中央加急文件落地！这些平台你怕不怕？_

昨天，一份打着“特急”字样的红头文件，再次在互金圈子里引起轰动和恐慌。

这份由互金整治办下发的文件，《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》要求：即日起立即停批网络小贷牌照。

由于文件明确点名“现金贷”存在风险，互金相关的中概股一开盘，就华丽丽地跳水。

昨天互金中概股集体跳水

不过，无马哥感觉，不管是普通财迷还是业界，对现金贷的理解，有普遍的偏差，有扩大化，甚至妖魔化的趋势。

有些甚至连基本概念都搞混淆，比如将现金贷、网络小贷、P2P网贷等混为一谈，把P2P平台错认为网络小贷的，不在少数；甚至有些网贷之家上的专栏作者都犯这样的错误。

在这种情况下，恐慌往往是非理性的。无马哥觉得有必要，今天给大家讲讲这当中的误会。

无马读者所熟悉的P2P，简称网贷，正式全称是网络借贷信息中介，与网络小额贷款公司名字上有些像，但实际上是不同性质的业务。

关于P2P行业的专项整治，如大家所知，从去年就已经开始。P2P平台被明确定性为信息中介，只做撮合借贷双方的信息服务，平台本身是不放款的，也不需要金融牌照，只需要在金融办备案即可。

而网络小贷公司，是传统小贷业务向互联网渠道的延伸。小贷公司像银行一样，公司本身是对外放贷的，只是不能吸收公众存款。其资金来源，主要为股东缴纳的资本金、不超过2个银行业金融机构的融入资金，及越来越多通过市场上债权资产化的融资。

根据不完全统计，目前市面上的网络小贷牌照大约有250多家，这些牌照主要由各地地方政府发放。在实际业务开展中，部分小贷牌照逐渐突破属地范围，变成全国性小贷，之后更引来争相模仿。

比如趣店的小贷牌照是由江西的赣州、抚州发放，宜信的小贷牌照由海南省金融办批准。

今年前7个月，全国各地一共发出了153张网络小贷牌照，比去年总和还多。这么快的速度下，隐藏了不少风险。

获得网络小贷牌照的公司，一大部分做起了现金贷业务。这当中也包括一些早期的P2P公司——为了绕开监管限额的束缚，通过多拿一张牌照来增强自己的合法性；也方便开展大额资产的业务。

所谓现金贷，目前并没有明确、统一的定义。归纳大家关注这类贷款的主要特点，主要是小额信用贷款、期限短、利率高、坏账比例高，并不时伴随一些暴力催收的负面新闻。

比起P2P网贷，小贷公司的现金贷，平台的资金成本更低、而贷款收益更高，所以利润率很高，这也是为什么，这么多公司涌进来做现金贷业务的原因。

而现金贷业务的风险也就隐藏其中。过高的贷款利率，伴随的是普遍糟糕的风险控制、会越来越多的坏账。

这种模式如果不加管控，带来的预期结果是，一方面借贷双方的纠纷不断，社会不“和谐”；另一方面是，当坏账随着时间推移，集中爆发后，可能会影响到金融市场稳定。

这些都不是监管者愿意看到的，所以出手了。

此次监管下发文件，表面说的是网络小贷牌照问题，更深层次地关系现金贷是否会一刀切的问题。

重要的是，对我们普通投资人来说，如何保障个人的投资安全？

总体上，无马哥想说的是，之前在无马哥测评推荐的一些靠谱P2P平台投资的朋友，大可放宽心，不必听风就是雨，盲目紧张。

总体上，受监管新规影响最大的，是网络小贷业务，而这对于财迷们来说，没有太大直接关系。

有不少P2P平台，也涉及到相关现金贷业务，比如刚上市的拍拍贷。但总体上，在无马哥之前整理过的靠谱平台中，只是较少比例的业务跟现金贷有关，基本上业务主体还是常规的P2P。

况且，新规主要对新增业务而言对；于存量业务，哪怕有一天监管层一刀切禁止，也会有个过程，不会对那些平台的生存，和P2P资产有太大影响。

实际上，跟着无马哥建议投资P2P的财迷们，大家完全不必恐慌。

决定P2P投资安全的核心，还是平台本身的稳健程度和风控实力。

随着文件出台，相信有些涉及现金贷业务的大平台，会开始着手整改相关业务，就像之前P2P平台清理被禁的金交所业务一样。对于稳健平台（包括无马哥推荐过的），大家不必过于担心资金安全。

近期，无马哥给大家的建议是先检查一番自己P2P投资的平台，查清楚底层资产的流向。保守起见，如果已经投了这类资产，可以考虑转让出去，短期也别把钱再投向这类资产就是了。

后续落地的政策如何，无马哥会继续跟进，第一时间给财迷们解读！

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