今天的市场，彻底爆了！
上证指数走出了罕见的16连阳，直接一脚跨过了4100点！成交额更是历史上第6次冲破3万亿大关。
历史上，只有1992年上证指数走出了12连阳，
这一次，真的创造历史了！
股市的这个开门红，简直是震耳欲聋。
新年第一周，
估计不少朋友的账户已经收获了沉甸甸的涨幅。
昨天大家票选出的第一名——商业航天，
今天更是站在了热度之巅。
卫星ETF涨到让人怀疑人生，
市场上几乎听不到看空的声音了。
中午甚至传出卫星ETF要暂停申购的消息，
虽然后来基金公司出来辟谣了，
但这种“买不到”的恐慌感，
足以说明市场情绪已经到了什么地步。
说起来，
咱们这两天的投票结果也挺有意思。
前天，选了AI应用，
结果昨天，智谱大涨，
今天，MiniMax更是直接翻倍，涨破千亿市值。
昨天，选了商业航天，
今天，又是全线爆发。
这种投票投出来的，
一定是当下最热的方向，
但网叔在后台也看到不少冷静的声音。
有朋友建议网叔，
别总盯着大热板块，
那些处于低位、有价值但暂时冷门的赛道，
比如光伏、猪肉、煤炭、电力、养老等等……
也值得聊聊。
网叔觉得这个建议很中肯，
其实网叔骨子里也是偏价值的思路。
所以，从下周起，咱们的赛道回顾会做个平衡：
除了讲适合短线交易的热门赛道，
也会专门挖一挖那些适合中长期布局、还没被大家注意到的“低位黄金”。
网叔做这些复盘，不只是想带大家跟热点，
更重要的是想帮大家看清交易和投资到底有什么区别。
所以，投票给低位方向的朋友也不要灰心，
我们下周就会聊一聊，
一些大家比较关心的低位方向。
今天，我们还是按照昨天投票的结果，聊聊商业航天，
另外，文章最后，
我们再简单聊一下今年的市场应该怎么看？
1.0
商业航天，已经是第3次登顶投票榜了。
网叔特意在K线上标出了这三个日子：
12月24号、1月5号和昨天。
不得不佩服大家的水平，
基本上是前脚投出第一，后脚就迎来大涨。
这种“今天买入、明天赚钱”的反馈确实很爽，
也是很多人痴迷追热点的原因。
但站在交易的角度，网叔得泼盆冷水。
今天商业航天板块是放量跳空高开，
但这个位置的分歧正在加大。
如果你是冲着主线热点去做短线，
一定要设好止损。
虽然网叔不是交易专家，
但也得提醒一句：
如果短线回补了今天的缺口，势头可能就弱了。
纯玩交易的朋友，
回补缺口，或者回踩10日线，
可能就是你撤退的信号。
（其实非要讲交易，网叔也不是不会。）
对于不打算频繁操作的朋友，追高更要三思。
最标志性的信号，
就是昨天全网疯传的“商业航天劝降书”。
网叔就不复述了，贴个截图给大家。
在老股民眼里，“劝降书”往往是短期见顶的魔咒。
咱们翻翻历史。
2020年，有人写了《敦促看空白酒者投降书》，
虽然白酒之后又惯性涨了一个月，
但随后就跌入了长达数年的寒冬；
去年9月初，网上又传出了“光模块劝降书”，
结果第二天，CPO板块就大跌，从此陷入横盘；
11月，又来了“新能源劝降书”，
结果也是发布没几天就见顶回撤。
这背后，其实是有心理学依据的。
劝降书的出现，
意味着多头已经不再满足于赚钱，
而是开始公开嘲讽空头，
甚至带有一种“顺我者昌”的狂妄。
当这种非理性亢奋达到顶点时，
风险也就悄然降临了。
当然，劝降书通常只代表短期情绪见顶。
至于板块长线行不行，还得看产业周期。
白酒那是真的遇到了周期顶点，
而CPO和新能源后来都陆续涨了回来，甚至创了新高。
那么，商业航天现在处于什么阶段？
网叔认为，更像后两者。
短期情绪过热，
