苦难—成长必经之路 大跌等于难得的财富收获
大年初二，先给大家说一声新年快乐，不想不去不用评判什么，只需要做自己，做自己觉得有意义的事情，昨天看了游本昌老爷子的讲话，今天看了B 站上但斌先生的格隆汇访谈，深有感触，感觉内心充满无限的能量和希望，远离给你带来负能量的人，尽量接触拥有优秀思想和正在努力变的优秀的人，远离无效社交，把有限的时间和精力奉献给值得的事和值得的人，在这里祝福所有的人在新的一年里万事如意心想事成平安喜乐直到永永远远！经历了一月份的深度调整，我想说感谢2022-2023-2024尤其是2024-1，掐指一算，重新认真做二级市场已经将近18个月了，在这一年半的时间里经历了更多是指数上的大幅下挫和心里情绪上的低谷，对我来说这真的是一种宝贵的财富，今天在这里总结一下过去一年时间的操作和收获，希望分享给大家，能够有一点点阅读理解的意义。2022下半年利用刚开始学习的基本面和财务数据推算的目标价位胜率几乎在百分之九十以上，也许当时是市场行情好，投资者信心足的原因，一直持续到2023二月初，在这学习了大量的基本面和财务知识阅读了大量的投资书籍和价值投资指南，这段时间也是信心满满，觉得其实凭自己的阅历和学习这其实是件很简单的事情。2023年三月份以后迷茫和困惑短暂的出现，信心一直被压制到年底，但是期间保持了继续学习和总结，我和我的合伙人两个人还是做出了非常重要的一次操作，那就是某龙头光伏企业当天宣布下调产品降价幅度达到百分之三十的时候，我们果断的清仓了新能源所有持仓，理由是产业产能过剩竞争激烈行业趋势变坏，紧接着由于国内需求不足，导致工业品需求不足，当时通过数据及现实生活的反馈简直是任何商品都需求不足产能过剩，果断的清仓了所有工业制品及原材料所有行业的持仓，只保留了医药，当时因为随着老龄化不断地发展医药的刚需会一直存在，而且不完全数据统计，六十岁以上的医药开支是六十岁之前的医药开支的五倍以上，所以坚定的持有医药，剩余的资金也全部买入医药，当时因为生物疫苗龙头某九价疫苗可能在未来一年内研发成功的预期大量的买入持仓，调整持仓后信心满满，随后信心被一次次击碎，先是经历了医疗反腐，然后经历了超级重仓持股的业绩不断下浮暴雷，期间基本回撤达到百分之五十，但是又坚定孤注一掷的不断补仓，当时幸亏没有满仓，但是补到下跌百分之三十左右的时候已经满仓，只能无奈的承受漫长的煎熬，期间其他板块热点不断，人工智能机器人智能制造算力等等让人望洋兴叹，唯一好的就是这样越不好，我们越保持了学习和总结（有过瞬间想放弃的时候，也有很多意见不一的时候，也有过清仓的想法，但是我被动无奈的坚持了持仓补仓），保持了每周一次的例行讨论，期间依然打击我做价值投资的想法，所有人都在说中国就没有价值投资就是投机市场，包括我的合伙人，但是我内心里依然默默坚守我的信念，一定是价值投资，因为我保守了我的信念，所以价值投资一直让我不断地学习不断地努力，吸取更多的行业知识财务知识宏观知识，一天感觉时间根本就不够用，时间过得很快，十二月突如其来的惊喜重仓持仓一个月内从年中的最低价翻了一倍之多，我们也在次高点清仓了所有持仓，带来了百分之十五和百分之六的收益，我们的总结是运气好，但是过往看来也有努力的成分。2024年初大家都高兴不起来，但是我们似乎经受了洗礼，更加的有信心，当然在多次市场猛烈下挫之下，坚定的执行了策略上的制度，也多次在最恐慌的时候进行了补仓，除夕来临之前也给我们带来了喜悦和少量的收益，这一个月给我带来的三点财富是：第一坚决不要满仓，第二坚决执行策略上的制度，第三在选择行业和企业上多下功夫坚定不移的坚持以价值投资为根基和政策为指向的选股策略。希望2024我们会更好。最后聊聊这一年半来总结的几点经验教训希望可以帮助到大家：1，分仓，选择几个行业里的几个企业，可以重点关注你重视的行业，例如某行业你很看好，你可以在此行业里持仓很重，但是从持仓企业个数来说不建议重仓超过百分之二十；2，坚决不满仓，我们现在做的最好的账户是2024开仓后仓位最轻的账户，因为感觉不好，我们当时只建仓了百分之三十，到现在经历过市场大幅回撤后补仓到半仓已经开始整体盈利，在我个人来说也不能坚决空仓，因为有时候穿越牛熊的考验才是宝贵的财富，也有时候赚大钱是被动补仓得来的，前提是你对你的投资标的足够有信心足够清晰，目前为止这一点我做的还是不够好；3，选择好的企业选择好的行业结合国家经济发展产业发展的政策综合决定你的投资标的，总体上来说自上而下自下而上结合起来，投资来源于生活，身边的事身边的人都需要细微的感知和了解，哪怕是一袋盐一瓶醋；4，坚定信心坚决持有，下跌的时候坚决按制度买入，上涨的时候坚决按照制度卖出，坚定不移的执行该执行的事情；5，对国家有信心，对行业有信心，对企业有信心，对生活有信心，对家庭有信心，对朋友有信心，最重要的是对自己有信心！
JCASK老金 大年初二午
