在很多人眼中P2P意味着跑路，不安全，这话在2016年下半年很对，但现在就不一定全对了。
P2P是个舶来品，源自欧洲和美国。在美国，关于P2P跑路的信息很少，但在中国这种情况却是相反。
本来好好的投资产品，到了中国怎么就变味了呢？这还得从P2P在中国的发展来看。
互联网打破信息壁垒，P2P有了形成基础
P2P的本意是个人对个人，在投资理财领域就是个人对个人的借贷。说白了就是你有钱，然后把钱借给需要钱的人。但是有钱的人并不知道哪些人需要钱，而需要钱的人也不知道那些人有钱，这就尴尬了。双方都深受信息不平等之苦，只不过需要钱的人更苦。
到了互联网时代，人与人的信息壁垒逐渐被打破，这给有钱人跟缺钱人之间搭建桥梁提供了可能。可这个桥梁谁来做了？互联网P2P平台出现了，化身成琳琅满目的理财平台。
这样一来，很多急需用钱的个人或者微小企业就乐开了花，他们宁愿支付比银行高很多的利息去借钱，因为他们对自己未来的财务状况非常乐观。
为什么不去银行借？
这个问题问得好，因为银行是P2P形成的主要推手，也是压倒他们的稻草之一。
在2011年，中国经济决策层犹豫2008年4万亿投入的副作用而力图收缩银根，让市场上的货币更紧一点。所以那时候提高存贷比（就是银行存款额和贷款额的比率）和用行政手段抑制商业银行贷款成为主基调。
贷款融资受到限制让很多公司生存遇到问题，他们开始不惜代价的寻求融资途径。而很多民营资本看到了这个机会。P2P互联网理财平台出现的必要条件形成。
2015年，P2P平台迎来高爆发，开始野蛮生长！
P2P的畸形分支
P2P发展过程中出现一个畸形的分支——裸条。这一方面是由于大学生理财意识淡薄，涉世较浅，缺乏判断力；另一方面是大学生经济来源单一，高度依赖父母，而且面对的诱惑太多。
在物质的诱惑下，如果有人很乐意给你解决燃眉之急，而条件仅仅只是几张裸照，如此低的借贷成本，自然会吸引一批单纯的校园之花。
在这里，请允许花卷问候一下那些搞裸贷，祸害女大学生的人的家人。好在后来这股邪风的到遏制，不至于让更多单纯的校园弱势群体落入魔爪。
与P2P运营成本增加相比，跑路成本更低
在这种几乎刚需的前提下，借助互联网的快车，P2P理财平台开始野蛮生长。短期最低12%的收益，足够割一波不明真相的吃瓜群众。
这样一来似乎就形成了一个生态闭环：有钱人→平台→缺钱人。此处我们先打一个“呵呵.JPG”的表情，事情其实并没有这么简单。
1、P2P理财平台运营成本增加
到了2013年以后，政府的策略变了，他们开始执行给银行降息降存准的政策，以期通过这些策略让整个经济体运行速度不要太慢，并以此降低企业的借贷成本。这下p2p的问题来了。
降息降存准意味着企业更容易的从银行以低息借钱，尤其是各大商业银行，借贷业务激增。而p2p的融资和运营因为规模小，因此受到降息影响也小，这就相当于之前银行将企业推给P2P，现在又从P2P手里将企业收回来。
这样一来，P2P业务开始萎缩，整个平台的运营成本增加。而在另一端，P2P公司风控水平有限，面临着借款难以回收的风险，埋下的种种“地雷”开始爆发。
2、原始欲望爆棚
P2P平台的盈利很大程度上依赖交易量，交易量萎缩导致运营成本增加。加上银行放款，P2P收益下降，同时风控不力，越来越多的人开始撤资。P2P平台的处境着实尴尬。
在多方压力之下，加之每天数千万的现金诱惑，P2P爆发跑路似乎只是时间问题，这个时间恰好是2015年到2016年上半年。这一时期P2P行业淘汰率（也就是算上跑路的，倒闭的和其他原因关张的）高达39%！这远远高于华尔街对垃圾债券所规定的危险界限！
