本文源自:金融界
7月1日，艾融软件获东吴证券买入评级，近一个月艾融软件获得1份研报关注。
研报预计，公司管理层通过并购抵御外部订单的进展风险，并仍有望于年内斩获新增大订单。我们略调整公司2024-2025年归母净利润分别至1.02/1.31亿元，新增2026年归母净利润预测1.61亿元。研报认为，此次交易采取现金1.1亿元全资收购，彰显公司管理层的发展信心和稳健作风，也直接增厚了公司净利润和资产规模。预计信立合创2024-2028年收入复合增速约5-6%，且未来5年净利率水平整体呈向上趋势，约为10.9%至12.1%之间，高于目前艾融软件的净利率水平（2024Q1净利率8.8%）。
风险提示：技术迭代的风险；对主要客户重大依赖的风险；收入或利润无法持续增长的风险；业务季节性波动的风险；核心人员流失的风险。
