2022年夏天起，包括张劲在内的雪松控股多位高管陆续被调查。第一财经4月18日报道，记者获悉，雪松控股还有多名原高管、现高管与陈晖一同于半年前被控制，其中包括原雪松控股副总裁、雪松控股二号人物林伟龙，以及曾在集团内主管资金的头号人物谢少彬。
编辑丨墨墨
综合自丨金融八卦女、每日经济新闻、
说财猫、达摩财经等
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雪松控股爆雷一年多时间，现在终于有了说法。
广州公安局黄埔分局5月7日公告，雪松控股下属的广东圆方投资等涉嫌非法吸收公众存款被立案查处，主要犯罪嫌疑人张某等人已被采取刑事强制措施。
张某是谁？公告没说。根据财新报道，张某即为雪松控股实际控制人张劲。
广州公安的最新公告显示，雪松涉案资产已被查封扣押冻结，目前案件正在进一步侦办中。
2022年夏天起，包括张劲在内的雪松控股多位高管陆续被调查。第一财经4月18日报道，记者获悉，雪松控股还有多名原高管、现高管与陈晖一同于半年前被控制，其中包括原雪松控股副总裁、雪松控股二号人物林伟龙，以及曾在集团内主管资金的头号人物谢少彬。
现在有多落魄，曾经就有多风光。如今回头看，这家广州神奇的“世界500强”公司，崩塌速度太快了。
1.
/ 一边兑付困难，一边发行新项目/
张劲2015年放出豪言：5年内，雪松控股的目标是迈向“三个万亿”——“万亿销售额、万亿资产、万亿市值”。
为了达成“三个万亿”小目标，雪松控股收购了领锐资管、大连昱辉、天津瀚晟同创和深圳市振辉利合计持有的中江信托71.3005%股权。这么一来，雪松控股就成了中江国际信托第一大股东，并改名为雪松国际信托。
雪松信托自2019年完成实控人变更之后不断发行新项目，据统计，仅2019年8月到2020年7月一年之内，雪松信托供发行信托计划67只，包括长青、长泰、长盈、鑫乾、鑫坤、鑫链等系列。
根据媒体报道，雪松信托旗下产品涉及多家公司的背景成谜，股权简单，看似独立，但互相丝连，均有着“影子”的嫌疑。
后遗症很快显现，雪松信托在过去几年一直处于亏损状态，还因此连累了雪松控股的财务数据。
雪松，是在去年除夕夜爆雷的。
2022年2月9日、10日，因雪松信托旗下多款理财产品逾期未兑付，位于广州市黄埔区开创大道以南、开达路以西的雪松控股总部大厦，聚集了大量的投资者。据悉他们基本上都是投资百万以上的“大客户”。
▲现场场景图
雪松控股董事长、创始人张劲开着几百万的宾利赶来，要求遭拒绝后，投资者将其围住，上厕所都有人跟着，生怕跑了，期间还发生投资者与保安推搡事件。
黄埔公安局相关人员赶到现场表示将会督促企业解决问题，现场局面才得到有效控制。
其实，早在2020年末当时有人爆料雪松信托的一些项目兑付困难，到2021年3月份发生延期支付利息，4月后更是发生大量逾期现象。根据财新报道，雪松对外发行的理财产品存量规模大约在200亿元左右，涉及投资人约8000人。
一边是兑付困难，另一边雪松信托却没有停止发行新项目。2021年，其官网上发布了160多款产品成立公告，平均一天1.4个产品。
困难时期发这么多产品，不得不让人联想到“拆东墙补西墙”，但雪松控股对此予以否认。
纸包不住火。根据媒体报道，投资者与雪松信托沟通无果后，先后通过信访部门投递举报信，去金融监管部门举报，向经侦部门报案、向法院提起诉讼等多渠道进行维权，目前并未有确切的进展答复。
1月30日，雪松信托发布了一封道歉信，落款有张劲的签名。信中言明了“无法完成兑付”，表示“一句道歉并不能解决问题”，并承诺“2月底之前完成兑付”。
张劲在信中还说，春节后要与投资人对话商议方案、取得共识，所以2月9日、10日投资人聚集起来，便有了开头的一幕。
2月9日，在理财销售经理的要求下，雪松召开了员工大会，张劲到场。估计是理财销售经理受到了投资者的压力，会上销售经理要求张劲为逾期负责，承担理财产品的连带责任，不过张劲拒绝了。
受到该事件影响，2月11日，雪松控股旗下两家上市公司雪松发展、齐翔腾达分别下跌7.94%、5.15%。媒体报道很快引发监管关注，2月11日，深交所就上述事项火速向齐翔腾达、雪松发展下发了关注函。
两家上市公司均表态事件未对公司的生产经营、新项目建设造成影响，公司日常生产经营活动一切正常。
表面上看，雪松信托这几百亿大概不会影响到张劲和雪松控股。不过老话说，常在河边走哪有不湿鞋的。
2.
