本文首发拾榴询财（2024年12月9日）
昨天的会议公告一出来，A股已经休市，但新加坡富时A50期货，直接直线拉升。
毫无疑问，这个会议的通告，超出了市场预期。
01
在聊会议通告前，照例聊八卦。
前两天相信大家看到了一个新闻，美国联合保险公司的CEO，在纽约街头直接被三枪毙命。
这可是市值超5000亿刀的上市公司，旗下有全美最大私营医疗保险供应商联合健康保险。
老南看到新闻，一开始以为也就是个治安事件，结果后来发现，这事还没那么简单，外网上，尤其X上，一片叫好。尤其是这张图，国内也传得比较火：
说实话，这个拒赔率吓到我了，被称为“这也不陪、那也不陪”的内地保险，我看了下保监会的数据，最高拒赔率的公司，才4%，这家居然32%，太逆天了。
也怪不得这美国被全网喷，以至于公司股价这两点直接跌了10%：
图片来源：wind
更夸张的是，随着大量美国网民发布拒保经历，引发仇恨情绪持续升级，各大保险公司高度紧张，纷纷撤下高管资料照片，并把通常线下举行的投资者活动，改为网络直播。
所以理解没，这几年国内在金融政策上，“人民金融”的导向，并非只是一句简单的口号。
在资本的无底线逐利，和社会稳定之间，还是要有一个度的。
02
回到这次会议，几个比较明显的变化。
一是把消费提到了首位。
22年底说的是“着力扩大国内需求”，23年底说的是“以科技创新引领现代化产业”，这次说的是“要大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”。
老南之前在“16号内参”也聊过，即9月底的会议已见端倪，即上面对经济一直是有一条红线，红线以上，还是产业政策，新质生产力为主；经济在红线以下，转为内需政策为主。
如果有心就会发现，相关政策早已陆续落地，尤其是最近几个月买家电的，国补政策力度还是相当大，最高能有1500元，真金白银的补贴。
包括最近江苏，还出了个旧房装修、厨卫等局部改造的补贴，最高能达到3万。
第二，财政政策由“适度加力”改为“更加积极”，货币政策由多年以来的“稳健”改为“适度宽松”。“适度宽松”，14年以来首次提及。
这也是市场比较亢奋的地方，目测明年国内还会进一步降息。但对于人民币汇率，也会带来一定的压力。
对于稳健、保守类的理财产品而言，收益也会进一步压缩。
第三，提出“全年经济社会发展主要目标任务将顺利完成”。
这句其实有点意思的，这个时候说这句，考虑到还有20天今年就要结束了，明显已经不是在提KPI了，更像是在稳市场预期。
我之前提过很多次，国内传统媒体这几年严重失位，对于社会预期基本失控，甚至这几年经济领域，外媒倒是成功的做起了国内的预期管理。
甚至动不动出个小作文，把社会预期抬高，后来实际政策低于，又写文章说低于预期。导致市场波动加大。
所以，经济预期管理对于市场稳定发展是至关重要的，你不把握，被海外牵着鼻子走，早晚要出大问题。
第四，工作基调更加积极。
2022年底是“明年要坚持稳字当头、稳中求进”；
2023年底是“稳中求进、以进促稳、先立后破”；
今年是“稳中求进、以进促稳，守正创新、先立后破，系统集成、协同配合”。
明显看得出其中的变化。
03
在我们看来，这次会议的通告，延续了9月底以来一系列会议的精神。
其实我一直和大家说，要关注这个阶段的政策，尤其是一些行业、产业政策。经济越是不好，越是会开很多口子。
如我前阵子在“16号内参”就写过，老南一朋友，这几年跑西北去了，搞金矿开采，很不容易，拿下来前前后后搞了12个证。前阵子哥们兴奋地和我说，出大政策了。
我查了下，11月8日，《矿产资源法》出了修订草案，明确不再对国有、集体和个体矿山企业，区别对待。
这对个体矿山企业而言，属于非常重磅的放开政策了。
还有个做电力投资的朋友，前几天也是很兴奋的发朋友圈：
电力交易最大的政策性阀门打开了。数十万亿元级的市场规模，众多玩家，每一辆车，每根充电桩，每一个屋顶，AI的智能决策体系的最佳应用，垂直领域内的经济活力被释放。
转发的文章是，12月5日，国家能源局印发《关于支持电力领域新型经营主体创新发展的指导意见》。
矿业、电力，这些都是长期以来特殊的山头，在今年短短一个月内，各种重磅政策出台，可见背后的决心和力度。
当然，这些事，我很少看到媒体报道，基本都是行业圈子里非常兴奋的在讨论。
结
未来几年，将有更多经济活力被释放，我并不认为地产缺位的坑，很容易被填上，甚至有可能永远填不上，但土地财政带来的信贷推动增长模式，本身就不具备可持续性。
包括国内这轮调结构，新质生产力的成熟，也不是3、5年能成的，8到10年能走出来，就已经非常好了。
但无论如何，也不用太悲观，千万别躺平，平常心度过这个阶段就好。
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