本文源自:价值线
在经历了大幅回撤后，有投资者担心所谓的牛市会否是昙花一现。
但上层就是硬气，上周五，一批利好落地，支撑A股继续上攻，上证指数周五大涨2.91%，收于3261.56点。
证监会周末开会，传递了什么信号？
周末又有利好密集出台，数十家公司同时宣布，股市水来了！
疯牛行情下，A股14个交易日近80只股票翻倍，最疯涨7倍，现在进场该如何布局？
周末，证监会会议释放哪些信号？
在经历了上半周回撤后，本周五A股又因管理层的积极态度，再度“暴动”。
先是周五早间央行联合金融监管总局、中国证监会发布了《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》。
随后又有消息称多家头部基金、证券公司获准参与互换便利操作。其中，中信证券上报额度约100亿元。目前有20家证券、基金公司获批参与工具操作，合计申请额度已超2000亿元。
当日在一行两局一会的金融街论坛年会上，潘行长和吴主席等，轮番发言更是给市场注入了巨大的信心。
周末，证监会主席吴清与专家学者、财经媒体负责人代表深入交流：传递信心和正能量。
有市场人士解读了村长座谈会中几个重要观点，值得仔细品味：
1）股市活力的提升将促进“金融活、经济活”正反馈效应的释放。这说明，股市好有利于促进经济向好！这是一个正反馈，这需要股市走长牛，走慢牛！
2）要珍惜、呵护当前良好势头。这意味着，最近股市放量向上，管理层是满意的、支持的，认为这是值得珍惜的好势头！
3）要以改革实绩实效进一步稳预期、强信心。这表明，资本市场改革还要深化，不会停步，目的是以改革进一步稳预期、强信心!
4）要推动更多优质科技企业发行上市、并购重组等案例落地。这告诉大家，下一步方向和重点是让更多优质科技企业上市，鼓励更多并购重组！
5）统筹推动融资端和投资端改革，逐步实现IPO常态化，积极培育耐心资本，大力引导中长期资金入市。这提醒，市场好了以后，IPO还是要常态化，中长期资金入市也要常态化！
6）专家学者、财经媒体要积极践行政治性、人民性和专业性要求，解读好中央政治局会议精神和一揽子政策举措，传递信心和正能量。这意味着，希望主流媒体在关键时刻积极发声，而不能被外媒、自媒体和小作文带偏！
刚刚，多家A股公司宣布！大水来了
大水来了！
上周五盘后，证监会已经新同意了20家证券和基金公司开展互换便利操作，并且多家证券公司申请了互换便利额度。
就在周六晚间，A股首单增持贷款和回购贷款双双落地！随后多家公司宣布获回购增持贷款。
招商蛇口成为A股获回购贷款第一例，10月20日，公司公告与招商银行深圳分行签署《合作协议》，获得《贷款承诺函》。根据协议，招行深圳分行将为公司提供不超过7.02亿元的贷款额度，用于公司股票回购项目。贷款期限为12个月，利率不超过2.25%，且不高于市场利率。
A股首单增持贷款落地中国石化，公司公告，公司控股股东中国石化集团与中国银行股份有限公司签订授信协议，获得7亿元人民币的授信额度，专项用于增持，同时，10月19日，公司与中国银行签订授信协议，据此获得不超过9亿元的授信额度，专项用于公司在A股市场进行的股份回购。
据财联社统计，截至18时，已有23家上市公司发布相关公告，按披露上限计，涉及贷款金额累计已超百亿规模。
有评论称：央行的两个新工具正在开启国内机构加杠杆的新时代。
光互换便利工具这块，国内证券+基金+保险公司总计持有股票资产在7万亿左右，其中保守估计A股在5万亿左右，只要加一倍杠杆就能增加5万亿的流动性，再加上回购增持再贷款，这两个工具随便落地都是万亿级别的新流动性，并且理论上都是无限子弹。
A股现在总市值是90万亿，这两个新工具用得好，不仅能稳定市场、稳定预期，提振信心，还能完全夺回A股的定价权。外资现在持仓才2万亿，外资百亿流出就能让A股风声鹤唳的时代将过去。慢就是快，“慢牛行情”如何布局。
