上半年表现不佳的新能源板块，下半年正持续上演反弹行情。不过市场存量资金主要还是寻找结构性机会，所以想抓住新能源这波反弹行情，需要寻找更为强势的细分领域。
比如这几年新能源发展过程中，电池作为能量的存储和释放中介，始终都是资本关注的重点。2019年底-2021年的新能源车大行情中，涨的最好的正是电池相关的企业，像宁德时代、天齐锂业等。现在有一种现象需要高度重视，那就是电池正成为新能源车、光伏、风电等赛道的交汇点，堪称“新能源的心脏”，有望继续成为新能源行情的“火车头”，主要原因如下：
1、目前电池仍未满足新能源车的需求，里程焦虑仍然存在，一方面是续航能力，另一方面是充电时间，距离实现1000公里续航、十几分钟充满电还有很长的路要走，这也意味着新能源车电池制造、充电设施建设仍有很大的成长空间。尤其是很多跑车也在加快电动化转型，像兰博基尼的燃油车型将会在2024年和2025年被插电式混合动力车型所取代，要保持原有的超高性能，对电池的要求就更高了。
2、电池作为能源的存储和释放设备，也逐渐成为光伏、风电产业的发展重点。光伏、风电平价上网时代来临，但有的问题依然存在，那就是光伏主要依靠白天发电，风电也受风力大小不规律变化的影响，因此需要借助电池进行能量的平稳释放，成为光伏、风电电站的重要环节。近来各地陆续要求新能源按要求配储，否则不得并网，不予调度，不收购其电力电量等。据统计，2021年至今共有26个省份发布了新能源配置储能的政策，各地要求光伏电站配储规模为装机容量的5%-30%之间，配置时间多以2-4小时为主。
3、大容量电池的安全使用，也逐渐成为亟待解决的问题。为了提高电池安全性，现在的趋势是开发和使用固态电池，内部不含液体和凝胶电解质，有效避免电池内部漏液或爆炸的安全隐患，具有更高的能量密度和更低的内阻，充电速度更快、续航里程更长、安全性更高。
4、电池股估值处于历史低位，布局时机比较好。当前中证电池主题指数PE估值已经回到了2018年底的时候。
图：中证电池主题指数PE估值
来源：Choice，截止2023/7/14
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