今天，市场太弱了，整个A股几乎没有涨的好的板块，成交量比昨天略有回升，但多是砸盘砸出来的成交量，A股市场似乎赚钱效应越来越差，很多股民都在感慨：“这种行情无人能赚钱，巴菲特都不行。”然而，就在这万绿丛中，有一组数据却很有趣：Choice数据显示，截至6月30日，以证金、汇金为代表的“国家队”今年持股上涨13.4%，市值上涨3587亿，社保基金持股上涨4.8%。
有人怀疑这份数据真实性，但我认为数据应该没有问题，因为国家队喜欢的板块的确涨势良好，其中最有代表性的是银行股。当下工商银行股价在五年来最高位附近，如果按照前复权看工商银行历史股价，其距离18年2月的最高价只差2毛。巧合的是建设银行历史高点也在18年1、2月份，如今建行股价距离那个高点差不多也只有2毛（前复权）。话句话说，工行和建行的涨幅完全同步。
更有意思的是，前天刚爆出另一则关于建行的新闻，说建行总部降薪10%以上，降薪代表经营情况不容乐观，但股价表现却和降薪现状背道而驰。而从年初至今，似乎金融降薪已经成为重要话题，如昨天，中金女员工因降薪而轻生，在舆论场掀起了不小的波澜。这就让人很矛盾，金融业如今到底是变好了，还是变差了？
这里，我对金融业做一个判断。今年金融股尤其是银行股走强，是耐心资本买入的结果。而耐心资本中主力如今是国家队，是证金、汇金、社保等资金。对于这些耐心资本，银行等金融股有两大好处。
其一，虽然降薪，但银行业的稳健是有共识的，中国金融体系不会允许银行出问题，有兜底，有政策扶持，五大行的利润几乎等于所有其余上市公司利润总和，苦日子是一时罢了。
其二，国家队的目标是维持指数稳定，而银行股和石油股是最主要的指数权重股，所以你看到，今年银行、石油、电力、造船等权重股集体起飞，所以你会发现建行和工行连上涨幅度都基本同步，因为国家队是拉动权重来完成目标，所以这些权重才会走出相对不错的行情。
以上是国家队的角度，而从银行股本身的角度，也有一些利好。其一，银行股受益于大周期，美联储虽然忸怩，但降息是未来大方向，外资输入流动性是大方向，其二，银行股之前业绩不佳，有楼市的原因，也有通过金融业让利来推动经济增长，也就是净息差的降低，但近期，央行表示要开展国债借入操作，此举可能提高市场利率，从而扭转净息差降低的趋势，换句话说，银行的好日子可能要回来了。
耐心资本支撑是银行股走强的主因，未来银行改善预期是银行股走强的次因。然更加关键的一点启示在于，在中国炒股，要跟国家走，早年我们称之为政策市，如今我们建议关注国家队，关注富时罗素等指数调整，来开展投资。又或者你想省心，直接买指数ETF就很好。当然，国家队的投资目标并非只有大金融，还有大工业、大电力、大消费、大健康等等，都是这些领域的行业龙头，这就导致今年投资，需要秉持“买大不买小”的原则。
所以，A股赚钱有一个特别简单的诀窍：跟着国家队做！
吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】
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