政策密集落地+子弹到位，让外界对于A股这轮行情充满了期待，但牛市中亏钱的例子也比比皆是。这一轮，A股会是什么样的牛市？
有分析认为，假如后面真的是牛市，应该会有两条主线。
一条是官方主线，希望慢牛，分红回购的好公司股价慢慢上涨。另一条是民间主线，希望快牛，猛干科技板块，估值统统干到100倍PE以上。历史上A村都是这样的牛市，狂欢中赚到钱，最后一地鸡毛。慢牛是财富的增值过程，大部分股民都能从场子里赚到钱；而快牛主要是财富的转移过程，终局模式就是大部分人成了接盘侠、钱都到了少数人手里，贫富差距反而变大。
从多轮讲话中，我们可以看到，疯牛是监管部门不愿见到的，监管部门更愿意看到的是“慢牛”、“长牛”。
本轮行情启动于9月24日央行证监会的联合发布会，10多个交易日中，已有79只股票股价翻倍（不含9月-10月上市新股、ST股）。最疯已涨了7倍，艾融软件14个交易日涨幅近700%，天马新材、华信永道涨幅超300%，3家公司都是北交所企业。
沪深交易所股票中，银之杰是唯一一支涨幅超过200%的，上涨271.65%。
以上4家公司都题材鲜明，艾融软件是大金融叠加华为产业链；天马新材近日接待线上调研时表示，近期在高算力芯片的填充材料上取得了进展；华信永道因涉及数字政务服务相关业务而备受市场关注；银之杰暴涨则是此前传出卓海杭入股，市场传有借壳预期。而涨幅前10名单中，还出现了有重组预期的华岭股份、双成药业、光智科技等公司身影。前期涨幅巨大的股票中已有不少泡沫。
对于如今的科技股行情，经济学家刘煜辉表示，慢就是快，只要产业右侧趋势形成，业绩科技白马会逐步赶上情绪科技白马的涨幅，未来还是业绩为王。
近期科技仍是热点，部分主线可供投资者参考：
1、英伟达概念
本周，英伟达股价再创历史新高，其官网公布了GB200相关内容，并提及40余家数据中心部件提供商。天风国际证券分析师郭明錤在新报告中表示，Blackwell芯片的产能扩张预计在2024年第四季度初启动，预计第四季度的出货量将在15万到20万块之间，预计2025年第一季度出货量将显著增长200%到250%，达到50万到55万块。
A股可关注光模块、玻璃基板、铜缆高速连接器等板块。
2、科技股国产替代板块
中泰证券表示：当前市场狂热情绪逐渐下降。在市场意识到政策框架并未转向，以及财政力度保持定力，财政方向的重点仍在新质生产力相关科技板块后，市场的主线或依然是科技股。
科技股中建议关注国产替代密切相关的：核心军工、算力、半导体设备等。
出口链、创业板与恒生科技的中期走势与11月5日美国大选的结果密切相关，当前建议观望。
3、关注四季度强刺激预期
根据统计局上周五公布的最新数据，今年前三季度中国GDP同比增长4.8%，三季度实际GDP同比增长4.6%，名义GDP同比增长4.0%。有券商称若四季度财政支出斜率明显改善，理论上也可以实现5%增长，预计未来会有更多增量政策有望出台，推动经济好转，“保5”需Q4增速显著回升。
国盛证券表示，从政策看，近期已出台的各项政策将陆续落地，短期需要关注本轮财政扩张的实际力度、紧盯10月底或11月初可能的人大常委会会议；
同时，更多新的增量政策应正在储备、并有望陆续出台，如进一步降准降息，提高生育补贴、更大规模以旧换新、地产收储，设立更多区域发展规划、大型基建项目，提前下达2025年部分专项债额度等。
一、本周A股重要交易数据
1、500亿市值以上公司本周涨幅TOP5
2、100-500亿市值公司本周涨幅TOP5
3、100亿市值以下公司本周涨幅TOP5
4、本周跌幅TOP5
注：涨跌幅榜不含30日内上市新股及ST股、股价面值低于1元的股票
二、9月24日至今A股涨跌数据
1、500亿市值以上公司涨幅TOP5
2、100-500亿市值公司涨幅TOP5
3、100亿市值以下公司涨幅TOP5
4、跌幅TOP5
注：涨幅起始价格为9月23日收盘价，涨跌幅榜不含30日内上市新股及ST股、股价面值低于1元的股票