/ 靠炒股起家的神秘大佬，
玩注水的“空转”贸易？ /
雪松控股是做大宗商品的，离大家的生活比较远。但要说起老板张劲，很多人还是熟悉的。
张劲，籍贯湖南，1971年11月生于广州，1993年毕业于深圳大学金融系。
大学毕业后，张劲想起大学老师曾说过“不去炒股，你就不明白我在教什么”，于是他向父亲借了60万去炒股。
咳咳，这里划下重点，上世纪90年代初期能拿出60万给孩子炒股的家庭，应该属于马化腾嘴里的那种“普通家庭。不过网上搜索一通，竟然找不到关于他出身的信息，偶尔有几篇关于“张劲父亲”“张劲爷爷”的帖子，点进去发现已经被屏蔽掉。
钱是家里的，炒股的心得却是自己摸索的，他总结为“做趋势的朋友”。在此方法指引下，他1997年成功从金融危机中逃顶；2008年全球股市大跌，他感觉牛市到头了，毅然清空了所有股票。
同样上世纪90年代，国家科委（现国家科技部）为推动国内科技项目的发展，决定学习美国成功经验，引入风投机制。深圳科技局率先成立一家风投公司，并允许部分民间资本参与。
张劲入股了这家公司，随后这家企业投资了两三百家公司，上市成功的有近70家，他也成为中国内地第一批创投人。
炒股加投资赚得盆满钵满后，张劲开始寻找更多新的投资机会。
当时福利分房制度逐渐瓦解，张劲觉得房地产市场存在机会，1997年成立君华集团，这一年他才26岁。随后房地产迎来黄金十年发展期，君华集团借助东风迅速崛起。
而早在2002年，张劲便成立大宗商品供应链集团，后期又涉及到有色金属贸易、金融投资、汽车销售等多个领域，并将集团整合成雪松控股。
不管是主业房地产，还是开拓的新领域，雪松都没能做到行业顶尖，直到2015年以后才真正开始了扩张之路。
而他第一次出圈，也是在2015下半年。
当时经历了小半年的股灾，上证从最高的5100点狂泻至2600点。
“公司员工个人资金如果炒股做杠杆有爆仓危机的，尽快向公司反映，公司提供现金支持。炒股严重影响到个人生活的，也可以和公司提出支援。”
这位公司掏腰包救员工的老板，瞬间感动了很多人。
后来，雪松控股做空转贸易一事也被爆出来了。说得严重点，“空转”贸易大概就是做假账。
常见的空转贸易有两种手段，一是没有实物流转的虚假交易，此举可以签订虚假的销售合同，虚增企业的收入和规模，润饰财务报表；
另一种是有实物，但通过关联方合谋，企业就一单买卖、同批次商品的收入进行重复确认（至少两次以上），同样可以达到虚增收入的目的。
2015年之后，雪松控股以资本为抓手、“万亿资产、万亿市值”为目标，迅速做大规模，在恒大搬到深圳后跃居广州最大民企。
2016年和2017年，雪松控股先后花48亿、42亿入主齐翔腾达、希努尔两家上市公司，成为开源证券第二大股东（外界预估成本在五六十亿元），2018年以未透露金额收购中江国际信托（后改名雪松信托），并从当年起连续四年跻身世界500强，进入高光时刻。2021年，张劲在新财富富豪榜上的身家高达400多亿。
事实上，虽然雪松起家于房地产业务，在地产赚到了创业资本，但是地产并不是张劲深耕的赛道，反而在大宗商品的供应链业务上，雪松是一以贯之的。
▲截图自雪松发展2020年报关于供应链管理业务的表述雪松控股在“世界500强”光环之下，实不符名。
雪松控股营收最高达2800亿元，但其中九成是来自利润不足1%的大宗商品供应链交易。雪松控股的规模扩张主要是大宗贸易支撑，但近年来被多次质疑这些大宗贸易是注水的“空转”贸易，实则为贸易融资。
说到底，雪松发展的供应链业务，就是建立国内采购及销售钢材、油品、煤炭等大宗商品时作为一个中间商的角色提供上下游服务。
这两家上市公司都有一个共同点，供应链业务原本都不是主业，却因为雪松的介入，供应链业务的收入占公司总收入的比重超5成，甚至超8成！
财新援引一位知情人士称：“大家都知道大宗贸易的利润只有千分之一甚至更低，并不怎么赚钱，雪松把自己包装得很大，目的是借500强之名从银行贷款、发行信托和理财产品。”
深交所曾向雪松提出4点追问：比如，说明雪松发展供应链业务的具体情况，说明供应链业务的收入确认方法，需披露雪松供应链业务前五大客户、供应商的具体信息，需具体到仓库的时间地点、商品类别、数量等。
很明显，大家都已经发现问题了。
3.
