近日来，现金贷平台趣店赴美上市风波持续发酵。
本来“闷声发大财”的现金贷，走上资本殿堂，将53%的超高净利润曝光在镁光灯下，也让行业迅速陷入了被声讨和棒杀的舆论漩涡。
针对现金贷规模扩张迅猛，央行金融市场司司长纪志宏10月28日表示，下一步将按照实质重于形式的原则，实施穿透式监管。
“如果真的是要求牌照+不超过36%年化利率，99%的现金贷都会死。”某中小型现金贷平台负责人张某向每日金融表示，最近行业都感觉监管在路上了，草根平台一片哀嚎。
现金贷监管五大风向
风向一：要求持牌经营，或有350家左右机构合格
2017年9月，央行副行长易纲、央行行长助理刘国强都在金融论坛上公开强调，“凡是搞金融都要持牌经营，都要纳入监管”。
在银监会的牌照体系中，可以放贷的机构严格来说仅有银行、信托和消费金融公司。目前的现金贷平台，更多的是以地方金融部门颁发的网络小贷牌照傍身。
截至2017年10月28日，市场上有网络小贷牌照242张，其中完成工商注册的有213张。另外，保守估计，至少有50张牌照正在申请过程中。
“网络小贷牌照是否可以等同为现金贷牌照，还要看银监会的政策出台，现在还说不准。”业内人士向每日金融透露。
目前银行、信托和消费金融公司开展现金贷业务的不超过100家，即使加上已经网络小贷牌照持牌机构，在350家左右。也就是说牌照制一旦实行，剩下的上千家现金贷都属无牌经营，都不合法。
如果想购买网络小贷牌照，目前已公开的交易价格在3000万左右。
风向二：36%利率是上线，手续费包含在内
10月28日，财新报道称，上海黄浦区金融办召集辖内现金贷平台开会，传递了规范现金贷业务活动的信息，包括严禁暴力催收，并要求所有手续费、利息等综合借贷成本不得超过年息36%。
针对36%的利率红线问题，每日金融此前报道《撸口子、怼催收、网黑、上岸 现金贷借款人众生相》中采访过相关律师，给出了相应解答。
“根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》规定，年利率24%以下的利息是受法律保护的，24%—36%是自然债务区，如已支付，不追究、未支付、不保护，36%以上的部分不受法律保护且支付了可强制要求返还。”四川琴台律师事务所文云霞律师向每日金融表示。
上海黄浦区金融办将手续费纳入借贷综合成本，要求不能超过36%年息，可谓给现金贷又进一步收缩了“紧箍咒”。
风向三：禁止暴力催收，每天不能骚扰借款人超3次
暴力催收和高利贷一向是人们控诉现金贷的两大“原罪”。
事实上早在4月，银监会出台的《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》中，就要求做好现金贷业务活动的清理整顿工作，禁止违法高利放贷及暴力催收。
5月，深圳出台全国首个规范网贷平台催收行为的地方性文件，被业界称为”史上最严催收政策“。
该文件重点对网贷平台的催收人员提出了10条具体的禁止性催收行为。包括：严禁使用电话、短信等手段一天内重复催收超过3次；借款人为学生的，不得进入校园和在上课时间进行催收；不得胁迫拍摄并公布“裸照”等等。
风向四：严控资金来源，信托、银行资金放贷涉嫌违规
根据趣店招股书显示，截止到2017年6月30日，趣店48.1％的放贷资金来自银行、消费金融、信托等机构，44.6％为自有资金。
趣店CEO罗敏也在接受采访时提到，“趣店借出去的钱90%是别人的钱，其中40%是各家银行的钱”。
事实上，眼下现金贷业务最主要的资金来源渠道并非P2P或者股东方的自有资金，而是包括银行、信托、消费金融公司在内的持牌机构。这些资金通过“联合贷款”、“助贷”、ABS等不同方式流入现金贷市场。
众所周知，银行、信托资金成本较低，但用于网络小贷放款是否合规？
中国地方金融研究院研究员莫开伟认为，早在2014年银监会即下发文件严禁信托公司与小额贷款公司业务合作，用信托公司及银行的资金进行现金贷业务明显存在违规之嫌。
风向五：建设征信体系，放贷方的监管期望
“监管如果只从放贷方入手，只严控放贷，缺失完善的征信体系建设，那么平台的风控成本会非常高，行业门槛也只有少数几家机构能够达到。”某现金贷平台负责人李某向每日金融表示。
业内人士透露，银行的风控基于央行征信，但是中国有6亿人没有征信记录。而且目前月收入在5000元以下的网民中，至少2.4亿人没有信用卡，尤其是20岁到30岁、相对低学历的年轻群体，是现金贷的主力用户。
走访中每日金融发现，没有纳入征信体系，是一部分人在现金贷借款后选择不还的重要原因。
“上了征信的口子不要撸，以后做不成高铁。”某借款人谢某向每日金融表示，自己最在意的就是上了征信后不能坐高铁，自己借了30多个平台，上了征信的一律不碰。
“只有‘趣店们’能活”
“从导流平台那买一个新客户的成本在30-60元一个，加上风控成本20元和运营成本，一个新客户进件大概在100元。资金成本14-18%，一个新客户放款3-4次收回成本，何时能盈利？”某现金贷负责人张某表示，再加上坏账，36%的利率自己和大多数平台都做不下去。
“牌照又会卡死一大片，”张某认为，“估计现在的草根现金贷99%会死，只有银行系、微粒贷、借呗这类‘趣店们’能活。”
张某认为，”趣店们“代表集中了各种资源的行业寡头，他们拥有很低的导流成本、极强的大数据风控能力和合规牌照支持。“但就是趣店也不会活得那么滋润了，曾经他们很多产品利率都是超过36%的，只是现在降了下来。”
“如果再按照深圳的催收规定，工作时间不能给借款人打电话3次以上、不能骚扰家人，没上征信的现金贷平台几乎很难催回款项，中小型平台会死得更快。”从事催收多年的何某向每日金融透露，如果能上征信，现金贷的贷后催收可以像信用卡一样对借款人有震慑力，也比较容易规范。
无信用卡人群的生意不是那么好做，被信用卡“抛弃”的这部分人群既有需求又有风险，既不能高利压榨又要控制放款风险。
历经了现金贷疯狂放贷，监管山雨欲来风满楼，期待尘埃落定的时候，能还金融体系稳定安宁，也给普惠金融留足发展的空间。
