芯谷微IPO终止:批量对赌协议压身,业绩未达标,刘家兵为实控人

芯谷微IPO终止:批量对赌协议压身,业绩未达标,刘家兵为实控人
2024年04月18日 13:30 贝多财经

4月17日,上海证券交易所披露的信息显示,合肥芯谷微电子股份有限公司(下称“芯谷微”)及其保荐人撤回上市申请文件。因此,上海证券交易所决定终止对该公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核。

据贝多财经了解,芯谷微于2023年5月递交招股书,准备在上海证券交易所科创板上市。本次冲刺上市,芯谷微原计划募资8.50亿元,将用于微波芯片封测及模组产业化项目、研发中心建设项目等。

天眼查App显示,芯谷微成立于2014年11月,位于安徽省合肥市。通过天眼查大数据分析,芯谷微共对外投资了1家企业。目前,该公司的注册资本为6000万元,法定代表人为刘家兵,股东包括刘家兵、合肥创投、广发乾和、基石资本等。

据招股书介绍,芯谷微专注于半导体微波毫米波芯片、微波模块和T/R组件的研发设计、生产和销售,主要向市场提供基于GaAs、GaN化合物半导体工艺的系列产品,并围绕相关产品提供技术开发服务。

目前,芯谷微的产品类别涵盖无线收发系统射频前端完整产品链,部分产品在技术指标和规格等方面已具备与国内外知名厂商同类产品竞争的能力,多项产品成功应用于国家重大装备型号中。

2020年、2021年和2022年,芯谷微的营收分别为6440.84万元、9958.21万元和1.49亿元,净利润分别为3709.62万元、4258.52万元、5780.32万元,扣非后净利润分别为3004.15万元、3209.85万元和4728.33万元。

据贝多财经了解,芯谷微的收入主要来自半导体微波毫米波芯片。报告期内,该公司的芯片收入分别为6317.64万元、9556.40万元和1.31亿元,分别占主营业务收入的98.94%、96.36%和88.57%。

成立至今,芯谷微获得了多轮融资,投资方包括广发乾和、合肥创新投资等。不过,相关方也约定了对赌协议。2021年9月,国曜科技、市产投一期等和刘家兵等约定,芯谷微需在2024年12月31日前实现上市(IPO)或被上市公司并购。

同时,芯谷微2020年、2021年和2022年经审计后的扣非净利润业绩目标值分别为2000万元、3500万元和5000万元,任一年度最终实现的扣非净利润不得低于对应年度目标值的70%等。

数据显示,2020年、2021年和2022年,芯谷微的扣非后净利润分别为3004.15万元、3209.85万元和4728.33万元,未达到对应的业绩目标值。不过,超过了对应年度目标值的70%,勉强达成对赌目标。

其中,刘家兵直接持有芯谷微28.33%的股权。同时,刘家兵通过担任合肥微芯、合肥民芯的执行事务合伙人分别控制芯谷微11.57%和3.31%的表决权,合计控制该公司43.21%的表决权。

此外,刘家兵通过其配偶暨一致行动人张苑灵控制芯谷微0.39%的表决权。因此,刘家兵合计控制该公司表决权占该公司总股本的43.60%,为该公司控股股东和实际控制人。目前,刘家兵为芯谷董事长兼总经理。

2021年12月,十月新兴、云谷芯微和芯谷微、刘家兵等约定,目标公司(即芯谷微)将于2024年12月31日前实现上市或被上市公司并购。同时,2020年、2021年分别实现扣非后净利润2500万元、5000万元,2022年实现扣非后净利润9000万元。

其中,2020年、2021年任一年度最终实现的扣非净利润不得低于对应年度目标值的70%,2022年不低于年度目标值的80%。这意味着,芯谷微在2021年、2022年均未达成业绩对赌目标。

此外,广发乾和、基石智能、国创兴泰等也在2021年12月与芯谷微及其股东签订对赌协议,悦时景与芯谷微、刘家兵签订对赌协议。2022年2月,刘家兵和马静签订股权转让协议,其中涉及了有关对赌协议的特殊权利条款。

值得一提的是,前述对赌协议均未履行。

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