/ 多名高管半年前陆续被控制
或涉资金腐败案 /
2022年夏天起，包括张劲在内的雪松控股多位高管陆续被调查。
4月13日，齐翔腾达发布公告称，近日，公司工作人员多次通过电话、微信等方式与公司董事陈晖联系，均无法与其本人取得联系。公司已向陈晖的工作单位联系询问其现状，截至目前尚未收到陈晖工作单位的回复，无法确定陈晖失联的具体原因。
陈晖为雪松“元老”，除担任齐翔腾达第五届董事会董事外，目前，陈晖不仅是雪松控股集团、雪松实业集团的董事，他还在广州雪松文化旅游投资有限公司、广州市雪松互联网小额贷款有限公司等数十家公司担任董事、监事等职务。
另据第一财经4月18日报道，记者获悉，雪松控股还有多名原高管、现高管与陈晖一同于半年前被控制，其中包括原雪松控股副总裁、雪松控股二号人物林伟龙，以及曾在集团内主管资金的头号人物谢少彬。
记者从接近监管层的信源了解到，谢、林二人所涉案情，一是涉众集资，二是过手资金拿回扣。
另外，林伟龙还可能涉及集中交易雪松控股旗下两家上市公司——*ST雪发（原名“希努尔”）和齐翔腾达股票，知情人士向记者透露，林伟龙可能涉及到使用场外高杠杆配资，交易失败，导致雪松的资金受到严重亏损。
2016年加入雪松控股的林伟龙，因其金融、投行等领域经验丰富，在雪松控股最高光的时刻，主管雪松控股并购，融资，以及股票交易，在其主导下，雪松控股得以收购希努尔、齐翔腾达两家上市公司，甚至意图将猛狮股份（已退市）也收入囊中。其后因收购猛狮股份与雪松控股实控人张劲分道扬镳。
与林伟龙不同的是，谢少彬在雪松控股的任职显得低调，作为职业经理人，谢与雪松控股实际控制人张劲“跟得更久”，多年的“自己人”关系，令谢少彬在雪松控股地位更重要，因统管资金统筹和调度，也使得谢少彬更为接近钱。
知情人士告诉记者，谢少彬也在半年前被控制，“他的电话一直都打不通”，一位接近雪松控股核心层的人士告诉记者。
此前，齐翔腾达公告称，公司董事陈晖失联。因陈晖主管雪松控股正规渠道融资业务，陈晖失联可能涉及的事项，与谢、林二人不同，但都涉及雪松控股的资金来源和使用。
早在2022年5月，雪松控股内部人士即向第一财经记者透露，林伟龙、谢少彬，陈晖以及雪松控股CFO李婵娟、供应链板块两名负责人等多名高管均被有关部门叫去问话。2022年10月左右，林、谢、陈三位高管被控制。
其实，好多房企的暴雷，同样也是从“理财产品”暴雷开始的，像恒大、佳兆业等等...如今，雪松的操作被定性为：涉嫌非法吸收公众存款。不知道这些房企怎么想？
叠加雪松控股的债务暴雷、高管动荡，被抓的张劲和他的雪松恐怕此次难渡劫了。
