保险资产托管规模 1.53 万亿元，增幅 60.85%；农行托管资产中保险资产托管规模为2.38万亿元，同比增长23.5%。此外，中行、交行的托管资产规模分别为6.86万亿元、5.58万亿元。
在股份制银行中，2015年托管资产规模居首的是兴业银行，达到7.21万亿元，同比增长52.64%，托管业务规模排位跃升至市场第二。其中，银行理财产品托管业务规模1.46万亿元，较期初增加 7016.28 亿元；基金公司客户资产管理产品托管业务规模 7690.99 亿元，较期初增加 3884.03 亿元；证券投资基金托管业务规模 2883.18 亿元，较期初增加1590.25 亿元； 信托资产管理产品保管业务规模1.8万亿元，较期初增加 4965.95亿元；证券公司客户资产管理产品托管业务规模1.57万亿元， 较期初增加 3959.17亿元；保险资产管理产品托管业务规模 6382.98 亿元，较期初增加 1170.58 亿元；私募资产管理产品托管业务规模 2136.98 亿元，较期初增加 1091.69 亿元。招商银行的资产托管业务规模也在7万亿以上，达到7.16万亿元，资产托管项目数11506个，较年初增长48.71%。排名第三的是浦发银行，2015年末资产托管业务规模 4.98万亿元，同比增长61.99%。
而城商行中有3家银行的托管资产规模超过万亿元，分别为宁波银行、上海银行和江苏银行。其中宁波银行托管资产总规模达到1.93万亿元，较 2014 年末新增 9856 亿元，增幅达104%，是规模实现翻番的3家银行之一。
招行收入规模最大
从收入上来看，各大银行的资产托管业务发展如何呢？考虑到部分银行没有单独披露托管业务收入，标点财经采用手续费及佣金收入中的托管及其他受托业务佣金收入（部分银行为托管业务手续费）进行比较。
股份制银行包揽了收入规模的前两名。最高的是招商银行，2015年托管及其他受托业务佣金达到186.44亿元，同比增长43.05%，实现托管费收入35.67亿元，同比增长68.89%。民生银行居第二位，托管及其他受托业务佣金收入为118亿元，同比增幅为32.42%，实现托管业务收入33.21亿元。股份制银行中居第三位的是兴业银行，实现资产托管中间业务收入 43.16 亿元，同比增加1.05 亿元，增长 2.49%。浦发银行的托管费收入也在30亿元以上，以31.23 亿元在股份制银行中居第四位。而浙商银行、广发银行此项收入均不足5亿元，差距十分悬殊，其中浙商银行同比下降超四成。
在五大国有行中，2015年建行托管及其他受托业务佣金为99.42亿元，同比增长12.50%；交行管理类手续费及佣金收入为96.97亿元，增幅达51.11%；工行资产托管业务手续费及佣金收入为55.44亿元，同比下降了6.4%；中行托管和其他受托业务佣金为36.77亿元，同比增幅为7.33%；而农行实现托管及其他受托业务佣金收入 28.57 亿元，同样呈下降趋势，降幅为8.3%。
随着“蛋糕”的做大，越来越多中小银行开展资产托管业务。城商行中托管及其他受托业务佣金超过10亿元的只有徽商银行，以10.18亿元在城商行中居首，同比增长178.14%。其次是上海银行，托管及其他受托业务佣金收入为8.18亿元，同比增长148.16%，实现托管费收入 6.38 亿元。重庆银行以6.13亿元的托管业务手续费在城商行中排名第三，同比增幅达到186.1%。除了上述3家银行外，城商行中宁波银行、南京银行此项收入亦均翻倍，江西银行增幅更是超过3倍，可见城商行在托管业务上的发展势头十分迅猛。
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