去年下半年，国家开始花心思，挽起袖子整顿P2P平台。直到现在，P2P理财似乎规范了不少，也出现了很多比较靠谱的平台。不过我们还是建议大家慎重选择P2P理财平台，而且不要下重金。
为什么美国跑路的P2P那么少
1、美国的新企业似乎没有中国那么多，也没有中国那么需要贷款
中国很多p2p的借走钱的一方其实不是个人，而是项目或者某个公司。而这些新公司信用记录模糊，从银行借不到钱，所以才走的p2p这条路。而在美国，经济没有中国这么活跃。
2、美国人个人储蓄率低
美国个人储蓄率远远低于中国，即使在2008年经济危机后，这一数字有所提高，有时候平均可以到达10%，但相对中国还是很低。没存款的坏处是个人投资少，但好处是也不容易被骗。
3、即使投资也不需要个人投资
美国个人投资者独自作出投资决策的比较少。他们通过把钱交给基金或者养老金机构来间接投资。而基金投资会相对谨慎，他们会把钱投给信用等级比较高的投资产品。比如会买相当一部分美国国债。通常养老金拒绝买类似于p2p的垃圾债类产品。
4、美国征信系统相对透明
美国征信系统相对透明。这也就决定如果你的信用记录证明你是一个讲信用的人，那么银行会借给你钱；如果你的信用记录糟透了，大家谁也不会借给你钱。
我们该怎么对待P2P平台
算一个薅羊毛的机器，可以考虑，但是要注意选择平台，而且不要下重金，也不要长时间停留，最多不超过3个月。
不论是P2P投资还是一般投资，都存在一定风险，如果能够提前辨识风险，识别出投资过程中可能存在的陷阱，保持一个正确的投资观，就能规避80%的投资陷阱。
由于篇幅限制，这里就仅仅针对P2P理财平台给大家科普一些投资观。如果想了解更多，可以关注我的微信公众号：花卷财团，后台回复“投资”，即可查看。（注：不感兴趣可以选择无作为，认为我们在打广告的朋友出门右拐，走好不送）
1、不要只看p2p平台字面上的收益率
我们之前说过，p2p是不能承诺收益率的。p2p的收益率有点像人们在互联网上自拍头像，那些美女头像和真真实情况差距有多大？这不用我细说了吧，总之她们之间隔着道深渊。安全性才是主要的。
2、产品资料真实信息对你来说意义不大
所谓的真实信息就是p2p平台把他们上边买的产品的资料都告诉你。今年的确有些地方的金融办要求p2p平台这么做了。但是对普通投资者来说这有P用。
我敢肯定，即使是最简单的金融产品的说明给普通投资者看，也能让人们在10分钟内睡着了，谁知道那些数字在说什么。而且即使你知道他们在说什么，又有什么保障那帮家伙没有说谎。
普通投资者基本没有能力去调查这些说明书的真实性——其实很多专业投资者都没有——这种调查成本太高了。
3、p2p产品最重要的选择条件大概也就是其平台的信誉
p2p产品的安全性，最重要的是它在哪个平台上卖。如果那是个商业银行或者非常著名的电商平台，p2p产品的可信度就高。
这就像一个信誉很高的人说话会更慎重一样。很多银行和大型电商平台的主要盈利在其他方面，比如存贷利息差或者电商平台收入。他们在挑选在他们平台上贩卖的p2p产品时，会相对谨慎。在大多数情况下，为了信誉他们会有给投资者的投资风险兜底计划。
4、别被资金存管的文字游戏欺骗
资金托管意思是把你的钱直接托管给银行，不过平台的手，而且银行有义务监控资金流向，相当于将你的钱跟P2P平台隔离，保护你的资产，降低跑路的风险。
而资金存管则不具备银行监管资金流向的义务，仅仅是平台在银行开设账户把你的钱存进去，但还是可以自由支配。也就是说根本起不到保护投资者资产的作用。
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