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内因驱动:信息化战争时代正在到来，我国面临机械化和信息化的双重机遇。
信息和网络已经发展为独立于陆海空天的战略空间，并成为各 兵种体系化联合作战的基础，信息技术不仅提升传统武器装备的的作战性 能，而且信息武器直接成为作战攻防的手段，夺取制信息权成为赢得胜利 的首要条件，信息化战争已成为趋势。
进入机械化战争后，信息技术逐步 成为推动国防军工发展最大驱动力，过去半个世纪战争形态先后经历了单 平台机械化战争和信息系统支持下的机械化战争，分别对应平台中心战和 网络中心战两种军事思想，后续以信息中心战为作战思想的信息系统支持 下的信息化战争，正在来临。
以伊拉克战争为标志，美军已进入网络中心 战十几年，目前正在从网络中心战向信息中心战转变，从而打造跨代战争 优势。2014 年美国提出第三次“抵消”战略，将人工智能视为奠定未来 25年军事主导地位的关键技术，企图进一步拉开与竞争者的差距。由于我国 国防军工信息化建设起步较晚，至今尚未建成机械化，距离信息化还有较 大距离，未来将面临机械化和信息化双重跨越的发展机遇。
外因驱动:中美原有平衡格局被打破，国际新格局推动军工信息化投入。
特朗普正式上台成为美国新一届总统，在国防军工领域，相比于奥 巴马政府，特朗普政府提出:
1、扩建军队规模，增强美国军事力量;
2、 加大对内投入，减少对外援助。按其竞选理念，扩建军队可能触发全球新 的军备竞赛，同时美国宣称会淡化“亚太再平衡”战略，弱化对日韩的保护， 但从近期特朗普同蔡英文通电话、萨德入韩、美国海军指挥官在西部会议 上宣称部署在太平洋的两个舰队做好了应对任何冲突的准备，包括在朝鲜 半岛和南海可能发生的军事冲突，一系列事件表明未来台湾、中韩、南海 等问题上，中美之间的大国博弈有可能进一步升级，倒逼军工信息化投入加大。
改革助力军工信息化腾飞，资产证券化、集团整合、军民融合有望 加快推进。
1、混改是深化国企改革最关键的利剑，一方面军工集团资产 体量庞大，但资产证券化率较低提升空间大;另一方面，改革有助于强 军强国，因而军工集团的混改有望加速推进。具体到混改途径，一方面通 过资产证券化实现混合所有制，另一方面通过改善管理提升效率。2015底我国军工集团资产证券化率仅 30%左右，其中信息化资产大多依附于 研究所，尤以航天、船舶和电子系的科研院所占比较高，证券化提升空 间大。
2、通过排除同业竞争优化资源配臵可以提升中国军事竞争实力，军工集团合并整合的内在需求越来越强烈，特别是在重点发展领域和新 兴的军事领域，比如海洋领域的南北船、电子信息领域的中国电子和中 国电科。
3、随着军民融合发展委员会的成立，从顶层设计最大程度消除 军民融合障碍，我国军民融合步入新篇章，参考发达国家军队信息化建设80%以上的技术来自民用系统，信息化有望成为我国军民融合的突破口。
军工信息化规模有多大?
军工信息化包含装备信息化和信息装备，规模空间远大于其他行业信息化。
一般的行业信息化系统可分为业务系统、管理系统、保障系 统、信息安全系统四大部分，与其它行业信息化不同的是，军工信息化 还包括了装备信息化(作战信息化系统可类比于其它行业的业务系统)和 信息装备，其中军工武器装备信息化，包括单兵综合装备，智能弹药、 机电系统、航电系统等;而信息装备，即信息武器，则内含于网络战 中，这使得军工信息化的市场空间远大于其它行业信息化。
军工信息化数千亿市场，核心领域有望保持 20%以上复合增速。我 们测算军工信息化市场空间的时候，大致可以分为两个部分:装备信息 化与作战信息化的市场空间、其它信息化系统的市场空间(包括管理系 统、保障系统、信息安全系统)。
1、关于装备信息化和作战信息化的市 场，《2016-2022 年中国军工市场运行态势及投资战略研究报告》数据显 示，2015 年国防信息化开支约 878 亿元，同比增长 17%，占比国防装备 总支出 30%。
同样根据智研咨询的预测，2025 年中国国防信息化开支将 增长至 2513 亿元，年复合增长率 11.6%，占 2025 年国防装备费用比例将 达 40%。根据上市公司或者集团披露的数据，我们估计军工信息化核心 领域，如 C4ISR、水下长城等，有望保持 20%以上增速。
2、关于管理系 统、保障系统和信息安全系统，我们认为未来前景最大的是信息安全系 统(包括网络战)，2016 财年美国联邦政府预算草案中，旨在保护美国 联邦政府及私人网络的网络安全预算已达 160 亿美元左右，仅参考美国 政府投入，我国未来网络安全国防有望带来每年近千亿市场。
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