但产业周期还在主升浪初期。
2026年是实打实的商业航天大年，
海南商发已经具备稳定发射能力，
多型大运力可回收火箭在下半年会有密集的首飞验证。
此外，科创板第五套上市标准的修订（针对商业火箭企业），
提供了明确的资本通道，
这意味着产业不是画饼，
而是实打实的进入了规模化、资本化阶段。
在这个位置，
网叔不建议无脑冲，但可以持续关注。
在投资上，上次网叔说到，
和商业航天有关的指数有两大类：
卫星产业指数，
对应的ETF比如卫星ETF（563230），更偏向发射和制造，概念更性感，弹性大但估值贵。
通用航空指数，
对应的ETF比如航空ETF（159392），侧重材料和零部件，有实打实的订单支撑，确定性更强。
如果只是追求爆发力，
那卫星产业指数，确实是这一轮的主线，
如果你恐高，
去看看还没怎么疯涨的通用航空板块，
或许是更稳健的选择。
2.0
说完了商业航天，我们简单聊两句市场。
开年这一周的市场，有点太火热了。
很多朋友问网叔，
2026年能不能更乐观一点？
网叔的回答是：
中长期绝对可以更乐观，
但短期请务必保持一份清醒。
1、为什么中长期更加乐观？
因为很多人对A股的认知，
还停留在旧时代的刻板印象中，
却没发现中国企业的全球竞争力已经发生了质变。
现在的红利不再是廉价劳动力，
而是工程师红利和极致的供应链整合。
比如，在汽车这个曾经由德、美、日统治的百年行业，
中国企业正在扮演“规则制定者”的角色。
2025年，
比亚迪在全球多个市场（如东南亚、巴西、欧洲）的爆发，宁德时代在全球动力电池市场占有率长期稳居第一。
这些，都是中国实力的体现。
再比如，我们熟悉的创新药领域，
2025年，超过1300亿美元的BD订单，全球第一，
足以说明我们的研发实力已经得到了全球认可。
从整体数据来看，
我们的出口不再只是玩具和箱包，
而是机电和高新技术产品。
这些基本面是骗不了人的。
更重要的是，A股指数的结构也在变。
十年前的沪深300，40%是金融地产，
现在的结构非常均衡，
涵盖了制造、消费和科技。
很多朋友和网叔说，
现在的指数，估值百分位看起来很高，
是不是要见顶了？
但其实应该注意，
这种百分位判断估值，
很有可能是刻舟求剑的。
沪深300虽然还是沪深300，
但是里面公司的行业和发展阶段已经完全不一样。
成分股从金融地产转向了科技、制造和消费之后，
估值必然会整体上移，
历史的百分位很有可能会持续向上突破。
另一方面，公司治理越来越完善，
公司越来越重视股东回报，
上市公司的分红持续提升。
这些都是我们中长期可以更乐观的关键因素。
2、那为什么短期要谨慎？
最关键的就是，
年初这波上涨，
很大程度上是公募基金调仓和新产品发行的“开门红效应”，
资金集中涌入，行情自然凌厉。
但历史告诉我们，
春季躁动并不预示着全年一路走高。
2018年，春季躁动，突破3500点后，一路跌破2500点；
2021年同样如此，
开年风风火火，
随后却是长达三年的大熊市。
说了好的也说了坏的，
站在当下的这个时点，
我们最应该想清楚的是，
目前对我们来说，最重要的是什么？
网叔认为，最重要的是，
千万别被这一周的暴涨冲昏了头，
别在这种时候无脑满仓冲进去。
而是应该关注长期具有成长性的大方向，
等待最好的买入时机。
如果今年晚些时候出现了深度回调，
那时候才是真正考验勇气的时候。
别像之前在创新药和港股上那样，
在下跌中迷失方向，
最后割肉在最底部，
错过了最珍贵的“黄金坑”。
